Merck KGaA

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Quelle: Xetra: 11.06.2021, 17:35:11
659990 DE0006599905 // Quelle: Xetra: 11.06.2021, 17:35:11
Merck KGaA
155,15 EUR
Kurs
-0,35%
Diff. Vortag in %
98,20 EUR
52 Wochen Tief
157,00 EUR
52 Wochen Hoch
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Merck KGaA

  • Sektor Chemie/Pharma
  • Industrie Pharma
  • Gattung Inlandsaktie
  • Marktkapitalisierung 20.051,90 Mio. EUR
  • Anzahl Aktien 2020 129,24 Mio.
  • Dividende je Aktie 2020 1,40 EUR
Die Merck KGaA ist ein weltweit tätiger Chemie-, Pharma- und Life Science-Konzern. Die Medikamente des Unternehmens, die in vielen Ländern weltweit angeboten werden, werden bei Erkältungsbeschwerden und beim täglichen Gesundheitsschutz, bei neurodegenerativen Erkrankungen sowie in den Bereichen Onkologie, Fruchtbarkeit, Endokrinologie und Rheumatologie verwendet. Außerdem bietet Merck Originalpräparate gegen Herz-Kreislauf- und Stoffwechselerkrankungen sowie Produkte für die Selbstmedikation. Darüber hinaus entwickelt und vertreibt die Gesellschaft sogenannte Performance Materials für die Branchen Unterhaltungselektronik, Beleuchtung, Drucktechnik oder Kosmetik. Das Produktangebot erstreckt sich hier von Flüssigkristallen für Displays über funktionelle Füllstoffe bis hin zu Effektpigmenten. Ergänzt wird das Angebot von Merck durch Laborchemikalien, Lösungsmittel, Filtertechniken für die Wasseraufbereitung sowie Bioprozessverfahren und bioanalytische Services für die Pharmaindustrie.

Aktionärsverteilung

Name Anteil in %
Freefloat 67,78
BlackRock, Inc. 7,35
DWS Investment GmbH 3,97
Sun Life Financial 3
Crédit Agricole S.A 3
State Street Corporation 3
Deutsche Bank 3
Templeton Global Advisors Limited 2,98
Select Equity Group L.P. 2,97
Amundi S.A. 2,95

Fundamentalanalyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Analysten neutral, zuvor negativ (seit 18.05.2021)

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
16,8

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Niedrig

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
39,3%

Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 81,64 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist MERCK KGAA ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Analysten neutral, zuvor negativ (seit 18.05.2021) Die Gewinnprognosen pro Aktie haben sich in den letzten 7 Wochen nicht wesentlich verändert (Veränderungen zwischen +1% bis -1% werden als neutral betrachtet). Das letzte signifikante Analystensignal war negativ und hat am 18.05.2021 bei einem Kurs von 141,20 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance 6,8% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 6,8%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 21.05.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 21.05.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 142,59.
Wachstum KGV 0,8 10,84% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 10,84% Aufschlag.
KGV 16,8 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 12,6% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 23 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 23 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,1% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 17,66% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Niedrig Die Aktie ist seit dem 08.09.2020 als Titel mit geringer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -58 abzuschwächen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,2%.
Beta 0,65 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,65% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 39,3% Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 16,52 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 16,52 EUR oder 0,11% Das geschätzte Value at Risk beträgt 16,52 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,11%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 17,0%
Volatilität der über 12 Monate 23,2%

News

31.05.2021 | 15:51:37 (dpa-AFX)
ANALYSE/DZ: Corona-Impfstoffe ein 217-Milliarden-Dollar-Markt - Viele Profiteure

FRANKFURT (dpa-AFX) - Impfstoffe sind der große Hoffnungsträger im Kampf gegen das Coronavirus. Für deren Entwickler ist im Frühjahr 2020 über Nacht eine Marktnische entstanden, die Einnahmen in Milliardenhöhe verspricht und die es nun mit großen Herausforderungen zu füllen gilt. Gemessen an der Weltbevölkerung und der teilweisen Notwendigkeit von Mehrfachimpfungen schätzt die DZ Bank in einer Ende Mai vorgelegten Studie, dass 2021 weltweit etwa 6,6 Milliarden Impfdosen benötigt werden und 2022 mit fast zehn Milliarden sogar noch mehr.

