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Zalando SE

ZAL111 / DE000ZAL1111 //
Quelle: Xetra: 18.03.2024, 17:35:12
ZAL111 DE000ZAL1111 // Quelle: Xetra: 18.03.2024, 17:35:12
Zalando SE
22,560 EUR
Kurs
1,58%
Diff. Vortag in %
15,950 EUR
52 Wochen Tief
39,220 EUR
52 Wochen Hoch
Durchnitt 3 Mt. DPA-AFX Analyzer / Copyright dpa-AFX / Weitere Hinweise
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Fundamentalanalyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Positive Analystenhaltung seit 15.03.2024

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
17,4

Erwartetes KGV für 2026

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Hoch

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
46,3%

Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 6,24 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist ZALANDO ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 15.03.2024 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 15.03.2024 bei einem Kurs von 22,21 eingesetzt.
Preis Stark unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie stark unterbewertet.
Relative Performance 7,6% vs. STOXX600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt 7,6%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 15.03.2024 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 15.03.2024 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 19,31.
Wachstum KGV 1,3 32,99% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 32,99%.
KGV 17,4 Erwartetes KGV für 2026 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2026.
Langfristiges Wachstum 23,4% Wachstum heute bis 2026 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2026.
Anzahl der Analysten 19 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 19 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 0% Keine Dividende Die Gesellschaft bezahlt keine Dividende.
Risiko-Bewertung Hoch Hoch, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich 144 zu verstärken.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,7%.
Beta 1,92 Hohe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,92% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 46,3% Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600 46,3% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 7,24 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 7,24 EUR oder 0,33% Das geschätzte Value at Risk beträgt 7,24 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,33%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 58,8%
Volatilität der über 12 Monate 47,7%

News

13.03.2024 | 12:58:56 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Zalando sieht Ende der Konsumflaute - 2023 mit Gewinnsprung

(neu: Aussagen aus der Präsentation, Langzeitziele)

BERLIN (dpa-AFX) - Nach einem herausfordernden Jahr sieht der Online-Händler Zalando <DE000ZAL1111> mittelfristig neue Wachstumschancen. Zwar dürfte sich die getrübte Kauflaune der Konsumenten in Europa auch noch 2024 bemerkbar machen; in den darauffolgenden Jahren sollen die Geschäfte dann aber wieder anziehen und Zalando profitabler werden. An der Börse griffen die Anleger nach den Nachrichten zu: Die Zalando-Scheine verteuerten sich am Mittwoch um mehr als 14 Prozent. Nach der Talfahrt 2023 kam damit nun wieder etwas Schwung in den Erholungsversuch.

Wie der Dax-Konzern <DE0008469008> zur Wochenmitte in Berlin mitteilte, sollen das Bruttowarenvolumen (GMV) und der Umsatz bis 2028 durchschnittlich pro Jahr um fünf bis zehn Prozent zulegen. Im Jahr 2028 will Zalando dann eine um Sondereffekte bereinigte Gewinnmarge vor Zinsen und Steuern (Ebit-Marge) von sechs bis acht Prozent vorweisen und damit deutlich mehr als zuletzt. Der Modemarkt sei durch E-Commerce in den USA und in China deutlich stärker penetriert als in Europa - "und wir sehen keinen Grund, warum der Markt sich hier nicht auch so stark entwickeln sollte", sagte Co-Chef Gentz in einer Präsentation vor Journalisten und Analysten.

Dabei setzt Zalando seine neue Strategie auf drei Säulen auf. So will das Unternehmen statt eines besonders großen Produktkatalogs den Fokus auf Marken legen, die bei Kunden gefragt sind. Diese seien bereit, für Qualität mehr Geld auf den Tisch zu legen, erläuterte Gentz.

Zudem hofft die Konzernspitze auf bessere Geschäfte mit Produkten, die Konsumenten abseits der Alltagsbekleidung benötigen. Dazu zählt Co-Chef David Schneider etwa Sportbekleidung oder Produkte in der Kategorie "Familie und Kinder". "Sport wird ein bedeutender Teil im Leben unserer Kunden", sagte der Manager bei der Veranstaltung. Auch im Kosmetikbereich sehen die Manager Potenzial, auch wenn der Bereich bei Zalando weiter überschaubar ist.

Der Vorstand will auch die Vorzüge von Künstlicher Intelligenz nutzen, um Online-Shopping interessanter für Kunden zu machen. Neben personalisierten Anzeigen in Form von sogenannten "Stories" sollen Chat-Bots Kaufvorschläge machen. Mittels Größenempfehlung soll zudem die Zahl der Retouren sinken, um so die Kosten zu reduzieren.

