Hella GmbH & Co KGaA

A13SX2 / DE000A13SX22 //
Quelle: Xetra: 22.11.2019, 17:35:16
A13SX2 DE000A13SX22 // Quelle: Xetra: 22.11.2019, 17:35:16
Hella GmbH & Co KGaA
48,280 EUR
Kurs
0,08%
Diff. Vortag in %
32,660 EUR
52 Wochen Tief
49,940 EUR
52 Wochen Hoch
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Hella GmbH & Co KGaA

  • Sektor Kraftfahrzeugindustrie
  • Industrie Automobilzulieferer
  • Gattung Inlandsaktie
  • Marktkapitalisierung 5.364,44 Mio. EUR
  • Anzahl Aktien 2019 111,11 Mio.
  • Dividende je Aktie 2019 1,05 EUR
Hella GmbH & Co. KGaA (ehemals Hella KGaA Hueck & Co) ist ein weltweit führender Automobilzulieferer. Der Konzern ist auf Lichtsysteme und Fahrzeugelektronik spezialisiert. Das Unternehmen agiert in den Bereichen Automotive, Aftermarket und Special Applications. Im Bereich Automotive entwickelt, produziert und vertreibt Hella verschiedene Artikel für die Lichttechnik und Elektronik für Fahrzeughersteller oder weitere Zulieferbetriebe. Zum Angebot zählen dabei Batteriesensoren, radarbasierte Fahrerassistenz-Systeme oder adaptive Licht-Systeme. Außerdem bietet der Konzern im Bereich Aftermarket weitere Artikel für den unabhängigen Teilehandel und Werkstätten an. Special Applications hingegen konzentriert sich auf die Bedürfnisse von Baumaschinen- und Bootsherstellern sowie Kommunen und Energieversorgern.

Aktionärsverteilung

Name Anteil in %
Gesellschafterfamilie (poolgebunden) 60
Freefloat 36,72
Epina GmbH & Co. KG 3,28

Fundamentalanalyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 08.10.2019

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
13,1

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
52,3%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 5,98 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist HELLA GMBH & CO. KGAA ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 08.10.2019 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 08.10.2019 bei einem Kurs von 40,02 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance 7,5% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 7,5%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 15.10.2019 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 15.10.2019 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 43,78.
Wachstum KGV 0,7 37,51% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 37,51% Aufschlag.
KGV 13,1 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 6,5% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 18 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 18 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,1% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 26,91% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 18.10.2019 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,9%.
Beta 1,66 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,66% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 52,3% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 52,3% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 11,65 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 11,65 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 11,65 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 43,4%
Volatilität der über 12 Monate 35,9%

News

21.11.2019 | 15:24:50 (dpa-AFX)
ANALYSE: Goldman Sachs sieht Hella auf der Überholspur - Hochstufung auf 'Buy'

FRANKFURT (dpa-AFX) - Die US-Investmentbank Goldman Sachs schreibt dem Automobilzulieferer Hella <DE000A13SX22> großes Wachstumspotential zu und sieht Spielraum für eine neue Sonderdividende. Der Scheinwerferhersteller stehe deutlich besser da als andere weltweite Autozulieferer und dürfte im Zyklusverlauf entsprechend stärker wachsen, schrieb Analystin Gungun Verma in einer am Donnerstag vorliegenden Studie. Sie stufte die Aktie von "Neutral" auf "Buy" hoch und hob das Kursziel von 39 auf 55 Euro an. Damit hält sie eine Prämie auf die Bewertung für gerechtfertigt und sieht aktuell noch ein Kurspotenzial von rund 13 Prozent.

Zwar sei der Lichtspezialist Hella klein im Vergleich zu den weltweiten Autozulieferern, die sie beobachte, was auf den ersten Blick als struktureller Nachteil gesehen werden könnte. Wichtiger aber sei es, dass ein Unternehmen in seinen Kernmärkten signifikante Marktanteile hat, um so unter anderem über Preismacht zu verfügen. "Das hat Hella", schrieb Verma.

Mit Blick auf das operative Ergebnis (Ebit) rechnet sie damit, dass Hella dieses jährlich bis 2024 bei zugleich wachsenden Margen im Schnitt um zwölf Prozent wird steigern können.

Weiter verwies die Goldman-Sachs-Analystin auf den freien Barmittelzufluss (Free Cashflow), den sie zwischen 2020 bis 2024 um durchschnittlich 6 Prozent im Jahr wachsen sieht. Da zugleich die Verschuldung deutlich unter dem Unternehmensziele liege, habe der Autozulieferer jede Menge Spielraum, die starke Bilanz für Zukäufe oder eine weitere Sonderdividende zu nutzen.