Die DZ-Bank-Experten errechneten in ihrer Studie anhand der Produktionszusagen und den Impfstoffpreisen für die "westlichen" Unternehmen ein diesjähriges Marktvolumen von 93 Milliarden US-Dollar. Dieser Kuchen verteilt sich bislang auf vier zugelassene Impfstoffe dieser Firmen: Das Mainzer Unternehmen Biontech <US09075V1026> als Pionier mit seiner neuartigen mRNA-Technologie, auf die auch der US-Wettbewerber Moderna <US60770K1079> setzt, sowie die Vektorimpfstoffe von Astrazeneca <GB0009895292> und Johnson & Johnson <US4781601046>.

2022, wenn zum Beispiel von Unternehmen wie Curevac <NL0015436031> oder Novavax weitere Impfstoffe etabliert sein sollten, rechnen die DZ-Experten dann mit einem Anstieg des Marktvolumens auf 217 Milliarden Dollar. Dabei kalkulieren sie neben der hohen Weltnachfrage auch mit einem Preisschub, sobald die Weltgesundheitsorganisation (WHO) die Pandemie für beendet erklärt. Dann sei vor allem AstraZeneca nicht mehr an einen Verkauf zu Selbstkosten gebunden, was bislang wegen einer Lizenzvereinbarung mit der Universität von Oxford als eigentlicher Impfstoff-Entwickler der Fall sei.

Wegen eines wohl bleibenden Charakters des Coronavirus und nötiger Auffrischungen stellen die Experten die Perspektiven für Investoren auch langfristig als rosig dar: "Das Thema Coronavirus-Impfstoffproduktion könnte aus Investorensicht durchaus vom 'Strohfeuer' zum Dauerbrenner avancieren." Dabei dürfte es viele Profiteure auch über die Impfstoffentwickler hinaus geben. "Insgesamt sind nach unseren Recherchen mehr als zehn Unternehmen an der Produktion des Biontech-Impfstoffs beteiligt", hieß es. AstraZeneca habe ein globales Liefernetzwerk mit mehr als 25 Produktionsbetrieben in 15 Ländern aufgebaut.

Die Experten sehen in ihrer Studie etwa den Biontech-Partner Pfizer <US7170811035> als Top-Empfehlung an, aber auch den Darmstädter Chemiekonzern Merck KGaA <DE0006599905> mit einer Schlüsselfunktion in der Lieferkette. Faire Werte von 48 US-Dollar beziehungsweise 170 Euro versprechen für diese beiden Aktien ein Kurspotenzial von 15 respektive 24 Prozent. Von Merck kämen notwendige Lipid-Nanopartikel, die es ebenso von Evonik <DE000EVNK013> als einem weitereren Profiteur in der Lieferkette gebe.

Namentlich genannt wurden in der Studie außerdem der Laborausrüster Sartorius <DE0007165631>, der Verpackungshersteller Gerresheimer <DE000A0LD6E6> und diverse Produktionspartner der mRNA-Impfstoffforscher. Neben der bekannten Biontech-Allianz mit Pfizer fungiert Bayer <DE000BAY0017> als besonders enger Partner von Curevac. Außerdem seien viele Lohnfertigungsunternehmen wie Rentschler Biopharma oder Wacker Chemie <DE000WCH8881> mit ihren Kapazitäten daran beteiligt, um das Angebot an mRNA-Impfstoffen schnell zu erhöhen.

Wie es in der Studie der DZ Bank weiter heißt, nehmen Unternehmen wie Bayer, Evonik, Gerresheimer und Wacker Chemie jeweils Schlüsselrollen ein, der Einfluss auf die Unternehmenserträge sei hier aber geringer als bei den Top-Anlageempfehlungen Pfizer und Merck KGaA. Pfizer decke einen nicht unbeträchtlichen Teil der Wertschöpfung selbst ab, Merck sei mit seinen Lipiden wichtig als Zulieferer - und dies unabhängig von der Art des Impfstoffs./tih/ajx/he

Veröffentlichung der Original-Studie: 26.05.2021 / 10:26 / MESZ Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 26.05.2021 / 10:38 / MESZ

