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Besser Traden mit System - Der Blog

  • Der Blog hilft Ihnen, immer auf dem aktuellsten Stand zu bleiben. In Wochenberichten und Kommentaren berichtet TraderFox-CEO und Diplom-Volkswirt Simon Betschinger von aktuellen Geschehen an den Kapitalmärkten und lässt Sie auch an seinen persönlichen Einschätzungen teilhaben. Schauen Sie doch ab und zu mal vorbei, um immer up to date zu sein!


 

Liebe Trader,

ich freue mich auf den nächsten Umschichtungstermin am Montag. Dann wird das Trendfolge-Regelwerk mir den nächsten Kauf vorgeben. So wie es aussieht werde ich am Montag als neuen Wert die Aktie der Allianz beziehungsweise ein Derivat auf die Allianz in mein Depot aufnehmen. Darauf deutet zumindest die aktuelle Rangliste hin, die alle Aktien im DAX absteigend nach dem Trendstabilitäts-Indikator ordnet.

Die Allianz-Aktie führt in dieser Rangliste derzeit mit einem Trendstabilitätswert von 13,50 knapp gefolgt von der Commerzbank-Aktie mit einem Trendstabilitätswert von 13,10.

Ich mag diese regelbasierten Depotkonzepte. Es ist ein wenig so als ob alle zwei Wochen Weihnachten wäre und ich voller Vorfreude auf meine Geschenke wartete. An der Börse bekomme ich zwar keine Geschenke, aber zumindest habe ich immer die angenehme Vorfreude am Umschichtungstag zu erfahren, welche Aktie neu in mein Depot hinzukommt. Regeln haben den Vorteil, dass die ganzen Emotionen und Unsicherheiten bei der Entscheidungsfindung wegfallen. Sobald ich mich einmal dazu entschieden habe, ein regelbasiertes Portfolio-Konzept umzusetzen, kann ich die Algorithmen für mich arbeiten lassen und ich selbst bin in der angenehmen Rolle des Zuschauers.

Wie Sie wissen befinden sich derzeit in meinem realen 100.000-€-Depot, das ich gemäß dem Regelwerk führen, derzeit 2 Positionen. Fraport und Aurubis. Als das Regelwerk mir vorgab, Aurubis kaufen zu müssen, verwies ich in meinem Kommentar bereits auf das Spannungsverhältnis des Kurses zu den Analystenmeinungen. Die Aktie von Aurubis läuft seit Wochen stabil nach oben. Verschiedene große Analystenhäuser sprechen für den Titel jedoch regelmäßig Kursziele aus, die deutlich unterhalb des aktuellen Kurses liegen.

Heute (am 04.08.) kam eine Analysteneinschätzung von Morgan Stanley. Der zuständige Analyst von Morgan Stanley, Reinout Goossens, hält die Aktie von Aurubis für überbewertet und gibt als Kursziel 54 € aus. Um die aktuellen Bewertung zu rechtfertigen, müsse Aurubis seiner Meinung nach, ein operativen Ergebnis in einer Größenordnung von 30 % bis 50 % über den aktuellen Konsensprognosen melden. Peng, das hat gesessen. Börsianer zeigten sich nach dieser Einschätzung von Morgan Stanley verunsichert. Die Aktie verliert aktuell -1,71 % und notiert bei 72,11 €.

Am Montag werde ich nun die Trendstabilitäts-Ranglisten als Maßstab dafür nehmen, welcher Wert neu in mein Depot kommt. Es sieht so aus, dass das Regelwerk die Allianz-Aktie auswählen wird. Ich wäre sehr zufrieden damit, wenn es so sein sollte, denn mir persönlich gefällt bei der Allianz die hohe Dividendenrendite von über 4 % und das sehr stabile Kursverhalten. Ich werde sofort nach meinem Kauf im Blog bei dzbank-derivate.de darüber berichten.

