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LPKF Laser & Electronics AG

645000 / DE0006450000 //
Quelle: Xetra: 10:35:31
645000 DE0006450000 // Quelle: Xetra: 10:35:31
LPKF Laser & Electronics AG
8,050 EUR
Kurs
-0,98%
Diff. Vortag in %
6,510 EUR
52 Wochen Tief
10,820 EUR
52 Wochen Hoch
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Zertifikatefinder

Unser Zertifikatefinder unterstützt Sie dabei das zu ihrer Kurserwartung passende Zertifikat zu finden. Nach Eingabe ihrer Markterwartung für einen von Ihnen gewählten Zeitpunkt werden Ihnen passende Produkte in verschiedenen Zertifikatskategorien angezeigt. Die Zertifikate sind dabei nach absteigender Seitwärtsrendite in % p.a. sortiert. Ausserdem zeigen wir Ihnen bei jeder Zertifikatskategorie wie viele passende Produkte wir Ihnen dazu anbieten können.

Historische Daten Quelle: Xetra: 28.03. 10:35:31 Meine Markterwartung Range um den Zielkurs
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Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, sind zusätzlich Währungsschwankungen zu berücksichtigen.
© 2024 DZ BANK AG
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Fundamentalanalyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Negative Analystenhaltung seit 12.01.2024

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
18,8

Erwartetes KGV für 2025

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
36,6%

Schwache Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 0,21 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist LPKF LASER & ELECTRO ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 12.01.2024 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 12.01.2024 bei einem Kurs von 10,47 eingesetzt.
Preis Fairer Preis Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs angemessen.
Relative Performance -15,7% Unter Druck (vs. STOXX600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt -15,7%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 30.01.2024 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 30.01.2024 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 8,94.
Wachstum KGV 4,8 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 18,8 Erwartetes KGV für 2025 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2025.
Langfristiges Wachstum 90,0% Wachstum heute bis 2025 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2025.
Anzahl der Analysten 4 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 4 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 0,3% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 5,59% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 17.11.2023 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,9%.
Beta 1,21 Hohe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,21% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 36,6% Schwache Korrelation mit dem STOXX600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 1,21 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 1,21 EUR oder 0,15% Das geschätzte Value at Risk beträgt 1,21 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,15%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 36,7%
Volatilität der über 12 Monate 36,8%

News

22.03.2024 | 11:31:36 (dpa-AFX)
Original-Research: LPKF Laser & Electronics SE (von Montega AG): Halten

^

Original-Research: LPKF Laser & Electronics SE - von Montega AG

Einstufung von Montega AG zu LPKF Laser & Electronics SE

Unternehmen: LPKF Laser & Electronics SE

ISIN: DE0006450000

Anlass der Studie: Update

Empfehlung: Halten

seit: 22.03.2024

Kursziel: 10,00 EUR (zuvor: 11,00 EUR)

Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Miguel Lago Mascato, Bastian Brach

2023 mit Umsatz- und Ertragsschwäche - Verschiedene Maßnahmen sollen ab

2024 Wirkung entfalten

LPKF hat gestern den GB für 2023 veröffentlicht, der die von uns im

Vergleich zum Konsens antizipierte Top und Bottom Line-Entwicklung noch

leicht unterbietet. Die FY-Guidance für 2024 fällt wie erwartet deutlich

vorsichtiger als vom Markt erwartet aus.

Umsatzentwicklung wie erwartet schwach: In 2023 verzeichnete LPKF einen

marginalen Top Line-Zuwachs (0,5% yoy). Trotz eines starken Q4 (17,6% yoy)

lag der Umsatz damit bei 124,3 Mio. EUR, was leicht unter unserer Erwartung

(126,6 Mio. EUR) und deutlich unterhalb der Markterwartung (128,1 Mio. EUR)

liegt. Die Segment-Entwicklung verlief wie von uns erwartet. Bis auf die

Erlöse im Segment Welding (-9,8% yoy) konnten alle weiteren Bereiche ihre

Umsätze leicht steigern. Hier war LPKF dem allgemein schwachen

Investitionsklima in den Endmärkten (v.a. Automotive) ausgesetzt. Im

Electronics-Segment hingegen konnten mit der neuen Anlagengeneration für

das Vereinzeln von Leiterplatten (Depaneling) fehlende Umsätze bspw. aus

dem Stencil Laser-Segment überkompensiert werden, was die Attraktivität des

LPKF-Portfolios unterstreicht. Aufgrund von Verzögerungen in der

Projektabwicklung dürften sich Umsätze i.H.v. rund 5 Mio. EUR (MONe) ins GJ

2024 verschoben haben.