28.05.2021 | 15:26:55 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Berenberg hebt Ziel für Merck KGaA auf 158 Euro - 'Hold'
26.05.2021 | 16:18:28 (dpa-AFX)
Merck: Neues Produkt für Herstellung von Corona-Impfstoffen
17.05.2021 | 10:35:00 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Deutsche Bank hebt Ziel für Merck KGaA auf 155 Euro - 'Buy'
14.05.2021 | 13:29:10 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: NordLB hebt Merck KGaA auf 'Kaufen' - Ziel 154 Euro
13.05.2021 | 09:20:03 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: JPMorgan hebt Ziel für Merck KGaA auf 165 Euro - 'Overweight'
12.05.2021 | 15:08:58 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Laborsparte treibt Pharma- und Spezialchemiefirma Merck weiter an

Aktuell

Datum Terminart Information Information
05.08.2021 Bericht zum 2. Quartal Merck KGaA: Veröffentlichung der Quartalszahlen Q2 2021 Merck KGaA: Veröffentlichung der Quartalszahlen Q2 2021
11.11.2021 Bericht zum 3. Quartal Merck KGaA: Veröffentlichung der Quartalszahlen Q3 2021 Merck KGaA: Veröffentlichung der Quartalszahlen Q3 2021

DZ BANK Produktauswahl

Optionsscheine Classic Long

Produktauswahl : Basiswert Merck KGaA

Merck KGaA
Optionsschein long DV0KBP

191,54x Hebel

Merck KGaA
Optionsschein long DFY8VW

15,67x Hebel

Merck KGaA
Optionsschein long DFY8VV

13,04x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Optionsscheine Classic Short

Produktauswahl : Basiswert Merck KGaA

Merck KGaA
Optionsschein short DFB5KU

378,41x Hebel

Merck KGaA
Optionsschein short DV0KB0

14,10x Hebel

Merck KGaA
Optionsschein short DV3ADN

11,58x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Discount Classic

Discountzertifikat – Laufzeit >6 Monate – Sortierung nach Discount (30%-20%) und Rendite p.a.%

Produktauswahl : Basiswert Merck KGaA

Merck KGaA
Discount DV28YJ

2,16% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Discount DFT0G1

4,94% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Discount DFZ3M6

2,06% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Discount DFZ3M5

0,67% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Discount DFL7JM

-0,02% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Discount DFA75U

-0,37% Seitwärtsrendite p.a.

Min Discount in % Max

Endlos Turbos Long

Produktauswahl : Basiswert Merck KGaA

Merck KGaA
Endlos Turbo long DV3ABY

36,17x Hebel

Merck KGaA
Endlos Turbo long DV28FG

17,08x Hebel

Merck KGaA
Endlos Turbo long DV1HZD

6,47x Hebel

Merck KGaA
Endlos Turbo long DV05H6

3,88x Hebel

Merck KGaA
Endlos Turbo long DFL29P

2,81x Hebel

Merck KGaA
Endlos Turbo long DFE2AN

2,21x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Bonus Cap

Produktauswahl : Basiswert Merck KGaA

Merck KGaA
BonusCap DV12V6

13,03% Bonusrenditechance in %

Merck KGaA
BonusCap DV0CLU

11,14% Bonusrenditechance in %

Merck KGaA
BonusCap DV12V5

10,58% Bonusrenditechance in %

Merck KGaA
BonusCap DV0CLT

9,04% Bonusrenditechance in %

Merck KGaA
BonusCap DV12V3

4,34% Bonusrenditechance in %

Merck KGaA
BonusCap DFV9UH

0,90% Bonusrenditechance in %

Min Barriere-Puffer in % (Abstand zur Barriere) Max

Mini-Futures Short

Produktauswahl : Basiswert Merck KGaA

Merck KGaA
Mini-Futures short DV281U

1,87x Hebel

Merck KGaA
Mini-Futures short DFZ723

2,30x Hebel

Merck KGaA
Mini-Futures short DFV4UU

3,10x Hebel

Merck KGaA
Mini-Futures short DV1615

4,69x Hebel

Merck KGaA
Mini-Futures short DF0D4D

8,53x Hebel

Merck KGaA
Mini-Futures short DF9UYX

13,50x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Aktienanleihen Classic

Produktauswahl : Basiswert Merck KGaA

Merck KGaA
Aktienanleihe DV0MJV

7,90% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Aktienanleihe DV1M0J

6,44% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Aktienanleihe DV29JP

6,30% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Aktienanleihe DV0QA6

3,70% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Aktienanleihe DV2YA9

2,62% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Aktienanleihe DFX8RQ

0,48% Seitwärtsrendite p.a.

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Knock Out Map