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DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS100 / DE000DWS1007 //
Quelle: Xetra: 30.07.2021, 17:35:18
DWS100 DE000DWS1007 // Quelle: Xetra: 30.07.2021, 17:35:18
DWS Group GmbH & Co. KGaA
39,780 EUR
Kurs
-0,30%
Diff. Vortag in %
27,430 EUR
52 Wochen Tief
41,480 EUR
52 Wochen Hoch
Durchnitt 3 Mt. DPA-AFX Analyzer / Copyright dpa-AFX / Weitere Hinweise
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DWS Group GmbH & Co. KGaA

  • Sektor Finanzsektor
  • Industrie Finanzdienstleistungen
  • Gattung Inlandsaktie
  • Marktkapitalisierung 7.956,00 Mio. EUR
  • Anzahl Aktien 2020 200,00 Mio.
  • Dividende je Aktie 2020 1,81 EUR
Die DWS Group GmbH & Co. KGaA gehört mit 759 Mrd. Euro verwaltetem Vermögen (Stand: 30. September 2020) zu den größten Vermögensverwaltern. Die Gesellschaft ist global tätig und bietet ihren Kunden weltweit das gesamte Spektrum an klassischen und alternativen Investmentdienstleistungen. Die Deutsche Bank hält rund 78 Prozent an der DWS Group.

Aktionärsverteilung

Name Anteil in %
DB Beteiligungs-Holding GmbH 77,75
Freefloat 17,25
Nippon Life Insurance Company 5

Fundamentalanalyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Negative Analystenhaltung seit 23.07.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
10,8

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
61,3%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 9,43 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist DWS GROUP ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 23.07.2021 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 23.07.2021 bei einem Kurs von 39,62 eingesetzt.
Preis Stark unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie stark unterbewertet.
Relative Performance 3,6% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 3,6%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 18.05.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 18.05.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 38,02.
Wachstum KGV 1,4 36,11% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 36,11%.
KGV 10,8 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 9,7% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 15 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 15 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 5,5% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 59,75% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Mittel, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,6%.
Beta 1,14 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,14% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 61,3% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 61,3% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 4,79 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 4,79 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 4,79 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 21,4%
Volatilität der über 12 Monate 26,4%

News

28.07.2021 | 12:43:31 (dpa-AFX)
ROUNDUP 3: Bestes Halbjahr seit 2015 hebt bei Deutscher Bank die Stimmung

(neu: Kurs und weitere Analystenstimme)

FRANKFURT (dpa-AFX) - Bei der Deutschen Bank <DE0005140008> wächst nach dem erfolgreichsten Halbjahr seit 2015 die Zuversicht. Der Umbau kommt voran, die Kosten sinken und Vorstandschef Christian Sewing rechnet mit deutlich weniger Kreditausfällen durch die Corona-Krise als bisher veranschlagt. "Der Vorsteuergewinn von 1,2 Milliarden Euro im zweiten Quartal bestätigt: Wir sind auf einem guten Weg zu unserem Renditeziel von acht Prozent im kommenden Jahr", bilanzierte Sewing am Mittwoch in Frankfurt.

Am Finanzmarkt lösten die Nachrichten vorübergehend kräftige Kursgewinne aus. Kurz nach Handelsstart legte die Deutsche-Bank-Aktie als Spitzenreiter im Dax <DE0008469008> um bis zu 4,5 Prozent zu und überwand so auch die Marke von elf Euro. Danach drehte der Kurs jedoch ins Minus, lag um die Mittagszeit aber wieder mit 0,18 Prozent im Plus bei 10,64 Euro. Seit dem Jahreswechsel ist er damit noch um rund 19 Prozent gestiegen.

Branchenexperten zeigten sich von den Quartalszahlen positiv überrascht. Analyst Andreas Pläsier von Warburg Research rechnet nun mit höheren Erträgen im Investmentbanking und geringeren Rückstellungen für Kreditausfälle als bisher. Sein Kollege Jernej Omahen von der US-Investmentbank Goldman Sachs goss etwas Wasser in den Wein: Bis zu den für das Jahr 2022 gesetzten Zielen sei es noch ein weiter Weg, schrieb er.

