Merck KGaA

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Merck KGaA
132,50 EUR
Kurs
-1,67%
Diff. Vortag in %
76,22 EUR
52 Wochen Tief
137,25 EUR
52 Wochen Hoch
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Merck KGaA

  • Sektor Chemie/Pharma
  • Industrie Pharma
  • Gattung Inlandsaktie
  • Marktkapitalisierung 17.124,57 Mio. EUR
  • Anzahl Aktien 2019 129,24 Mio.
  • Dividende je Aktie 2019 1,30 EUR
Die Merck KGaA ist ein weltweit tätiger Chemie-, Pharma- und Life Science-Konzern. Das Produktprogramm von Merck umfasst Originalpräparate gegen Herz-Kreislauf- und Stoffwechselerkrankungen sowie Produkte für die Selbstmedikation, Flüssigkristalle für Displays und Elektronikchemikalien zur Chipherstellung, Pigmente, Kosmetik- und Pharmawirkstoffe, Reagenzien sowie zahlreiche Laborprodukte für die Pharmaforschung. Die Medikamente des Unternehmens, die in vielen Ländern weltweit angeboten werden, werden bei Erkältungsbeschwerden und beim täglichen Gesundheitsschutz, bei neurodegenerativen Erkrankungen sowie in den Bereichen Onkologie, Fruchtbarkeit, Endokrinologie und Rheumatologie verwendet. Darüber hinaus entwickelt und vertreibt die Gesellschaft sogenannte Performance Materials für die Branchen Unterhaltungselektronik, Beleuchtung, Drucktechnik oder Kosmetik. Das Produktangebot erstreckt sich hier von Flüssigkristallen für Displays über funktionelle Füllstoffe bis hin zu Effektpigmenten. Ergänzt wird das Angebot von Merck durch Laborchemikalien, Lösungsmittel, Filtertechniken für die Wasseraufbereitung sowie Bioprozessverfahren und bioanalytische Services für die Pharmaindustrie. 2015 übernahm Merck das US-amerikanische Life-Science-Unternehmen Sigma-Aldrich. Derzeit plant Merck, die Sparte um rezeptfreie Medikamente an den US-Konzern Procter & Gamble zu verkaufen. Die Transaktion soll bis Ende 2018 durchgeführt werden.

Aktionärsverteilung

Name Anteil in %
Freefloat 66,99
BlackRock, Inc. 5
DWS Investment GmbH 3,97
Select Equity Group L.P. 3,11
Sun Life Financial 3
Crédit Agricole S.A 3
State Street Corporation 3
Deutsche Bank 3
The Vanguard Group, Inc. 3
Templeton Global Advisors Limited 2,98
Amundi S.A. 2,95

Fundamentalanalyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 14.07.2020

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
18,0

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Niedrig

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
75,2%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 69,40 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist MERCK KGAA ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 14.07.2020 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 14.07.2020 bei einem Kurs von 109,10 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance 10,4% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 10,4%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 24.04.2020 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 24.04.2020 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 121,78.
Wachstum KGV 0,8 5,96% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 5,96% Aufschlag.
KGV 18,0 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 14,2% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 20 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 20 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,1% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 19,53% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Niedrig Die Aktie ist seit dem 08.09.2020 als Titel mit geringer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -75 abzuschwächen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 1,8%.
Beta 0,83 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,83% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 75,2% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 75,2% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 16,19 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 16,19 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 16,19 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 28,2%
Volatilität der über 12 Monate 27,2%

News

20.10.2020 | 12:35:13 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Rekordhochs nach Optimismus von Sartorius und Tochter Stedim

FRANKFURT (dpa-AFX) - Ein weiteres sehr starkes Quartal und erneut angehobene Jahresziele haben am Dienstag den Vorzugsaktien des Pharmazulieferers Sartorius <DE0007165631> ein neues Rekordhoch beschert. Die Papiere des Corona-Krisengewinners kletterten bis auf 380,80 Euro, bevor ihnen die Luft ausging. Gegen Mittag gehörten sie mit plus 2,7 Prozent bei 383,60 Euro noch immer zu den Favoriten im MDax <DE0008467416>. Seit Monaten bereits reiht sich ein Höchststand an den nächsten, denn die Geschäfte mit der Pharmabranche florieren.