Wichtigste Treiber für Hella sei die zunehmende Verbauung von elektronischen Teilen in Fahrzeugen, etwa für die Integration von Fahrassistenzsystemen. Auch vom schnellen Wachstum im Bereich Premiumfahrzeuge könne das Unternehmen profitieren. Eine weitere Chance sieht Verma in der weltweiten Verbreitung der LED-Scheinwerfer. In diesem Bereich sei Hella bereits Marktführer in Europa.

Aber auch außerhalb Europas habe Hella als Zulieferer und mit Hilfe von Unternehmenskooperationen, vor allem in den USA und China, wachsen können. So sei Hella nun gut aufgestellt, um vom Markt für Elektromobilität in China zu profitieren. Dort rechnet die Goldman-Analystin mit einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum dieses Segments von 35 Prozent bis 2025 auf mehr als 1,3 Millionen Elektroautos.

Eingestuft mit "Buy", rechnet Goldman Sachs ausgehend vom aktuellen Kursniveau sowie im Vergleich zu den anderen von der Bank beobachteten Werten derselben Branche mit einem hohen Renditepotenzial./hoshs/ck/fba

Analysierendes Institut Goldman Sachs.

Veröffentlichung der Original-Studie: 20.11.2019 / 21:29/ GMT

Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: Datum in Studie nicht angegeben / Uhrzeit in Studie nicht angegeben / Zeitzone in Studie nicht angegeben

21.11.2019 | 10:30:53 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Goldman-Hochstufung beschert Hella kräftige Gewinne
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DGAP-WpÜG: Befreiung; DE000A13SX22
12.11.2019 | 16:00:33 (dpa-AFX)
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11.11.2019 | 15:58:42 (dpa-AFX)
DGAP-DD: HELLA GmbH & Co. KGaA (deutsch)
06.11.2019 | 09:23:22 (dpa-AFX)
DGAP-DD: HELLA GmbH & Co. KGaA (deutsch)

Aktuell

DZ BANK Produktauswahl

Discount Classic

Discountzertifikat – Laufzeit >6 Monate – Sortierung nach Discount (30%-20%) und Rendite p.a.%

Produktauswahl : Basiswert Hella GmbH & Co KGaA

Hella GmbH & Co KGaA
Discount DF8KW4

1,95% Seitwärtsrendite p.a.

Hella GmbH & Co KGaA
Discount DF7R6V

9,86% Seitwärtsrendite p.a.

Hella GmbH & Co KGaA
Discount DF7R6T

4,01% Seitwärtsrendite p.a.

Hella GmbH & Co KGaA
Discount DF7R6Y

1,26% Seitwärtsrendite p.a.

Hella GmbH & Co KGaA
Discount DF7R6W

0,59% Seitwärtsrendite p.a.

Hella GmbH & Co KGaA
Discount DF7XQX

0,19% Seitwärtsrendite p.a.

Min Discount in % Max

Optionsscheine Classic Long

Produktauswahl : Basiswert Hella GmbH & Co KGaA

Hella GmbH & Co KGaA
Optionsschein long DD9DAP

62,23x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Optionsschein long DD9NT0

12,45x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Optionsschein long DF7PX6

7,79x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Optionsscheine Classic Short

Produktauswahl : Basiswert Hella GmbH & Co KGaA

Hella GmbH & Co KGaA
Optionsschein short DF7PY6

67,06x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Optionsschein short DF8JBG

10,97x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Optionsschein short DF8N6V

7,00x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Endlos Turbos Long

Produktauswahl : Basiswert Hella GmbH & Co KGaA

Hella GmbH & Co KGaA
Endlos Turbo long DF8LAP

21,97x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Endlos Turbo long DF8KG4

12,08x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Endlos Turbo long DF7X1Z

4,93x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Endlos Turbo long DF7X1W

3,77x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Endlos Turbo long DGK3YN

2,62x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Endlos Turbo long DF8QNM

1,40x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Endlos Turbos Short

Produktauswahl : Basiswert Hella GmbH & Co KGaA

Hella GmbH & Co KGaA
Endlos Turbo short DF8UKY

16,06x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Endlos Turbo short DF75AH

11,47x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Endlos Turbo short DF8L1C

5,23x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Endlos Turbo short DF7X11

2,89x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Endlos Turbo short DF733S

2,31x Hebel

Hella GmbH & Co KGaA
Endlos Turbo short DF8B91

1,94x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Aktienanleihen Classic

Produktauswahl : Basiswert Hella GmbH & Co KGaA

Hella GmbH & Co KGaA
Aktienanleihe DF8VKA

5,83% Seitwärtsrendite p.a.

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Knock Out Map