Baader-Bank-Experte Volker Bosse bezeichnete die neuen Mittelfristziele als "ermutigend". JPMorgan-Analystin Georgina Johanan monierte dagegen, dass das Unternehmen nicht länger von zweistelligen Wachstumsraten spreche. Von solch überdurchschnittlich starken Zuwächsen hatte Zalando sich in seinen Prognosen allerdings schon zu Beginn des Jahres 2023 verabschiedet. Denn seither belasten knappe Geldbeutel der Konsumenten die Geschäfte.

Auch im laufenden Jahr dürfte die Konsumflaute erst einmal andauern. So dürften den Angaben zufolge Umsatz und Bruttowarenwert im schlimmsten Fall auf Vorjahresniveau verharren. Co-Konzernchef Robert Gentz und Finanzchefin Sandra Dembeck stellen im besten Fall aber auch ein Plus von bis zu fünf Prozent in Aussicht. Durch weitere Profitabilitätssteigerungen soll der bereinigte operative Gewinn zudem auf 380 bis 450 Millionen Euro steigen.

Finanzchefin Dembeck zeigte sich auf der Veranstaltung dennoch optimistisch. 2024 habe so begonnen, wie das alte Jahr geendet habe. Das erste Quartal entwickle sich sehr positiv, sagte sie.

Ferner gliedert Zalando seit diesem Jahr seine Sparten neu. Bislang waren die Geschäfte auf die verschiedenen Verkaufskanäle aufgeteilt, also etwa online und Outlet. Künftig unterteilt das Unternehmen in zwei Segmente mit Geschäfts- und Privatkunden, also B2B und B2C. Letzteres umfasst neben den Online-Fashion-Stores samt Großkundenhandel auch die stationären Outlets und Lounge by Zalando und steht für den Großteil der Geschäfte.

Langfristig strebt das Management eine bereinigte Gewinnmarge für jede der beiden Sparten von 10 bis 13 Prozent an. Von dem geschätzt 450 Milliarden Euro großen Fashionmarkt will Zalando mehr als 15 Prozent für sich behaupten. Bislang hatte der Konzern ein Ziel von einem Zehntel durch das Privatkundensegment genannt.

Bis dahin ist es aber noch ein weiter Weg: 2023 musste Zalando bei Bruttowarenwert und Umsatz der Fashion-Stores noch Federn lassen. Sowohl in der DACH-Region mit Deutschland, Österreich und der Schweiz als auch in allen anderen Ländern im Teilbereich "Rest of Europe" gingen die Zahlen nach unten. Kunden schauten dagegen lieber in den Outlets in größeren Städten oder in der Online-Lounge vorbei, in der es immer wieder Ausverkäufe gibt.

Wegen der getrübten Kauflaune ging der Bruttowarenwert des Gesamtjahres um 1,1 Prozent auf 14,6 Milliarden Euro zurück. Der Konzernumsatz sank um knapp zwei Prozent auf 10,1 Milliarden Euro.

Dank Kosteneinsparungen etwa bei der Logistik sprang der um Einmaleinflüsse bereinigte operative Gewinn (Ebit) aber deutlich von fast 185 Millionen Euro auf rund 350 Millionen Euro nach oben. Beim operativen Ergebnis schaffte Zalando das obere Ende der eigenen Zielspanne und übertraf die durchschnittlichen Analystenschätzungen bei Weitem. Unter dem Strich verdiente Zalando 83 Millionen Euro nach 16,8 Millionen im Jahr zuvor.

Der Konkurrent Inditex <ES0148396007> hatte zur Wochenmitte ebenfalls Zahlen für sein Ende Januar 2024 abgelaufenes Geschäftsjahr verkündet. Die Spanier hatten sowohl bei Umsatz als auch Gewinn deutlich zugelegt. Die schwedische Textilkette H&M <SE0000106270> veröffentlicht ihren Bericht zum ersten Geschäftsquartal, das von Anfang Dezember 2023 bis Ende Februar 2024 lief, am 27. März./ngu/tav/mis

13.03.2024 | 10:10:31 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Zalando mit Kurssprung - Zahlen und Ausblick ermutigend
13.03.2024 | 09:55:30 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Zalando sieht Ende der Konsumflaute - 2023 mit Gewinnsprung
13.03.2024 | 07:05:46 (dpa-AFX)
Zalando hofft mittelfristig auf Erholung von Geschäft - 2023 mit Gewinnsprung
13.03.2024 | 07:00:50 (dpa-AFX)
EQS-News: Zalando entwickelt Strategie weiter, um mit europaweitem Ökosystem für Kund*innen und Partner größeren Teil des Mode- und Lifestyle-Marktes zu bedienen (deutsch)
12.03.2024 | 18:02:17 (dpa-AFX)
EQS-Adhoc: Zalando SE: Zalando startet Aktienrückkaufprogramm für Aktienoptionsprogramme (deutsch)
01.03.2024 | 15:00:16 (dpa-AFX)
EQS-Stimmrechte: Zalando SE (deutsch)

Aktuell

Datum Terminart Information Information
07.05.2024 Bericht zum 1. Quartal Zalando SE: Bericht zum 1. Quartal 2024 Zalando SE: Bericht zum 1. Quartal 2024

DZ BANK Produktauswahl

Discount Classic

Discountzertifikat – Laufzeit >6 Monate – Sortierung nach Discount (30%-20%) und Rendite p.a.%

Produktauswahl : Basiswert Zalando SE

Zalando SE
Discount DW88HR

0,17% Seitwärtsrendite p.a.