Viele Grüße
Ihr Simon Betschinger

Übersicht      Depot      Tradingsystem

Aurubis AG

676650 / DE0006766504 //
Quelle: Xetra: 17:35:13
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65,18 EUR
Kurs
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57,36 EUR
52 Wochen Tief
89,24 EUR
52 Wochen Hoch

Liebe Trader,

mein reales 100.000 € Trendfolge-Depot hatte einen glücklichen Start. Die Trading-Position auf Fraport ist 11,63 % im Plus. Die Trading-Position auf Aurubis notiert 3,58 % im Plus. Ich bin lange genug im Geschäft, um diesbezüglich von einem glücklichen Start zu sprechen und nicht in Lobeshymnen über das regelbasierte Trendfolge-Konzept zu verfallen.

Trendfolge-Konzepte zeigten am deutschen Markt, unseren empirischen Untersuchungen zufolge, langfristig überragende Erfolge. Ich werde in einem meiner nächste Beiträge dazu auch konkrete Portfolio-Auswertungen von uns veröffentlichen. Aber kurzfristig kann viel schiefgehen, wenn der Gesamtmarkt nicht mitmacht oder wenn schlechte Nachrichten zu einer Aktie veröffentlicht werden, so dass ich mich in diesem Moment einfach für eine Sekunde zurücklehne und mich über die gute Entwicklung freue.

Natürlich ist es auch so, dass das Funktionieren eines Systems in der Vergangenheit keine Garantie für das Funktionieren in der Zukunft darstellt. Ich würde niemals einem Portfolio-Konzept vertrauen, dessen sachlogische Fundierung ich nicht verstehe. Bei Trendfolge-Konzepten finde ich, dass die Sachlogik gegeben ist. Nach meinen persönlichen Beobachtungen des Wirtschaftslebens bin ich zu der festen Überzeugung gelangt, dass wirtschaftlich erfolgreiche Firmen dazu tendieren, wirtschaftlich erfolgreich zu bleiben. Als Trendfolge-Trader folge ich somit den Spuren des wirtschaftlichen Erfolges. Das ist die Sachlogik.

Nächsten Montag findet erneut ein Umschichtungstermin statt. Dann werde ich auf Basis der Ranglisten mit dem Trendstabilitäts-Indikator eine weitere Position bestimmen, die zugekauft wird. Das Regelwerk ist bei diesem Depot-Event so gestaltet, dass ich keine persönlichen Entscheidungsspielräume habe. Ich bin also lediglich der Mann, der die Kauforder für den entsprechenden Wert bei meiner Volksbank platziert, die das System mit vorgegeben hat.

Aus dem MDAX befinden sich derzeit 2 Aktien in meinem Depot. Der DAX ist derzeit gemessen am Abstand zum GD 200 stärker als der EuroStoxx 50. Das bedeutet, dass mein nächster Kauf voraussichtlich ein DAX-Wert sein wird. Und zwar derjenige mit der höchsten Trendstabilität.

Derzeit zeigt unser Ranglistensystem folgende Werte:

  1. Allianz, Trendstabilität von 14
  2. Commerzbank, Trendstabilität von 12,50
  3. Deutsche Lufthansa, Trendstabilität von 12,10

Ich wäre sehr glücklich damit, wenn am Montag das Regelwerk vorgibt, dass ich die Allianz-Aktie kaufen muss. Mir persönlich gefällt der Versicherungssektor derzeit sehr gut. Auf Basis des letzten Geschäftsjahres ergibt sich eine Dividendenrendite von 4,1 %. Zudem hat mir der China-Ausblick des Versicherers gut gefallen. In China prognostiziert die Allianz im Versicherungssektor jährliche Wachstumsraten in Höhe von 14 % von 2017 bis 2027. Das ist eine Kombination, die mir persönliche sehr gut gefällt: Attraktive Dividendenrendite und Wachstumsfantasie!

Aber wie gesagt, einzig das Regelwerk entscheidet über die neue Depotaufnahme. Ich bin gespannt welche Aktie es sein wird.

Viele Grüße
Ihr Simon Betschinger

Wochenbericht / 28.07.2017 | 12:15:00

Die Hausse verliert an Schwung

Liebe Trader,

an der Börse kann man wunderbar über die zukünftige Marktentwicklung philosophieren. Ich beteilige mich daran auch manchmal, denn es macht Spaß in Szenarien zu denken. Auf meine Handelsentscheidungen habe zukünftige Markteinschätzungen keinen Einfluss. Ich handle hier beim Depot-Event rein regelbasiert nach einem klar definierten Portfoliokonzept.

