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Deutsche EuroShop AG

748020 / DE0007480204 //
Quelle: Xetra: 28.03.2024, 17:36:09
748020 DE0007480204 // Quelle: Xetra: 28.03.2024, 17:36:09
Deutsche EuroShop AG
18,980 EUR
Kurs
-0,32%
Diff. Vortag in %
17,140 EUR
52 Wochen Tief
24,350 EUR
52 Wochen Hoch
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Sektorvergleich

Deutsche EuroShop AG

Quelle: Xetra: 28.03. 17:36:09
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2024 DZ BANK AG
Vonovia SE A1ML7J

27,400 EUR

17:35:29

0,55%

A1ML7J
Porsche Automobil Holding SE PAH003

49,120 EUR

17:43:16

0,16%

PAH003
Varta AG A0TGJ5

14,805 EUR

17:35:00

3,31%

A0TGJ5
Fraport AG 577330

48,860 EUR

17:35:04

0,10%

577330
Berkshire Hathaway Inc. B A0YJQ2

420,52 USD

00:00:00

0,86%

A0YJQ2
United Internet AG 508903

20,860 EUR

17:35:14

-1,70%

508903
LEG Immobilien AG LEG111

79,58 EUR

17:37:56

0,10%

LEG111
Tag Immobilien AG 830350

12,675 EUR

17:35:13

-0,04%

830350
Thermo Fisher Scientific Inc. 857209

581,21 USD

00:00:00

0,32%

857209
Aroundtown SA A2DW8Z

1,955 EUR

17:35:05

-1,29%

A2DW8Z
Metro AG BFB001

5,045 EUR

17:35:27

0,20%

BFB001
ElringKlinger AG 785602

6,070 EUR

17:36:20

1,42%

785602
Patrizia AG PAT1AG

8,620 EUR

17:35:10

-1,15%

PAT1AG
Ceconomy AG 725750

1,861 EUR

17:35:02

0,00%

725750
Enel S.p.A. 928624

6,119 EUR

17:35:03

-0,79%

928624
Hamborner Reit AG A3H233

6,860 EUR

17:35:04

1,33%

A3H233
Sea Ltd. A2H5LX

53,71 USD

00:00:00

0,26%

A2H5LX
BRANICKS Group AG A1X3XX

1,422 EUR

17:35:59

-1,80%

A1X3XX
AMADEUS FIRE AG 509310

120,20 EUR

17:35:12

0,00%

509310
DT.BETEILIG.AG NA O.N. A1TNUT

25,750 EUR

17:35:26

-0,19%

A1TNUT
Hamburger Hafen und Logistik AG A0S848

16,720 EUR

17:36:21

-0,48%

A0S848
INDUS Holding AG 620010

26,550 EUR

17:35:01

-2,39%

620010

News

19.03.2024 | 18:00:33 (dpa-AFX)
EQS-News: Deutsche EuroShop: Wiederaufschwung des operativen Geschäfts im Geschäftsjahr 2023 (deutsch)

Deutsche EuroShop: Wiederaufschwung des operativen Geschäfts im Geschäftsjahr 2023

^

EQS-News: Deutsche EuroShop AG / Schlagwort(e): Vorläufiges

Ergebnis/Jahresergebnis

Deutsche EuroShop: Wiederaufschwung des operativen Geschäfts im

Geschäftsjahr 2023

19.03.2024 / 18:00 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Deutsche EuroShop: Wiederaufschwung des operativen Geschäfts im

Geschäftsjahr 2023

* Steigende Kundenzahlen und Mieterumsätze

* Anteilserwerbe fördern das Ergebniswachstum

* Positive Einmaleffekte aus dem operativen Geschäft

* Abwertungen des Immobilienportfolios durch gestiegene Zinsen

* Wiedereinführung einer vollständigen Guidance

Hamburg, 19. März 2024 - Die Shoppingcenter-Investorin Deutsche EuroShop hat

am Abend die vorläufigen und noch untestierten Ergebnisse des

Geschäftsjahres 2023 bekannt gegeben.

"Wir konnten 2023 ein deutliches Wachstum verzeichnen, sowohl in operativer

Hinsicht als auch in Bezug auf unser Investmentportfolio. Die

Kundenfrequenzen und die Umsätze unserer Mieter setzten ihre Erholung fort.