Nach Steuern verdiente die Deutsche Bank in den Monaten April bis Juni 828 Millionen Euro. Davon müssen noch Minderheitsanteile sowie Zinszahlungen für bestimmte Anleihen abgezogen werden, sodass auf die Deutsche-Bank-Aktionäre unter dem Strich ein Gewinn von 692 Millionen Euro entfiel. Ein Jahr zuvor gab es ein Minus von 77 Millionen Euro. Nun stand im ersten Halbjahr ein Nettogewinn von 1,6 Milliarden Euro in den Büchern.

"Wie schon im ersten Quartal waren alle unsere Geschäftsbereiche profitabler als im Vorjahr", stellte Sewing fest. Die Erträge - also die gesamten Einnahmen - lagen mit gut 6,2 Milliarden Euro allerdings knapp unter dem Vorjahresquartal. Das lag vor allem an Rückgängen in der Investmentbank. Ein Jahr zuvor hatte die Sparte von Turbulenzen an den Finanzmärkten zu Beginn der Corona-Krise profitiert.

Im Privatkundengeschäft konnte die Deutsche Bank ihre Erträge um drei Prozent steigern, obwohl hier das Urteil des Bundesgerichtshofs (BGH) zu Bankgebühren negativ zu Buche schlug. Der BGH hatte Ende April entschieden, dass Banken bei Änderungen von Allgemeinen Geschäftsbedingungen die Zustimmung ihrer Kunden einholen müssen. Viele Gebührenerhöhungen sind daher vorerst ausgesetzt, Bankkunden können einen Teil zu viel gezahlter Gebühren zurückfordern.

Gut liefen die Geschäfte bei der Fondstochter DWS <DE000DWS1007>. Sie sammelte im zweiten Quartal knapp 20 Milliarden Euro neuer Anlagegelder ein, Erträge und Vorsteuergewinn legten stärker zu als erwartet. Die DWS erwartet nun für das Gesamtjahr einen signifikanten Anstieg des bereinigten Gewinns vor Steuern. Die DWS-Aktie legte nach den Neuigkeiten zu und lag zuletzt mit 1,67 Prozent im Plus bei 40,24 Euro.

Der Konzernumbau der Deutschen Bank, bei dem auch Tausende Stellen gestrichen werden, kommt voran. 90 Prozent der auf 8,1 Milliarden Euro veranschlagten Umbaukosten sind nach Angaben des Instituts verarbeitet. Die bereinigten Kosten ohne Umbaukosten sanken im Jahresvergleich um sechs Prozent auf 4,6 Milliarden Euro. Im gleichen Zeitraum baute der Dax-Konzern unter dem Strich gut 3000 Vollzeitstellen ab, sodass Ende Juni rechnerisch noch knapp 84 000 Vollzeitbeschäftigte bei der Bank arbeiteten.

"Nun kommt es darauf an, dass wir unseren Umbau diszipliniert fortsetzen", schrieb Sewing an die Mitarbeiter. "Wir müssen bei all den Kostenfaktoren am Ball bleiben, die wir selbst beeinflussen können." Jedoch will sich der Vorstand ab jetzt nicht mehr an einem festen Kostenziel orientieren, sondern am Verhältnis zwischen Aufwand und Ertrag. So sollen die Kosten des Konzerns bis zum Jahr 2022 auf 70 Prozent der Erträge sinken. Bisher hatte Sewing ein Kostenziel von 16,7 Milliarden Euro ausgegeben. Wenn der Bank nun zusätzliche Erträge winken, sollen auch die Kosten höher ausfallen dürfen.

Tatsächlich rechnet die Deutsche-Bank-Spitze für dieses und das kommende Jahr mit höheren Erträgen als noch im Dezember prognostiziert. Dabei schätzt sie einen "erheblichen Teil" des Wachstums seit 2019 als nachhaltig ein.

Zupass kommt dem Institut auch, dass sich das wirtschaftliche Umfeld stabilisiert. Das Management rechnet daher mit deutlich weniger Kreditausfällen: So dürfte die Risikovorsorge für gefährdete Kredite in diesem Jahr nur noch 0,2 Prozent des Kreditvolumens ausmachen. Dies entspreche etwa 900 Millionen Euro, sagte Finanzvorstand James von Moltke in einer Telefonkonferenz. Wenn sich die Wirtschaft besser entwickle, könne es auch noch weniger werden.

