Bonus Cap 10 2021/09: Basiswert Société Générale

DFK5VY / DE000DFK5VY1 //
Quelle: DZ BANK: Geld 06.08. 09:10:53, Brief 06.08. 09:10:53
DFK5VY DE000DFK5VY1 // Quelle: DZ BANK: Geld 06.08. 09:10:53, Brief 06.08. 09:10:53
14,94 EUR
Geld in EUR
14,96 EUR
Brief in EUR
-0,40%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 13,476 EUR
Quelle : Euronext Par , 05.08.
  • Bonus-Schwelle / Bonuslevel 20,00 EUR
  • Bonuszahlung 20,00 EUR
  • Barriere 10,00 EUR
  • Abstand zur Barriere in % 25,79%
  • Barriere gebrochen Nein
  • Bonusrenditechance in % p.a. 29,74% p.a.
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Bonus Cap 10 2021/09: Basiswert Société Générale

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 06.08. 09:10:53
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2020 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFK5VY / DE000DFK5VY1
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Bonus-Zertifikat
Produkttyp Bonus Cap
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 10.06.2020
Erster Handelstag 10.06.2020
Letzter Handelstag 16.09.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.09.2021
Zahltag 24.09.2021
Fälligkeitsdatum 24.09.2021
Bonus-Schwelle / Bonuslevel 20,00 EUR
Bonuszahlung 20,00 EUR
Start Barrierebeobachtung / 1. Beobachtungstag 10.06.2020
Innerhalb Barrierebeobachtung Ja
Barriere 10,00 EUR
Barriere gebrochen Nein
Cap 20,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 06.08.2020, 09:10:53 Uhr mit Geld 14,94 EUR / Brief 14,96 EUR
Spread Absolut 0,02 EUR
Spread Homogenisiert 0,02 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,13%
Bonusbetrag 20,00 EUR
Bonusrenditechance in % 33,69%
Bonusrenditechance in % p.a. 29,74% p.a.
Max Rendite 33,69%
Max Rendite in % p.a. 29,17% p.a.
Abstand zur Barriere Absolut 3,476 EUR
Abstand zur Barriere in % 25,79%
Aufgeld Absolut 1,484 EUR
Aufgeld in % p.a. 9,82% p.a.
Aufgeld in % 11,01%
Performance seit Auflegung in % -10,11%

Basiswert

Basiswert
Kurs 13,476 EUR
Diff. Vortag in % --
52 Wochen Tief 11,346 EUR
52 Wochen Hoch 32,23 EUR
Quelle Euronext Par, 05.08.
Basiswert Société Générale S.A.
WKN / ISIN 873403 / FR0000130809
KGV 4,42
Produkttyp Aktie
Sektor Finanzsektor

Produktbeschreibung

Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 24.09.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Die Höhe der Rückzahlung hängt davon ab, ob der Basiswert während der Beobachtungstage immer über der festgelegten Barriere notiert. Die Rückzahlung ist auf einen Höchstbetrag begrenzt. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Jeder Kurs des Basiswerts liegt während der Beobachtungstage (10.06.2020 bis 17.09.2021) (Beobachtungspreis) immer über der Barriere von 10,00 EUR. Sie erhalten den Bonusbetrag von 20,00 EUR.
  • Mindestens ein Beobachtungspreis liegt auf oder unter der Barriere. Sie erhalten einen Rückzahlungsbetrag in EUR, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Der Rückzahlungsbetrag ist jedoch auf den Höchstbetrag von 20,00 EUR begrenzt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher negativ

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 04.08.2020

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
5,4

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Hoch

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
77,4%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 13,62 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist SOCIETE GENERALE ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 04.08.2020 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 04.08.2020 bei einem Kurs von 13,58 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance -10,5% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -10,5%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 28.07.2020 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 28.07.2020 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 14,82.
Wachstum KGV 50,2 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 5,4 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 264,9% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 19 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 19 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 4,4% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 23,47% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Hoch Die Aktie ist seit dem 28.02.2020 als Titel mit hoher Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich 201 zu verstärken.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,5%.
Beta 1,69 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,69% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 77,4% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 77,4% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 4,74 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 4,74 EUR oder 0,35% Das geschätzte Value at Risk beträgt 4,74 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,35%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 47,3%
Volatilität der über 12 Monate 53,7%

