Aktienanleihe Classic 8,7% 2021/12: Basiswert Orange

DFX8SR / DE000DFX8SR0 //
Quelle: DZ BANK: Geld 12.04. 21:59:36, Brief 12.04. 21:59:36
DFX8SR DE000DFX8SR0 // Quelle: DZ BANK: Geld 12.04. 21:59:36, Brief 12.04. 21:59:36
93,62 %
Geld in %
94,02 %
Brief in %
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 10,344 EUR
Quelle : Euronext Par , 17:38:02
  • Basispreis 11,00 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % -6,34%
  • Zinssatz in % p.a. 8,70% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 90,909
  • Max Rendite in % p.a. 18,81% p.a.
  • Seitwärtsrendite in % 6,30%
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Chart

Aktienanleihe Classic 8,7% 2021/12: Basiswert Orange

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 12.04. 21:59:36
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFX8SR / DE000DFX8SR0
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Aktienanleihe
Produkttyp Aktienanleihe Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Emissionsdatum 02.12.2020
Erster Handelstag 02.12.2020
Letzter Handelstag 16.12.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.12.2021
Zahltag 24.12.2021
Fälligkeitsdatum 24.12.2021
Bezugsverhältnis 90,909
Basispreis 11,00 EUR
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Bereits aufgelaufene Stückzinsen 30,741835 EUR
Zinssatz in % p.a. 8,70% p.a.

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 12.04.2021, 21:59:36 Uhr mit Geld 93,62 % / Brief 94,02 %
Spread Absolut 0,40 %
Spread Homogenisiert 0,0044 %
Spread in % des Briefkurses 0,43%
Abstand zum Basispreis in % -6,34%
Max Rendite 12,44%
Max Rendite in % p.a. 18,20% p.a.
Seitwärtsrendite in % 6,30%
Seitwärtsrendite p.a. 9,10% p.a.
Performance seit Auflegung in % -6,38%

Basiswert

Basiswert
Kurs 10,344 EUR
Diff. Vortag in % -1,24%
52 Wochen Tief 8,632 EUR
52 Wochen Hoch 11,665 EUR
Quelle Euronext Par, 17:38:02
Basiswert Orange S.A.
WKN / ISIN 906849 / FR0000133308
KGV 10,04
Produkttyp Aktie
Sektor Telekommunikation

Produktbeschreibung

Die Aktienanleihe hat eine feste Laufzeit und wird am 24.12.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Sie erhalten am Zinszahlungstermin, ebenfalls der 24.12.2021, eine Zinszahlung von 8,70% p.a. Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Orange SA an der maßgeblichen Börse am 17.12.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis, erhalten Sie den Nennbetrag von 1.000,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Basispreis, erhalten Sie eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Sie eine Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags und der Zinszahlung unter dem Erwerbspreis der Aktienanleihe liegt.
Bei einem Erwerb des Produkts während der Laufzeit müssen Sie aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) anteilig entrichten. Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 19.02.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
7,8

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
53,2%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 33,13 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist ORANGE ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 19.02.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 19.02.2021 bei einem Kurs von 9,76 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance 1,6% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 1,6%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 12.03.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 12.03.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 10,04.
Wachstum KGV 2,0 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 7,8 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 8,0% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 18 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 18 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 7,2% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 55,70% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 22.05.2020 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,0%.
Beta 0,73 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,73% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 53,2% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 53,2% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 1,26 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 1,26 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 1,26 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 9,1%
Volatilität der über 12 Monate 24,4%

News

29.03.2021 | 14:18:12 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Telekom-Übernahme in Spanien bewegt die Kurse kräftig

MADRID/LONDON (dpa-AFX) - Ein Übernahmeangebot des viertgrößten spanischen Telekom-Anbieters Masmovil für die Nummer fünf, Euskaltel <ES0105075008>, hat die Kurse einiger Telekomkonzerne am Montag kräftig bewegt. Masmovil will Euskaltel in einem Milliardendeal schlucken und 11,17 Euro je Aktie des kleineren Rivalen zahlen. Das Management von Euskaltel prüfe derzeit die Offerte, hieß es von der Firma. Die Euskaltel-Aktien sprangen am Montag um mehr als 16 Prozent auf 11,14 Euro hoch.

Auf dem hart umkämpften spanischen Telekommarkt droht somit den etablierten Anbietern eine stärkere Konkurrenz. Masmovil ist dort eher im Billigpreis-Segment auf Kundenfang und konkurriert damit vor allem mit den im Land ebenfalls starken französischen und englischen Telekomriesen Orange <FR0000133308> und Vodafone <GB00BH4HKS39>. Aber auch der vorwiegend auf den hochpreisigen Markt ausgerichtete Platzhirsch Telefonica musste zuletzt Federn auf dem Heimatmarkt lassen. Eine stärkere Konsolidierung auf dem spanischen Markt war zuletzt immer wieder spekuliert worden.

Während sich der Orange-Aktienkurs am Montag von den jüngsten Entwicklungen mit zuletzt plus 0,9 Prozent unbeeindruckt zeigte, gaben die Anteile von Vodafone um fast zwei Prozent nach. Telefonica sackten sogar um vier Prozent ab.

Das Angebot von Masmovil muss von den Behörden noch genehmigt werden. Zudem will Masmovil mindestens 75 Prozent der Aktien an Euskaltel ergattern. Den Analysten von Kepler Cheuvreux zufolge ist die Offerte eine Überraschung. Am Markt sei bislang eher erwartet worden, dass Masmovil sich mit Vodafone zusammenschließe. Möglich sei, dass Vodafone und Masmovil in puncto Bewertung und Kontrolle keine Einigung erzielt hätten und Euskaltel für Masmovil leichtere Beute sei, hieß es in ihrer am Montag vorliegenden Studie. Langfristig seien aber alle Optionen mit Vodafone noch auf dem Tisch, hieß es weiter./ajx/men/jha/

29.03.2021 | 10:10:52 (dpa-AFX)
Übernahme auf spanischem Telekommarkt: Masmovil will Euskaltel schlucken
18.02.2021 | 09:56:31 (dpa-AFX)
Französischer Telekomkonzern Orange trennt sich von Funkturmgeschäft
03.12.2020 | 08:30:03 (dpa-AFX)
Telekomkonzern Orange will nach Steuerrückzahlung Sonderdividende ausschütten
29.10.2020 | 10:08:12 (dpa-AFX)
Orange wächst auf dem Heimatmarkt - Ausblick bestätigt