Ich beobachte, dass die Entwicklung an den Märkten volatiler wird. Der Euro steigt drastisch gegenüber dem US-Dollar und der amerikanische Technologiesektor wurde gestern im Tagesverlauf deutlich abverkauft.

Ich frage mich natürlich, ob es für mein regelbasiertes Trendfolge-Depot nun ein gutes oder ein schlechtes Omen ist, wenn die Märkte in eine so starke Korrekturphase übergehen. Derzeit glaube ich, dass es ein gutes Zeichen für die nächsten Monate ist, denn deutliche Kurskorrekturen sind an der Börse oft gleichzusetzen mit einem Sommergewitter. Der Überhitzung folgt eine angenehme Kühle und dann beginnt ein neuer Tag mir frischer Luft und schönem Sonnenschein.

Das optimale Szenario wäre, dass die Märkte jetzt ein oder zwei Wochen lang noch heftig korrigieren. Eventuell könnte die Marktampel für mein Trendfolge-Konzept sogar noch auf Rot springen, so dass beim nächsten Umschichtungstermin kein neuer Trade eingegangen wird. Nach dieser heftigen Korrekturphase könnten dann gute Chancen bestehen, dass ein neuer Aufwärtstrend startet, an dem ich dann mit den trendstabilsten Aktien überproportional partizipiere.

Trendfolge-Konzepte benötigen im Allgemeinen eine positive Marktphase von 3 bis 6 Monaten. Dann kann eine solche Strategie, die auf die stärksten Aktien setzt, sehr schöne Erfolge einfahren.

Meine ersten beiden Trades Fraport und Aurubis sind gut angelaufen. Mein Depot hat sich deutlich stärker entwickelt als der DAX. Das ist für mich immer ein gutes Gefühl. Ich mag solche Phasen, in denen mein Portfoliokonzept den Markt schlägt. Ich genieße auch den Vorteil eines 100 % regelbasierten Konzept, das mir den Luxus gibt, keine subjektiven Entscheidungen mehr treffen zu müssen. Soll ich verkaufen, soll ich halten, soll ich kaufen? Diese Fragen können diskretionäre Trader manchmal zur Verzweiflung treiben. Ich bin hier fein raus. Ich bilde einfach das Regelwerk des Portfolio-Konzepts ab.

Die zunehmende Volatilität an den Börsen bringt Spannung. Ich freue mich schon auf die nächste Handelswoche und bin gespannt wie sich meine Depotwerte Fraport und Aurubis schlagen werden.

Viele Grüße
Ihr Simon Betschinger

Aurubis AG

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Quelle: Xetra: 17:35:13
676650 DE0006766504 // Quelle: Xetra: 17:35:13
65,18 EUR
Kurs
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57,36 EUR
52 Wochen Tief
89,24 EUR
52 Wochen Hoch
Trade / 25.07.2017 | 15:40:00

270 Aurubis wurden zu 73,10 Euro gekauft

Liebe Trader,

wie gestern angekündigt, habe ich heute nun die Aktie von Aurubis gekauft. Mein Ausführungskurs ist 73,10 €. Die Aktie ist derzeit die Aktie mit der zweihöchsten Trendstabilität im MDAX. Aurubis ist neben Fraport nun mein zweiter Depotwert im realen 100.000 € Trendfolge-Depot.