Zalando SE
Discount DJ2T2Q

22,80% Seitwärtsrendite p.a.

Zalando SE
Discount DJ3Y1V

18,72% Seitwärtsrendite p.a.

Zalando SE
Discount DJ80FE

12,74% Seitwärtsrendite p.a.

Zalando SE
Discount DJ72V4

9,86% Seitwärtsrendite p.a.

Zalando SE
Discount DJ72V1

6,75% Seitwärtsrendite p.a.

Min Discount in % Max

Endlos Turbos Long

Produktauswahl : Basiswert Zalando SE

Zalando SE
Endlos Turbo long DQ1N77

13,17x Hebel

Zalando SE
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11,64x Hebel

Zalando SE
Endlos Turbo long DQ1MJP

5,17x Hebel

Zalando SE
Endlos Turbo long DJ8UWB

3,52x Hebel

Zalando SE
Endlos Turbo long DJ8CYY

2,59x Hebel

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Endlos Turbo long DJ8L47

2,02x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Bonus Cap

Produktauswahl : Basiswert Zalando SE

Zalando SE
BonusCap DQ1M56

24,69% Bonusrenditechance in %

Zalando SE
BonusCap DQ1M55

20,60% Bonusrenditechance in %

Zalando SE
BonusCap DQ1M54

15,31% Bonusrenditechance in %

Zalando SE
BonusCap DJ65X3

30,38% Bonusrenditechance in %

Zalando SE
BonusCap DQ04SC

26,39% Bonusrenditechance in %

Zalando SE
BonusCap DJ8FDC

-- Bonusrenditechance in %

Min Barriere-Puffer in % (Abstand zur Barriere) Max

Optionsscheine Classic Long

Produktauswahl : Basiswert Zalando SE

Zalando SE
Optionsschein long DW833N

27,85x Hebel

Zalando SE
Optionsschein long DQ1NLT

6,64x Hebel

Zalando SE
Optionsschein long DQ0Q0V

5,78x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Aktienanleihen Classic

Produktauswahl : Basiswert Zalando SE

Zalando SE
Aktienanleihe DJ49HL

25,89% Seitwärtsrendite p.a.

Zalando SE
Aktienanleihe DJ6XMC

20,49% Seitwärtsrendite p.a.

Zalando SE
Aktienanleihe DJ49HK

17,72% Seitwärtsrendite p.a.

Zalando SE
Aktienanleihe DJ2UAY

12,47% Seitwärtsrendite p.a.

Zalando SE
Aktienanleihe DQ0JHG

8,23% Seitwärtsrendite p.a.

Zalando SE
Aktienanleihe DJ8M5Z

6,34% Seitwärtsrendite p.a.

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Mini-Futures Short

Produktauswahl : Basiswert Zalando SE

Zalando SE
Mini-Futures short DQ1KCY

2,04x Hebel

Zalando SE
Mini-Futures short DQ0PB4

2,79x Hebel

Zalando SE
Mini-Futures short DJ85DX

3,43x Hebel

Zalando SE
Mini-Futures short DJ7V8Q

6,66x Hebel

Zalando SE
Mini-Futures short DJ7XGT

8,38x Hebel

Zalando SE
Mini-Futures short DQ1QNG

7,79x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Endlos Turbos Short

Produktauswahl : Basiswert Zalando SE

Zalando SE
Endlos Turbo short DJ7WE8

-- Hebel

Zalando SE
Endlos Turbo short DJ6VPC

11,94x Hebel

Zalando SE
Endlos Turbo short DJ6UG2

9,84x Hebel

Zalando SE
Endlos Turbo short DQ0A9J

5,06x Hebel

Zalando SE
Endlos Turbo short DQ0PPE

3,44x Hebel

Zalando SE
Endlos Turbo short DQ1KQX

2,39x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Bonus Classic

Produktauswahl : Basiswert Zalando SE

Zalando SE
Bonus DQ0MGG

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Zalando SE
Bonus DQ0MGH

-4,76% Bonusrenditechance in %

Zalando SE
Bonus DQ0WTC

-4,89% Bonusrenditechance in %

Zalando SE
Bonus DQ1CCB

-4,89% Bonusrenditechance in %

Zalando SE
Bonus DJ2T4T

0,00% Bonusrenditechance in %

Zalando SE
Bonus DJ2T4R

-2,24% Bonusrenditechance in %

Min Barriere-Puffer in % (Abstand zur Barriere) Max

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