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Rational AG

701080 / DE0007010803 //
Quelle: Xetra: 25.11.2022, 17:35:23
701080 DE0007010803 // Quelle: Xetra: 25.11.2022, 17:35:23
Rational AG
608,00 EUR
Kurs
0,00%
Diff. Vortag in %
401,00 EUR
52 Wochen Tief
911,00 EUR
52 Wochen Hoch
Durchnitt 3 Mt. DPA-AFX Analyzer / Copyright dpa-AFX / Weitere Hinweise
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Rational AG

  • Sektor Technologie
  • Industrie Elektrotechnologie
  • Gattung Inlandsaktie
  • Marktkapitalisierung 6.912,96 Mio. EUR
  • Anzahl Aktien 2021 11,37 Mio.
  • Dividende je Aktie 2021 7,50 EUR
Die Rational AG ist ein führender Anbieter von Geräten und Dienstleistungen für die thermische Speisezubereitung in Groß- und Gewerbeküchen. Die Geräte des Unternehmens arbeiten mit einer speziellen Technologie, die Heißluft und Dampf in einem Gerät kombiniert. Das Unternehmen nimmt eine führende Position in dem Bereich der Combi-Dämpfer-Technologie ein. Zu den Abnehmern der Rational-Produkte zählen Gastronomie, Hotellerie, Systemgastronomie und Küchen für die Gemeinschaftsverpflegung.

Aktionärsverteilung

Name Anteil in %
Erbengemeinschaft nach Siegfried Meister 55,2
Freefloat 34,78
BlackRock, Inc. 4,32
Stichting Pensioenfonds ABP 3
Baillie Gifford & Co 2,7

Fundamentalanalyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Negative Analystenhaltung seit 25.11.2022

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
32,1

Erwartetes KGV für 2024

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
57,2%

Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 7,18 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist RATIONAL ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 25.11.2022 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 25.11.2022 bei einem Kurs von 606,50 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance 1,3% vs. STOXX600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt 1,3%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 11.11.2022 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 11.11.2022 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 539,90.
Wachstum KGV 0,8 18,91% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 18,91% Aufschlag.
KGV 32,1 Erwartetes KGV für 2024 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2024.
Langfristiges Wachstum 22,4% Wachstum heute bis 2024 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2024.
Anzahl der Analysten 13 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 13 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,9% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 59,36% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 30.09.2022 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,0%.
Beta 1,37 Hohe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,37% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 57,2% Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600 57,2% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 145,56 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 145,56 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 145,56 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 55,4%
Volatilität der über 12 Monate 44,9%

News

03.11.2022 | 10:17:55 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Rational mit kräftigen Zuwächsen - Nachfragesorgen dominieren aber

LANDSBERG AM LECH (dpa-AFX) - Beim Großküchenausstatter Rational <DE0007010803> entspannt sich nach langwierigen Lieferkettenproblemen die Lage. Dank einer verbesserten Versorgung mit elektronischen Bauteilen konnte der MDax <DE0008467416>-Konzern zuletzt wieder mehr Kochsysteme produzieren, wie Firmenchef Peter Stadelmann am Donnerstag laut Mitteilung zur Vorlage der Zahlen für das dritte Quartal sagte. Allerdings schrumpfte der Auftragsbestand, was Branchenexperten mit Blick auf die Nachfrage Sorgenfalten auf die Stirn treibt. Die Aktie geriet deutlich unter Druck.

Das Papier rutschte am Vormittag mit einem Minus von fast sieben Prozent auf 527 Euro an das MDax-Ende. Seite Ende September hatte sich der Kurs kräftig erholt, das scheint nun erst einmal vorbei. Umsatz und Ergebnisse von Rational lägen über den Erwartungen, doch der Auftragsbestand sei deutlich zurückgegangen, schrieb Analyst Sebastian Kuenne von der kanadischen Bank RBC in einer ersten Reaktion. Dass Rational das wegen des Teilemangels überdurchschnittliche volle Auftragsbuch abarbeiten könne, sei zwar positiv für die kurzfristige Gewinnentwicklung, doch seien die Signale mit Blick auf die Nachfrage negativ.