Hier finden Sie die Transaktionsbestätigung meiner Volksbank:

Viel Erfolg wünscht

Ihr Simon Betschinger

Aurubis AG

676650 / DE0006766504 //
Quelle: Xetra: 17:35:13
676650 DE0006766504 // Quelle: Xetra: 17:35:13
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57,36 EUR
52 Wochen Tief
89,24 EUR
52 Wochen Hoch

Liebe Trader,

heute ist Umschichtungstermin. Ich muss meine Depotpositionen gemäß des Trendfolge-Regelwerks überprüfen. Ich bin derzeit in der Depotaufbauphase. Um zu entscheiden in welchem Index ich zukaufe, sortiere ich DAX, MDAX und Euro Stoxx 50 absteigend nach ihrem Abstand zum GD 200. Das sind die Ergebnisse:

MDAX: 5,54 % Abstand zum GD 200
DAX: 3,32 % Abstand zum GD 200
EuroStoxx 50: 2,09 % Abstand zum GD 200

Folglich muss ich eine weitere Position aus dem MDAX dazukaufen. Um zu entscheiden welche das ist, gehe ich auf die Rangliste, die alle Aktien nach der Trendstabilität absteigend sortiert anzeigt. Sie können diese Rangliste übrigens selbst einsehen, wenn Sie mein Vorgehen nachvollziehen wollen. Im MDAX sehen die ersten 5 Ranglistenplätze folgendermaßen aus:
 

  1. Fraport mit Trendstabilität 19,60
  2. Aurubis mit Trendstabilität 14,80
  3. MTU mit Trendstabilität 13,60
  4. Rheinmetall mit Trendstabilität 13,30
  5. Hella mit Trendstabilität 12,80


Fraport befindet sich derzeit bereits in meinem Depot. Damit ist die Entscheidung gefallen. Ich werde die Aktie von Aurubis morgen für mein reales Trendfolge-Depot kaufen und die Aktie dann gleich anschließend in das Depot bei dzbank-derivate.de eintragen.

Fundamentale Betrachtung spielen bei meinem Trendfolge-Portfoliokonzept keine Rolle. Die einzige maßgebliche Kennzahl ist die Trendstabilität. Das ist ein rein technischer Indikator, in den keine fundamentalen Informationen mit einfließen.

Dennoch bin ich natürlich neugierig was die Aktie von Aurubis derzeit bewegt. Ich lese also den Nachrichtenticker, um mich über die jüngsten Entwicklungen bei Aurubis zu informieren. Goldman Sachs stufte die Aktie heute (Montag, der 24. Juli) als Verkauf mit Kursziel 52 € ein. Etwas optimistischer war am 12. Juli die Berenberg Bank, die als Kursziel 69 € sieht. Aber auch dieses Kursziel liegt unter dem aktuellen Kurs von 71,50 €.

Auf der Unternehmensseite von Aurubis lese ich, dass das Unternehmen sein Profil als Anbieter verschiedenen Nichteisenmetalle bis 2025 schärfen und ausbauen will. Die Vision 2025 wurde auf der Hauptversammlung vom Vorstandsvorsitzenden Jürgen Schachler vorgesellt. „Kupfer ist immer unsere Kernkompetenz gewesen und es bleibt ein ganz zentrales Metall des Aurubis-Konzerns“, sagte Jürgen Schachler in seiner Rede. „Aber wir können mehr: Gold und Silber, Nickel, Selen und andere Metalle sind schon lang fester Bestandteil unseres Portfolios. Wir gehen den noch konsequenteren Weg vom Kupfer- zum Multimetall-Produzenten und werden uns dazu breiter aufstellen.“

Für mich als Trendfolge-Trader, der hier bei diesem Depot-Event fundamentale Betrachtungen komplett ignoriert, ist das natürlich ein interessantes Spannungsverhältnis. Auf der einen Seite haben wir das Unternehmen, das bis 2025 eine neue Vision verwirklichen möchte und die Aktie zeigt ein trendstabiles Verhalten. Auf der anderen Seite haben wir namhafte Analysten, die die Aktie auf Verkaufen stufen. Ich bin gespannt wer Recht behalten wird. Die Analysten oder der Trendstabilitäts-Indikator.

Fazit: Morgen werde ich in meinem realen 100.000 € Trendfolge-Depot die Aktie von Aurubis kaufen. Warum? Weil mein regelbasiertes Portfolio-Konzept diesen Kauf vorgibt.

Aurubis AG

676650 / DE0006766504 //
Quelle: Xetra: 17:35:13
676650 DE0006766504 // Quelle: Xetra: 17:35:13
65,18 EUR
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0,34%
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57,36 EUR
52 Wochen Tief
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