News

03.08.2020 | 12:21:56 (dpa-AFX)
ROUNDUP/Probleme ohne Ende: Societe Generale mit Milliardenverlust

PARIS (dpa-AFX) - Die französische Großbank Societe Generale (SocGen) <FR0000130809> kommt nicht aus den roten Zahlen. Nachdem die Bank zum Jahresauftakt vor allem wegen der coronabedingt erhöhten Risikovorsorge für Kreditausfälle leicht im Minus steckte, kam im zweiten Quartal eine Abschreibung auf das Kapitalmarktgeschäft dazu. Weil die Bank zudem weiteres Geld für gefährdete Kredite zurücklegte, fiel im zweiten Quartal ein Verlust von knapp 1,3 Milliarden Euro an, wie sie am Montag in Paris mitteilte. Vor einem Jahr hatte das Institut noch eine Milliarde Euro verdient. Die Erträge gingen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 16 Prozent auf 5,3 Milliarden Euro zurück. Die Aktie verlor am Montag deutlich an Wert.

Anders als viele andere Finanzinstitute kann die SocGen die stark gestiegenen Belastungen für mögliche Kreditausfälle infolge der Corona-Krise nicht durch gute Geschäfte an den Kapitalmärkten ausgleichen - im Gegenteil. Das früher mal so erfolgreiche Geschäft mit Aktien bereitet der Bank Probleme. Aus diesem Grund will das Management die Kosten hier weiter senken und das Risiko eindämmen. Zudem geht die Abschreibung größtenteils auf das Geschäft zurück. Der Milliardenverlust ist ein erneuter Rückschlag für den 57-jährigen Konzernchef Frederic Oudea, der bereits seit 2008 an der Spitze des Geldhauses steht und damit so lange wie kein anderer Chef einer europäischen Großbank.

In den vergangenen Jahren hatte er beim Umbau der Bank immer wieder Rückschläge hinnehmen müssen. Das Geschäft mit Anleihen hat er deutlich reduziert und das Investmentbanking vor allem auf den Handel mit Aktien und Derivaten fokussiert. Das erwies sich im ersten Halbjahr als Boomerang, da viele andere Banken in den ersten sechs Monaten vor allem im Geschäft mit Anleihen glänzend verdienten.

Die vielen Probleme der SocGen spiegeln sich im Aktienkurs. Der Kurs des im EuroStoxx 50 notierten Papiers fiel in diesem Jahr um knapp 60 Prozent und damit so stark wie kein anderer Wert im Eurozonen-Auswahlindex.

Am Montag lag die Aktie mit einem Abschlag von mehr als drei Prozent auf 12,58 Euro am Ende des Eurozonen-Auswahlindex, aus dem das Papier wegen des inzwischen auf weniger als elf Milliarden Euro abgeschmolzenen Börsenwerts bald fliegen wird.

Mit dem Kursrutsch nach den Zahlen näherte sich das Papier wieder dem Corona-Crash-Tief von Mitte Mai. Damals war der Kurs bis auf 11,346 Euro gefallen, konnte sich aber im Juni wieder bis auf fast 18 Euro erholen. Diese Erholung wurde jetzt fast wieder zunichte gemacht./zb/stw/jha/

03.08.2020 | 07:40:59 (dpa-AFX)
Probleme ohne Ende: Societe Generale mit Milliardenverlust im zweiten Quartal
28.07.2020 | 11:02:02 (dpa-AFX)
ROUNDUP/EZB mahnt Banken: Keine Gewinnausschüttung 2020 wegen Corona-Krise
28.07.2020 | 08:30:56 (dpa-AFX)
EZB: Banken sollten bis Anfang 2021 keine Dividenden ausschütten
22.07.2020 | 14:35:06 (dpa-AFX)
Kreise: EZB will Banken möglicherweise um Dividendenstopp bis Jahresende bitten
07.07.2020 | 10:50:37 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: JPMorgan hebt Ziel für SocGen auf 21 Euro - 'Overweight'
06.07.2020 | 11:26:46 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Kursrally in China und Commerzbank-Personalien beflügeln Banken