Generell hat Rational an der Börse schwierige Zeiten hinter sich. Nach einem Kurseinbruch in der Pandemie als Reaktion auf die durch die Lockdowns geschwächten Geschäfte konnte sich die Aktie im Jahr 2021 bis auf ein Rekordhoch bei rund 1034 Euro erholen. 2022 aber machten die Versorgungsengpässe im Zuge des Ukraine-Kriegs und immer neuer Lockdowns in China dem Unternehmen schwer zu schaffen - seit Jahresbeginn hat das Papier mehr als 40 Prozent an Wert eingebüßt.

In den drei Monaten von Juli bis September erzielte Rational Bestwerte bei Umsatz und Betriebsergebnis. Das Management hatte allerdings den Finanzmarkt auf eine solche Entwicklung bereits vorbereitet und Ende September die Jahresprognosen angehoben.

Neben der verbesserten Liefersituation normalisiert sich inzwischen laut Stadelmann auch die Auftragslage. Der Konzern hatte in den vergangenen Monaten vor einem Dilemma gestanden: Nach der Pandemie bestellten die Kunden zwar wieder mehr, doch konnten die Aufträge wegen fehlender Teile nicht zügig abgearbeitet werden. Das Orderbuch war so zwischenzeitig auf ein Rekordniveau angeschwollen. Inzwischen sei der Auftragsbestand von rund 400 auf etwa 330 Millionen Euro zurückgegangen, teilte Rational mit.

Vor allem in Nord- und Lateinamerika läuft es für den Konzern in diesem Jahr bestens. In Asien stagniert hingegen das Geschäft vor allem wegen einer lockdownbedingt verhaltenen Nachfrage aus China. Konzernweit kletterte der Umsatz im dritten Quartal im Vorjahresvergleich um 33 Prozent auf 274,2 Millionen Euro - der höchste Wert in der Unternehmensgeschichte. Damit erzielte Rational noch etwas mehr, als von Analysten erwartet und das Unternehmen selbst Ende September in Aussicht gestellt hatte.

Gleichzeitig musste das Unternehmen in den vergangenen Monaten stark gestiegene Ausgaben schultern, hohe Preise für Komponenten, Rohstoffe und Logistik etwa waren der Grund. Im dritten Quartal entzerrte sich aber auch hier das Bild im Vergleich zum Vorquartal. Zudem konnte das Unternehmen die hohen Kosten teils über höhere Preise auf die Kunden abwälzen und profitierte von positiven Währungseffekten, etwa durch den starken Dollar.

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (Ebit) erhöhte sich somit von Juli bis September auf 70,3 Millionen Euro, nach 49,7 Millionen vor einem Jahr. Auch hier schlug Rational die Erwartungen am Markt. Die entsprechende Marge zog um 1,6 Prozentpunkte auf 25,6 Prozent an. Nach Steuern erwirtschaftete der Konzern 53,8 Millionen Euro, das waren 42 Prozent mehr als ein Jahr zuvor.

Rational bestätigte ferner die vor wenigen Wochen angehobene Prognose für das Geschäftsjahr. Das Umsatzwachstum soll demnach 23 bis 28 Prozent betragen. Zugleich peilt das Management eine Gewinnmarge vor Zinsen und Steuern (Ebit-Marge) in der Bandbreite von 21,5 bis 22,5 Prozent an. 2021 hatte die Profitabilität bei 20,5 Prozent gelegen. Der Vorstand sieht die Ziele jedoch wegen der aktuell schwer vorhersagbaren gesamtwirtschaftlichen Entwicklung weiter mit Unsicherheiten behaftet. Zudem könnte die Produktion bei Zulieferern ungünstig durch steigende Energiekosten und Personalknappheit beeinflusst werden, hieß es./tav/mis/jha/