Im Vergleich zu 2022 besuchten 5,7 % mehr Menschen unsere Shoppingcenter und

unsere Mieter steigerten ihre Handelsumsätze um 8,6 %", erläutert Vorstand

Hans-Peter Kneip. "Zusätzlich zu dieser Erholung im Bestandsportfolio trugen

auch die zu Beginn des Jahres getätigten Zukäufe von Anteilen an sechs

Shoppingcentern positiv zu unseren Erfolgskennzahlen bei."

Die Shoppingcenter-AG konnte das operative Ergebnis steigern, während das

Konzernergebnis aufgrund des schwächeren Bewertungsergebnisses infolge des

Zinsanstiegs zurückging. Die Bilanz bleibt solide und die Finanzierung ist

langfristig gesichert.

Um die Vergleichbarkeit zu verbessern, beziehen sich die Angaben für das

Jahr 2022 auf einen Pro-forma-Konzern. Dabei wird angenommen, dass der

Erwerb der zusätzlichen Anteile an sechs Objektgesellschaften bereits zu

Beginn des Jahres 2022 stattgefunden hätte:

Die Deutsche EuroShop verzeichnete eine leichte Steigerung der Umsatzerlöse

auf 273,3 Mio. EUR (+3,2 %, like-for-like). Das Ergebnis vor Zinsen und

Steuern (EBIT) lag mit 212,7 Mio. EUR um 9,5 % über dem Vorjahresniveau,

während das Ergebnis vor Steuern (EBT) ohne Bewertungsergebnis um 13,3 % auf

169,5 Mio. EUR stieg.

Hans-Peter Kneip kommentiert diese deutlichen Verbesserungen wie folgt: "Wir

konnten 2023 mit den Nebenkostenabrechnungen Rückstellungen auflösen, die

2020 und 2021 coronabedingt für nicht umlegbare Nebenkosten und

Instandhaltungen gebildet wurden. Auch zeigte sich, dass Wertberichtigungen

auf Forderungen nicht in der gebildeten Höhe erforderlich waren, so dass

diese ebenfalls teilweise wieder aufgelöst werden konnten. Dies führte zu

einem einmaligen Sondereffekt bei den sonstigen betrieblichen Erträgen in

Höhe von ca. 15 Mio. EUR."

Die Stabilisierung der Zinsen auf höherem Niveau hat sich im Berichtsjahr

2023 negativ auf die Bewertung des Immobilienvermögens des Konzerns (IAS 40)

ausgewirkt und resultierte in einem Bewertungsverlust von 209,1 Mio. EUR

(2022: -116,7 Mio. EUR). Im Durchschnitt wurden die Konzernimmobilien nach

Berücksichtigung der laufenden Investitionen um 4,2 % abgewertet (2022: -3,0

%). Die Kennzahl "Netto-Sachanlagevermögen nach EPRA" (EPRA NTA) sank um 8,5

% auf 31,58 EUR je Aktie. Der Vermietungsstand lag zum Jahresende auch

aufgrund temporärer Leerstände im Rahmen von größeren

Umstrukturierungsmaßnahmen bei 93,3 % (2022: 94,3 %).

Durch das negative Bewertungsergebnis ergab sich, nach einem Konzerngewinn

im Vorjahr von 30,4 Mio. EUR, für 2023 ein Konzernverlust von 38,3 Mio. EUR. Das

Ergebnis je Aktie belief sich auf -0,51 EUR (2022: 0,40 EUR). Die EPRA Earnings,

welche das Bewertungsergebnis ausklammern, haben sich auf 172,4 Mio. EUR bzw.

auf 2,29 EUR je Aktie (pro forma: +15,4 %) erhöht. Die Funds from Operations

(FFO) stiegen um 14,5 % auf 171,3 Mio. EUR bzw. 2,28 EUR je Aktie.

Für das Geschäftsjahr 2024 veröffentlicht das Management wieder eine

komplette Guidance für die vier wichtigsten Kennzahlen, wie sie bis Ausbruch

der Pandemie stets gegeben wurde:

* Umsatz: 268 bis 274 Mio. EUR

* EBIT: 204 bis 210 Mio. EUR

* EBT ohne Bewertungsergebnis: 149 bis 155 Mio. EUR

* FFO: 146 bis 152 Mio. EUR bzw. 1,91 bis 1,99 EUR je Aktie

Die Deutsche EuroShop wird ihre endgültigen und testierten Ergebnisse sowie

den Dividendenvorschlag mit dem Geschäftsbericht am 26. April 2024

veröffentlichen.