Organisationsausbau belastet Profitabilität: Während die schwächer als

erwartete Umsatzentwicklung laut Vorstand durch Fixkosteneinsparungen

kompensiert werden konnte, führte der Organisationsausbau im Zusammenhang

mit dem vielversprechenden ARRALYZE-Geschäft in 2023 zu einem rückläufigen

EBIT (3,6 Mio. EUR; -45,4% yoy). Sondereffekte im Personalbereich

(Abfindungen, Aktienoptionen) i.H.v. 0,7 Mio. EUR lasteten zusätzlich auf

der Performance (ber. EBIT-Marge: 3,5%; -2,0 PP yoy). Während die Segmente

Electronics und Solar eine Profitabilität auf Vorjahresniveau bzw. deutlich

darüber erzielten, wirkte sich der Umsatzrückgang bei Welding sowie der

anhaltende Personalaufbau bei Development überproportional auf das

Segment-EBIT aus.

Effizienzverbesserung der Organisation steht 2024 im Fokus: Angesichts der

laut Management zufriedenstellenden Auftragslage und hohem Kundeninteresse

erwartet LPKF eine Umsatzsteigerung in 2024 von bis zu 12,6% yoy auf 140

Mio. EUR, was deutlich unter dem aktuellen Konsens (150,2 Mio. EUR) liegt.

Für Q1 sollte sich bereits ein deutliches Erlöswachstum zwischen 14 und 29%

yoy einstellen. Ergebnisseitig hingegen dürften sich weitere Belastungen

durch inflationsbedingte Personal- sowie Materialaufwandssteigerungen und

OPEX-Investments (ARRALYZE-Aufbau) ergeben, was in einem schwächeren

Margenprofil resultiert (Q1-EBIT: -6 bis -3 Mio. EUR). Das Management

initiiert daher in diesem Jahr ein Kostensenkungsprogramm. Resultierende

Kosten i.H.v. voraussichtlich 0,5 bis 1,5% des Umsatzes (MONe: 1,0%) werden

adjustiert. Daneben prüft das Management strategische Optionen für

Einzelteile des Geschäftes. Insgesamt avisiert der Vorstand jährliche

Fixkosteneinsparungen im niedrigen bis mittleren einstelligen Mio.

EUR-Bereich, die ab H2/24 sichtbar werden sollen. Um künftige Verzögerungen

bei der Abarbeitung von Aufträgen zu verhindern, soll die Produktion

modularer und automatisierter aufgestellt werden, was sich u.E. ebenfalls

bereits in 2024 positiv auswirken sollte. Umsatz- und ergebnisseitig

reduzieren wir unsere Erwartungen leicht und bilden damit v.a. im Hinblick

auf die Anlagenverkäufe bei LIDE und ARRALYZE ein konservatives Szenario ab

(adj. EBIT-Marge: 4,6%).

Fazit: In H1 dürfte für LPKF die Vorbereitung auf weiteres Wachstum im

Zentrum stehen. Wir bestätigen deswegen unsere Empfehlung 'Halten' mit

einem Kursziel von 10,00 EUR.

+++ Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss

bestimmter Börsengeschäfte. Bitte lesen Sie unseren RISIKOHINWEIS /

HAFTUNGSAUSSCHLUSS unter http://www.montega.de +++

Über Montega:

Die Montega AG ist eines der führenden bankenunabhängigen Researchhäuser

mit klarem Fokus auf den deutschen Mittelstand. Das Coverage-Universum

umfasst Titel aus dem MDAX, TecDAX, SDAX sowie ausgewählte Nebenwerte und

wird durch erfolgreiches Stock-Picking stetig erweitert. Montega versteht

sich als ausgelagerter Researchanbieter für institutionelle Investoren und

fokussiert sich auf die Erstellung von Research-Publikationen sowie die

Veranstaltung von Roadshows, Fieldtrips und Konferenzen. Zu den Kunden

zählen langfristig orientierte Value-Investoren, Vermögensverwalter und

Family Offices primär aus Deutschland, der Schweiz und Luxemburg. Die

Analysten von Montega zeichnen sich dabei durch exzellente Kontakte zum

Top-Management, profunde Marktkenntnisse und langjährige Erfahrung in der

Analyse von deutschen Small- und MidCap-Unternehmen aus.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/29227.pdf