Die Produkte von Sartorius und ihrer an der Euronext notierten Tochter Sartorius Stedim Biotech <FR0013154002> werden unter anderem für die Herstellung von Impfstoffen sowie von antiviralen Medikamenten nachgefragt.

Allein im bisherigen Jahresverlauf hat sich der Kurs der Sartorius-Vorzugsaktie bereits verdoppelt. Nach der Shop Apotheke <NL0012044747> und Hellofresh <DE000A161408> ist sie damit drittstärkster Wert im Index der mittelgroßen Werte. Sollte die Deutsche Börse nun auch noch wie avisiert den Leitindex Dax <DE0008469008> im kommenden März um 10 auf 40 Mitglieder aufstocken, gilt der Pharmazulieferer und Laborausrüster als einer der ganz heißen Aufstiegskandidaten. Das dürfte weitere Impulse geben.

Analyst Scott Bardo von der Privatbank Berenberg hob in einer ersten Reaktion zum Quartalsbericht hervor, dass Sartorius bereits zum dritten Mal in diesem Jahr seine Ziele angehoben hat. Beim Umsatzwachstum trauen sich die Göttinger nun das oberen Ende oder sogar etwas mehr als die zuletzt anvisierte Spanne von 22 bis 26 Prozent zu. Zudem legten sie die Latte für die bereinigte operative Marge um einen Prozentpunkt höher auf 29,5 Prozent.

Vor allem die Sparte Bioprocess Solutions, die eine breite Palette von Technologien zur Herstellung von Biopharmazeutika anbietet und laut Bardo "vor allem Stedim ist", sei mit einem Wachstum von 44 Prozent sehr stark gewesen. Auch der Auftragseingang in diesem Bereich sei beeindruckend, und das auch im Vergleich zum sehr starken vorangegangenen Halbjahr, lobte er. Die mittelfristigen Ziele beider Unternehmen sähen inzwischen zunehmend konservativ aus. Und "trotz ihrer bereits hoch bewerteten Aktien, liefern Sartorius und Stedim weiterhin entsprechendes Wachstum und stützten damit diese Prämien."

Der Berenberg-Analyst bevorzugt allerdings die an der Euronext notierte Stedim-Aktie, die er zum Kauf mit einem Kursziel von 342 Euro empfiehlt. Sie sei günstiger und noch stärker auf das zunehmend schneller wachsende Geschäft ausgerichtet als Sartorius, schrieb er. Sartorius selbst bewertet er mit "Hold" und einem Kursziel von 331 Euro.

Die Aktie der französischen Tochter Sartorius Stedim Biotech hatte an diesem Morgen ebenfalls überraschend starke Quartalszahlen vorgelegt und ihre Jahresziele angehoben. Für sie ging es zuletzt in Paris um 5,5 Prozent auf 321,80 Euro nach oben, womit sich ihr Plus seit Jahresbeginn auf rund 120 Prozent beläuft. Ihr Rekordhoch erreichte sie an diesem Morgen bei 333,60 Euro.

JPMorgan-Analyst Richard Vosser sprach mit Blick auf beide Unternehmen in einer ersten Reaktion ebenfalls von "sehr starken Resultaten". Zu Sartorius konkretisierte er: Zwar habe er damit gerechnet, dass die Göttinger ihren Ausblick nochmals in die Höhe schrauben, gleichwohl dürften die Markterwartungen hinsichtlich des operativen Ergebnisses nun weiter steigen. Mit Blick auf das starke Auftragswachstum in der Biopharmasparte Stedim sieht Vosser zudem einen guten Nährboden für das Wachstum "mindestens in den kommenden beiden Quartalen".