Internet-Übertragung der Telefonkonferenz

Die Deutsche EuroShop überträgt am Mittwoch, 20. März 2024 um 10:00 Uhr ihre

englischsprachige Telefonkonferenz live als Webcast im Internet unter

www.deutsche-euroshop.de/ir

Deutsche EuroShop - Die Shoppingcenter-AG

Die Deutsche EuroShop ist Deutschlands einzige Aktiengesellschaft, die

ausschließlich in Shoppingcenter an erstklassigen Standorten investiert. Das

Unternehmen ist zurzeit an 21 Einkaufscentern in Deutschland, Österreich,

Polen, Tschechien und Ungarn beteiligt. Zum Portfolio gehören u. a. das

Main-Taunus-Zentrum bei Frankfurt, die Altmarkt-Galerie in Dresden und die

Galeria Baltycka in Danzig.

Wesentliche Konzernkennzahlen

in Mio. EUR 01.01.- 01.01.- +/- 01.01.- +/-

31.12.2023 31.12.2022 31.12.2022 (pro

forma)7

Umsatzerlöse 273,3 212,8 28,4 264,7 3,2

% %

Nettobetriebsergeb- 214,9 167,5 28,3 208,0 3,3

nis (NOI) % %

EBIT 212,7 152,4 39,5 194,2 9,5

% %

EBT (ohne 169,5 130,2 30,2 149,6 13,3

Bewertungsergebnis1- % %

)

EPRA2 Earnings 172,4 129,6 33,0 149,1 15,7

% %

FFO 171,3 130,1 31,7 149,6 14,5

% %

in EUR 01.01.- 01.01.- +/- 01.01.- +/-

31.12.2023 31.12.2022 31.12.2022 (pro

forma)7

EPRA2 Earnings je 2,29 2,10 9,0 1,98 15,4

Aktie3 % %

FFO je Aktie3 2,28 2,11 8,1 1,99 14,5

% %

EPRA2 NTA je Aktie 31,58 37,81 -16,- 34,51 -8,5

5 % %

Gewichtete Anzahl 75.136.922 61.783.594 21,6 75.136.922 0,0

der ausgegebenen % %

Stückaktien3

in Mio. EUR 31.12.2023 31.12.2022 +/- 31.12.2022 (pro +/-

forma)7

Eigenkapital4 2.379,0 2.343,4 1,5 2.623,0 -9,3

% %

Verbindlichkeiten 2.081,2 1.864,7 11,6 2.044,9 1,8

% %

Bilanzsumme 4.460,2 4.208,1 6,0 4.667,9 -4,4

% %

EPRA2 NTA 2.414,4 2.335,9 3,4 2.638,4 -8,5

% %

Eigenkapitalquote 53,3 55,7 56,2

in %4

LTV-Verhältnis in 33,2 30,2 29,9

%5, 8

EPRA2 LTV in %6, 8 34,8 33,5 31,9

Liquide Mittel 336,1 334,9 3,4 366,3 -8,2

% %

1 inklusive des Anteils, der auf die at-equity bilanzierten

Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen entfällt

2 European Public Real Estate Association

3 Die Anzahl der ausgegebenen Stückaktien für 2023 berücksichtigt

zeitgewichtet die Anfang 2023 durchgeführte und am 3. Februar 2023 ins

Handelsregister eingetragene Kapitalerhöhung gegen Bar- und Sacheinlage,

durch die sich die Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien der Deutsche

EuroShop AG von 61.783.594 auf 76.464.319 Stückaktien erhöht hat, sowie die

bis zum 31. Dezember 2023 erworbenen 9.000 eigenen Aktien.

4 inklusive Fremdanteile am Eigenkapital

5 Loan to Value (LTV): Verhältnis Nettofinanzverbindlichkeiten

(Finanzverbindlichkeiten abzüglich liquide Mittel) zu langfristigen

Vermögenswerten (Investment Properties und nach at-equity bilanzierte

Finanzanlagen).