Kontakt für Rückfragen

Montega AG - Equity Research

Tel.: +49 (0)40 41111 37-80

Web: www.montega.de

E-Mail: research@montega.de

LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/montega-ag

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Original-Research: LPKF Laser & Electronics SE (von Montega AG): Halten
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19.02.2024 | 15:16:29 (dpa-AFX)
Original-Research: LPKF Laser & Electronics SE (von Montega AG): Halten
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Original-Research: LPKF Laser & Electronics SE (von Montega AG): Halten
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DZ BANK Produktauswahl

Discount Classic

Discountzertifikat – Laufzeit >6 Monate – Sortierung nach Discount (30%-20%) und Rendite p.a.%

Produktauswahl : Basiswert LPKF Laser & Electronics AG

LPKF Laser & Electronics AG
Discount DW8PJF

1,32% Seitwärtsrendite p.a.

LPKF Laser & Electronics AG
Discount DQ1358

11,34% Seitwärtsrendite p.a.

LPKF Laser & Electronics AG
Discount DW8PJA

14,36% Seitwärtsrendite p.a.

LPKF Laser & Electronics AG
Discount DW8PH8

10,00% Seitwärtsrendite p.a.

LPKF Laser & Electronics AG
Discount DJ7YYM

8,05% Seitwärtsrendite p.a.

LPKF Laser & Electronics AG
Discount DQ0BZH

6,47% Seitwärtsrendite p.a.

Min Discount in % Max

Optionsscheine Classic Long

Produktauswahl : Basiswert LPKF Laser & Electronics AG

LPKF Laser & Electronics AG
Optionsschein long DW83N2

53,67x Hebel

LPKF Laser & Electronics AG
Optionsschein long DJ3M04

5,44x Hebel

LPKF Laser & Electronics AG
Optionsschein long DJ40FZ

4,57x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Optionsscheine Classic Short

Produktauswahl : Basiswert LPKF Laser & Electronics AG

LPKF Laser & Electronics AG
Optionsschein short DJ5F39

35,00x Hebel

LPKF Laser & Electronics AG
Optionsschein short DJ4EVK

6,39x Hebel

LPKF Laser & Electronics AG
Optionsschein short DJ7ER8

4,38x Hebel

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Aktienanleihen Classic

Produktauswahl : Basiswert LPKF Laser & Electronics AG

LPKF Laser & Electronics AG
Aktienanleihe DJ6395

18,90% Seitwärtsrendite p.a.

LPKF Laser & Electronics AG
Aktienanleihe DQ0T3X

15,89% Seitwärtsrendite p.a.

LPKF Laser & Electronics AG
Aktienanleihe DJ55TE

12,93% Seitwärtsrendite p.a.

LPKF Laser & Electronics AG
Aktienanleihe DJ55TD

9,63% Seitwärtsrendite p.a.

LPKF Laser & Electronics AG
Aktienanleihe DQ1UCM

9,41% Seitwärtsrendite p.a.

LPKF Laser & Electronics AG
Aktienanleihe DJ55TC

7,41% Seitwärtsrendite p.a.

Min Abstand zum Basispreis in % Max

Endlos Turbos Short

Produktauswahl : Basiswert LPKF Laser & Electronics AG

LPKF Laser & Electronics AG
Endlos Turbo short DQ1UWN

20,04x Hebel

LPKF Laser & Electronics AG
Endlos Turbo short DQ1SFP

9,75x Hebel

LPKF Laser & Electronics AG
Endlos Turbo short DQ0UPM

5,56x Hebel

LPKF Laser & Electronics AG
Endlos Turbo short DJ8L0S

3,04x Hebel

LPKF Laser & Electronics AG
Endlos Turbo short DJ0G0X

2,52x Hebel

LPKF Laser & Electronics AG
Endlos Turbo short DJ0B21

1,94x Hebel

Min KO-Schwellenabstand in % Max

Knock Out Map