03.11.2022 | 07:30:51 (dpa-AFX)
Großküchenausstatter Rational mit Umsatz- und Ergebnisrekord im dritten Quartal
03.11.2022 | 07:00:43 (dpa-AFX)
EQS-News: Rational AG: Umsatz wächst nach neun Monaten um 25 Prozent - EBIT-Marge bei 22 Prozent (deutsch)
12.10.2022 | 13:50:02 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: RBC senkt Ziel für Rational auf 480 Euro - 'Underperform'
04.10.2022 | 12:19:04 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Warburg Research hebt Ziel für Rational auf 590 Euro - 'Hold'
30.09.2022 | 09:35:05 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Deutsche Bank Research hebt Ziel für Rational auf 619 Euro
30.09.2022 | 09:19:58 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Berenberg senkt Ziel für Rational auf 860 Euro - 'Buy'

DZ BANK Produktauswahl

Discount Classic

Discountzertifikat – Laufzeit >6 Monate – Sortierung nach Discount (30%-20%) und Rendite p.a.%

Produktauswahl : Basiswert Rational AG

Rational AG
Discount DW4CL5

0,16% Seitwärtsrendite p.a.

Rational AG
Discount DW32B0

6,87% Seitwärtsrendite p.a.

Rational AG
Discount DW3MLG

9,56% Seitwärtsrendite p.a.

Rational AG
Discount DW3MLC

6,48% Seitwärtsrendite p.a.

Rational AG
Discount DW3MK9

5,00% Seitwärtsrendite p.a.

Rational AG
Discount DW3MK7

4,37% Seitwärtsrendite p.a.

Min Discount in % Max

Optionsscheine Classic Long

Produktauswahl : Basiswert Rational AG

Rational AG
Optionsschein long DV3P1B

135,11x Hebel

Rational AG
Optionsschein long DW2PY6

8,53x Hebel

Rational AG
Optionsschein long DW2DJ7

6,00x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Optionsscheine Classic Short

Produktauswahl : Basiswert Rational AG

Rational AG
Optionsschein short DW5E41

112,59x Hebel

Rational AG
Optionsschein short DW24J9

10,15x Hebel

Rational AG
Optionsschein short DW37AG

6,87x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Aktienanleihen Classic

Produktauswahl : Basiswert Rational AG

Rational AG
Aktienanleihe DW4VAX

8,13% Seitwärtsrendite p.a.

Rational AG
Aktienanleihe DW6663

7,96% Seitwärtsrendite p.a.

Rational AG
Aktienanleihe DW6666

7,94% Seitwärtsrendite p.a.

Rational AG
Aktienanleihe DW4VAV

7,46% Seitwärtsrendite p.a.

Rational AG
Aktienanleihe DW6664

5,69% Seitwärtsrendite p.a.

Rational AG
Aktienanleihe DW6661

5,46% Seitwärtsrendite p.a.

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Endlos Turbos Long

Produktauswahl : Basiswert Rational AG

Rational AG
Endlos Turbo long DW7Y78

11,14x Hebel

Rational AG
Endlos Turbo long DW7M3T

8,40x Hebel

Rational AG
Endlos Turbo long DW7CTX

4,76x Hebel

Rational AG
Endlos Turbo long DW6MBL

3,27x Hebel

Rational AG
Endlos Turbo long DW5P8G

2,57x Hebel

Rational AG
Endlos Turbo long DW5L9M

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Endlos Turbos Short

Produktauswahl : Basiswert Rational AG

Rational AG
Endlos Turbo short DW7S21

17,96x Hebel

Rational AG
Endlos Turbo short DW4Q20

11,31x Hebel

Rational AG
Endlos Turbo short DW2TTV

5,79x Hebel

Rational AG
Endlos Turbo short DW6FLA

3,89x Hebel

Rational AG
Endlos Turbo short DW26J9

2,91x Hebel

Rational AG
Endlos Turbo short DW7N40

2,39x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

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