6 EPRA Loan to Value (EPRA LTV): Verhältnis Nettoverschuldung

(Finanzverbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten abzüglich liquider

Mittel) zu Immobilienvermögen (Investment Properties, Eigengenutzte

Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und sonstige Vermögenswerte

(netto)). Dabei werden Nettoverschuldung und Immobilienvermögen auf Basis

des Konzernanteils an den Tochter- und Gemeinschaftsunternehmen ermittelt.

7 Die angegeben Pro-forma-Zahlen beziehen sich auf einen vergleichbaren

Konzern, der unter der Annahme aufgestellt wurde, dass der Erwerb der sechs

Objektgesellschaften bereits Anfang 2022 erfolgt wäre. Einmaleffekte, die

sich aus dem Wechsel der Konsolidierungsmethode und der Erstkonsolidierung

ergeben, wurden dabei nicht berücksichtigt. Ebenso wurden keine

Anschaffungsnebenkosten in den Pro-forma-Zahlen angesetzt. Zur Verbesserung

der Vergleichbarkeit wurde bei der Angabe der wesentlichen Konzernkennzahlen

je Aktie die gleiche gewichtete Anzahl der ausgegebenen Stückaktien

verwendet.

8 Der Ausweis der gewährten Mietanreize wurde im Berichtsjahr geändert und

wird jetzt innerhalb der Investment Properties ausgewiesen. Zur besseren

Vergleichbarkeit wurde das Vorjahr angepasst.

Erläuterungen zu verwendeten Finanzkennzahlen sind abrufbar unter

www.deutsche-euroshop.de/Investor-Relations/Service/Glossar

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19.03.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate

News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

Medienarchiv unter https://eqs-news.com

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Deutsche EuroShop AG

Heegbarg 36

22391 Hamburg

Deutschland

Telefon: +49 (0)40 413 579-0

Fax: +49 (0)40 413 579-29

E-Mail: ir@deutsche-euroshop.de

Internet: www.deutsche-euroshop.de

ISIN: DE0007480204

WKN: 748020

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,

München, Stuttgart, Tradegate Exchange

EQS News ID: 1862243

Ende der Mitteilung EQS News-Service

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1862243 19.03.2024 CET/CEST

°

12.02.2024 | 16:44:42 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Büroimmobilien im freien Fall - Probleme treffen auch deutsche Banken
12.02.2024 | 08:45:41 (dpa-AFX)
Verband: Immobilienpreise fallen erneut - Bürokrise wächst
18.12.2023 | 17:51:47 (dpa-AFX)
EQS-Adhoc: Deutsche EuroShop plant Erhöhung der vorgesehenen Sonderdividende auf 1,95 EUR je Aktie und beschließt Aktienrückkaufprogramm (deutsch)
24.11.2023 | 11:41:53 (dpa-AFX)
EQS-Adhoc: Deutsche EuroShop plant Zahlung einer Sonderdividende - Beschlussfassung durch außerordentliche Hauptversammlung Anfang Januar 2024 erwartet (deutsch)
14.11.2023 | 18:00:28 (dpa-AFX)
EQS-News: Deutsche EuroShop setzt Wachstumskurs in den ersten neun Monaten 2023 fort (deutsch)
10.11.2023 | 10:35:04 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Warburg Research hebt Deutsche Euroshop auf 'Hold'

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Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Positive Analystenhaltung seit 12.03.2024

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
9,2

Erwartetes KGV für 2025

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
26,3%

Schwache Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 1,58 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist DEUTSCHE EUROSHOP ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 12.03.2024 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 12.03.2024 bei einem Kurs von 18,84 eingesetzt.
Preis Stark unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie stark unterbewertet.
Relative Performance -2,1% Unter Druck (vs. STOXX600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt -2,1%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 12.01.2024) negativ Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem negativen Trend (seit dem 12.01.2024). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 19,51.
Wachstum KGV 1,1 21,53% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 21,53%.
KGV 9,2 Erwartetes KGV für 2025 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2025.
Langfristiges Wachstum 1,5% Wachstum heute bis 2025 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2025.
Anzahl der Analysten 4 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 4 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 9,0% Dividende ist nur unzureichend durch Gewinne gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 82,79% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 29.08.2023 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,1%.
Beta 0,79 Geringe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,79% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 26,3% Schwache Korrelation mit dem STOXX600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 2,28 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 2,28 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 2,28 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 18,2%
Volatilität der über 12 Monate 32,0%