Ein Händler nahm die Sartorius-Zahlen zudem für Rückschlüsse auf den Pharmahersteller Merck KGaA <DE0006599905> zum Anlass, dessen Aktien im leichteren Dax immerhin um moderate 0,3 Prozent zulegten. Er rechnet nun auch mit einer positiven Geschäftsentwicklung in der Life Science-Sparte von Merck, erinnerte allerdings zugleich auch an die Kapazitätsengpässe der Darmstädter.

Zudem dürfte das Wachstum der Merck-Sparte Process Solution im dritten Quartal stark um rund 20 Prozent gewachsen sein, wenn es auch an das von Sartorius nicht heranreichen werde. Zuversichtlicher ist er vor allem mit Blick auf das neue Jahr: Vom ersten Quartal 2021 an, wenn die Kapazitäten erweitert worden seien, dürfte das starke Auftragswachstum sich dann auch in einem noch stärkeren Wachstum niederschlagen./ck/ag/stk

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ROUNDUP: Merck punktet im Patentstreit mit Biogen - Sonderertrag winkt
29.09.2020 | 19:08:33 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Merck KGaA löst Rückstellung auf - Punkt im Rechtsstreit mit Biogen

Aktuell

Datum Terminart Information Information
12.11.2020 Bericht zum 3. Quartal Merck KGaA: Veröffentlichung der Quartalszahlen Q3 2020 Merck KGaA: Veröffentlichung der Quartalszahlen Q3 2020
04.03.2021 Veröffentlichung des Jahresberichtes Merck KGaA: Veröffentlichung Geschäftsbericht 2020 Merck KGaA: Veröffentlichung Geschäftsbericht 2020
23.04.2021 Ordentliche Hauptversammlung Merck KGaA: Hauptversammlung Merck KGaA: Hauptversammlung

DZ BANK Produktauswahl

Discount Classic

Discountzertifikat – Laufzeit >6 Monate – Sortierung nach Discount (30%-20%) und Rendite p.a.%

Produktauswahl : Basiswert Merck KGaA

Merck KGaA
Discount DFT0GW

9,64% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Discount DFG8TK

8,51% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Discount DF9FWZ

4,44% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Discount DFL7JN

2,61% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Discount DFL3UP

1,23% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Discount DFD1M8

-0,24% Seitwärtsrendite p.a.

Min Discount in % Max

Optionsscheine Classic Long

Produktauswahl : Basiswert Merck KGaA

Merck KGaA
Optionsschein long DF028X

120,45x Hebel

Merck KGaA
Optionsschein long DF32R6

12,50x Hebel

Merck KGaA
Optionsschein long DFL791

9,20x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Optionsscheine Classic Short

Produktauswahl : Basiswert Merck KGaA

Merck KGaA
Optionsschein short DFD5PL

323,17x Hebel

Merck KGaA
Optionsschein short DF9858

11,52x Hebel

Merck KGaA
Optionsschein short DFU6D7

9,14x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Bonus Cap

Produktauswahl : Basiswert Merck KGaA

Merck KGaA
BonusCap DFT3GK

10,28% Bonusrenditechance in %

Merck KGaA
BonusCap DFT3GJ

8,70% Bonusrenditechance in %

Merck KGaA
BonusCap DFT3GH

6,73% Bonusrenditechance in %

Merck KGaA
BonusCap DFU4VK

8,81% Bonusrenditechance in %

Merck KGaA
BonusCap DFR0JG

7,84% Bonusrenditechance in %

Merck KGaA
BonusCap DF86F9

1,28% Bonusrenditechance in %

Min Barriere-Puffer in % (Abstand zur Barriere) Max

Aktienanleihen Classic

Produktauswahl : Basiswert Merck KGaA

Merck KGaA
Aktienanleihe DFM2DQ

7,29% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Aktienanleihe DFR5A0

6,02% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Aktienanleihe DFT0TB

4,52% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Aktienanleihe DFJ1CJ

4,45% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Aktienanleihe DFJ4AR

2,57% Seitwärtsrendite p.a.

Merck KGaA
Aktienanleihe DFJ1CH

2,51% Seitwärtsrendite p.a.

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Knock Out Map