Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/577330
2284562
1Fraport AG57733016,70 127
/product/underlying/index/wkn/CBK100
451529
2Commerzbank AGCBK10013,60 2.356
/product/underlying/index/wkn/823212
451557
3Deutsche Lufthansa AG82321213,30 2.445
/product/underlying/index/wkn/840400
451491
4Allianz SE84040013,20 2.404
/product/underlying/index/wkn/KGX888
4368900
5Kion Group AGKGX88812,10 256
/product/underlying/index/wkn/A2ANV3
451651
6ING Groep N.V.A2ANV311,70 806
/product/underlying/index/wkn/853292
678927
7LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton S.E.85329211,30 773
/product/underlying/index/wkn/676650
1870042
8Aurubis AG67665010,80 338
/product/underlying/index/wkn/A13SX2
4146603
9Hella KGaA Hueck & CompanyA13SX210,60 192
/product/underlying/index/wkn/703000
1589552
10Rheinmetall AG70300010,40 192
/product/underlying/index/wkn/LED400
2285718
11Osram Licht AGLED40010,30 212
/product/underlying/index/wkn/A0D9PT
2285254
12MTU Aero Engines AGA0D9PT9,90 101
/product/underlying/index/wkn/940602
527225
13Koninklijke Philips N.V.9406029,80 392
/product/underlying/index/wkn/540888
2285716
14Leoni AG5408889,40 365
/product/underlying/index/wkn/606214
4451585
15COVESTRO AG NPV6062149,40 219
/product/underlying/index/wkn/887771
451649
16BNP Paribas S.A.8877719,40 742
/product/underlying/index/wkn/875773
865315
17Banco Bilbao Vizcaya Argentaria8757739,30 517
/product/underlying/index/wkn/547040
1110139
18Lanxess AG5470409,20 1.025
/product/underlying/index/wkn/858872
616247
19Banco Santander S.A.8588729,20 235
/product/underlying/index/wkn/938914
451583
20Airbus Group SE9389149,10 1.823