Ende April war die Bank noch von 1,1 Milliarden bis 1,2 Milliarden Euro Risikovorsorge ausgegangen. Im Corona-Jahr 2020 hatte die Deutsche Bank rund 1,8 Milliarden für mögliche Kreditausfälle zur Seite gelegt. Im ersten Halbjahr 2021 waren es 144 Millionen Euro.

Diese Entlastung sowie die zusätzlichen Erträge kann die Deutsche Bank aber auch gut gebrauchen. Denn der Vorstand rechnet auf der anderen Seite mit einer zusätzlichen Belastung von 400 Millionen Euro für den europäischen Banken-Abwicklungsfonds und die gesetzliche Einlagensicherung in Deutschland. Letztere war zuletzt von der Pleite der Bremer Greensill-Bank schwer belastet worden.

Aktionäre der Deutschen Bank dürfen sich nach zwei Nullrunden Hoffnung auf eine Gewinnausschüttung machen: Für eine mögliche Dividende für das Geschäftsjahr 2021 hat die Bank bereits 575 Millionen Euro zur Seite gelegt./stw/ben/jha/

28.07.2021 | 10:55:54 (dpa-AFX)
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28.07.2021 | 09:50:01 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: JPMorgan belässt DWS auf 'Overweight' - Ziel 43 Euro
28.07.2021 | 07:39:43 (dpa-AFX)
Deutsche-Bank-Fondstochter DWS erhöht Prognose - Starkes zweites Quartal
28.07.2021 | 07:00:33 (dpa-AFX)
DGAP-News: Q2 2021: DWS mit anhaltend dynamischer Geschäftsentwicklung und Nettomittelzuflüssen in Rekordhöhe (deutsch)
21.07.2021 | 09:26:33 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: RBC hebt DWS auf 'Outperform' - Ziel auf 42 Euro
09.07.2021 | 14:38:59 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: UBS hebt Ziel für DWS auf 44 Euro - 'Buy'

Aktuell

Datum Terminart Information Information
27.10.2021 Bericht zum 3. Quartal DWS Group GmbH & Co. KGaA: Q3 2021 DWS Group GmbH & Co. KGaA: Q3 2021

DZ BANK Produktauswahl

Discount Classic

Discountzertifikat – Laufzeit >6 Monate – Sortierung nach Discount (30%-20%) und Rendite p.a.%

Produktauswahl : Basiswert DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Discount DV4ANE

3,95% Seitwärtsrendite p.a.

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Discount DV3LXE

6,12% Seitwärtsrendite p.a.

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Discount DV3LXB

5,71% Seitwärtsrendite p.a.

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Discount DV3LW9

2,76% Seitwärtsrendite p.a.

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Discount DV3ZCG

0,75% Seitwärtsrendite p.a.

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Discount DFR6C9

-1,10% Seitwärtsrendite p.a.

Min Discount in % Max

Optionsscheine Classic Long

Produktauswahl : Basiswert DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Optionsschein long DFM7H4

56,03x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Optionsschein long DV1RFE

12,43x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Optionsschein long DV1S1B

7,10x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Optionsscheine Classic Short

Produktauswahl : Basiswert DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Optionsschein short DFM1VK

33,15x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Optionsschein short DFM1VL

33,15x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Optionsschein short DV1S1D

36,16x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Endlos Turbos Long

Produktauswahl : Basiswert DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Endlos Turbo long DV3748

26,42x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Endlos Turbo long DV23TB

10,44x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Endlos Turbo long DV07WJ

5,66x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Endlos Turbo long DFW1YC

3,74x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Endlos Turbo long DFJ8K9

2,52x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Endlos Turbo long DFT9P3

2,05x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Endlos Turbos Short

Produktauswahl : Basiswert DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Endlos Turbo short DV248D

17,14x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Endlos Turbo short DFH49F

10,66x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Endlos Turbo short DFJ8LG

4,39x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Endlos Turbo short DFM7DG

3,40x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Endlos Turbo short DFY8JS

2,58x Hebel

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Endlos Turbo short DV24GD

1,84x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Aktienanleihen Classic

Produktauswahl : Basiswert DWS Group GmbH & Co. KGaA

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Aktienanleihe DV2ZC0

4,82% Seitwärtsrendite p.a.

DWS Group GmbH & Co. KGaA
Aktienanleihe DV05RQ

2,94% Seitwärtsrendite p.a.

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Knock Out Map