Aktienanleihe Classic 10,9% 2021/09: Basiswert Software

DFW1G9 / DE000DFW1G95 //
Quelle: DZ BANK: Geld 19.04., Brief 19.04.
DFW1G9 DE000DFW1G95 // Quelle: DZ BANK: Geld 19.04., Brief 19.04.
102,64 %
Geld in %
102,89 %
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 36,720 EUR
Quelle : Xetra , 19.04.
  • Basispreis 30,00 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 18,30%
  • Zinssatz in % p.a. 10,90% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 33,333
  • Max Rendite in % p.a. 4,11% p.a.
  • Seitwärtsrendite in % 1,67%
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Chart

Aktienanleihe Classic 10,9% 2021/09: Basiswert Software

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 19.04. 21:29:24
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFW1G9 / DE000DFW1G95
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Aktienanleihe
Produkttyp Aktienanleihe Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Emissionsdatum 05.11.2020
Erster Handelstag 05.11.2020
Letzter Handelstag 16.09.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.09.2021
Zahltag 24.09.2021
Fälligkeitsdatum 24.09.2021
Bezugsverhältnis 33,333
Basispreis 30,00 EUR
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Bereits aufgelaufene Stückzinsen 48,356121 EUR
Zinssatz in % p.a. 10,90% p.a.

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 19.04.2021, 21:29:24 Uhr mit Geld 102,64 % / Brief 102,89 %
Spread Absolut 0,25 %
Spread Homogenisiert 0,0075 %
Spread in % des Briefkurses 0,24%
Abstand zum Basispreis in % 18,30%
Max Rendite 1,67%
Max Rendite in % p.a. 3,92% p.a.
Seitwärtsrendite in % 1,67%
Seitwärtsrendite p.a. 3,92% p.a.
Performance seit Auflegung in % 2,64%

Basiswert

Basiswert
Kurs 36,720 EUR
Diff. Vortag in % 0,55%
52 Wochen Tief 28,640 EUR
52 Wochen Hoch 44,500 EUR
Quelle Xetra, 19.04.
Basiswert Software AG
WKN / ISIN A2GS40 / DE000A2GS401
KGV 28,47
Produkttyp Aktie
Sektor Software

Produktbeschreibung

Die Aktienanleihe hat eine feste Laufzeit und wird am 24.09.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Sie erhalten am Zinszahlungstermin, ebenfalls der 24.09.2021, eine Zinszahlung von 10,90% p.a. Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Software AG an der maßgeblichen Börse am 17.09.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis, erhalten Sie den Nennbetrag von 1.000,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Basispreis, erhalten Sie eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Sie eine Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags und der Zinszahlung unter dem Erwerbspreis der Aktienanleihe liegt.
Bei einem Erwerb des Produkts während der Laufzeit müssen Sie aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) anteilig entrichten. Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 05.02.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
16,3

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Niedrig

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
27,4%

Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 3,25 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist SOFTWARE AG ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 05.02.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 05.02.2021 bei einem Kurs von 35,70 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance 6,0% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 6,0%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 26.03.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 26.03.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 34,77.
Wachstum KGV 1,1 17,83% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 17,83%.
KGV 16,3 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 15,7% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 15 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 15 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,2% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 35,32% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Niedrig Die Aktie ist seit dem 19.03.2021 als Titel mit geringer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -55 abzuschwächen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,0%.
Beta 0,44 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,44% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 27,4% Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 3,77 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 3,77 EUR oder 0,10% Das geschätzte Value at Risk beträgt 3,77 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,10%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 21,6%
Volatilität der über 12 Monate 27,6%

News

16.03.2021 | 07:17:41 (dpa-AFX)
Software AG schlägt stabile Dividende vor

DARMSTADT (dpa-AFX) - Trotz eines deutlichen Gewinnrückgangs im vergangenen Jahr schlägt die Software AG <DE000A2GS401> eine stabile Dividendenzahlung vor. Mit 0,76 Euro je Aktie soll die Ausschüttung für 2020 genau so hoch sein wie im Jahr davor, wie das MDax <DE0008467416>-Unternehmen am Montagabend mitteilte. Damit erhöhe sich die Ausschüttungsquote gemessen am Free Cashflow und dem Konzernüberschuss jedoch von gut 37 auf etwas mehr als 61 Prozent, hieß es. Das Management betrachte dies als vorübergehenden Effekt wegen der Umstellung des Geschäftsmodells auf Abonnement-Erlöse.

Vergangenes Jahr war der Nettogewinn um 38 Prozent auf 95,7 Millionen Euro abgesackt. Die Darmstädter bieten nun ihre Software auf Basis wiederkehrender Zahlungen im Abo an, was den Umsatz im Vergleich mit dem früher gängigen Verkauf von Lizenzen zu einem höheren Kaufpreis belastet. Größter Aktionär ist die Software AG Stiftung von Unternehmensgründer Peter Schnell mit rund 33 Prozent der Anteile./men/stk

02.03.2021 | 12:29:50 (dpa-AFX)
ANALYSE/Barclays: Aufwertung der Software AG-Aktie im Jahr 2020 nicht gerecht
02.03.2021 | 07:40:01 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Barclays senkt Software AG auf 'Underweight' - Auch Ziel runter
23.02.2021 | 18:25:49 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Software AG will Wachstumstempo auch nach 2023 hochhalten
23.02.2021 | 14:05:12 (dpa-AFX)
Software AG will Wachstumstempo auch nach 2023 hochhalten
27.01.2021 | 12:21:05 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Software AG rechnet mit weniger Marge - Aktie dennoch stark im Plus
27.01.2021 | 11:30:35 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Software AG nun sehr fest - Zuversicht bei Analysten überwiegt