Mini-Future Short 26,7373 open end: Basiswert Aareal Bank

DFJ89Y / DE000DFJ89Y2 //
Quelle: DZ BANK: Geld 21.04. 18:27:19, Brief 21.04. 18:27:19
DFJ89Y DE000DFJ89Y2 // Quelle: DZ BANK: Geld 21.04. 18:27:19, Brief 21.04. 18:27:19
0,55 EUR
Geld in EUR
0,57 EUR
Brief in EUR
1,85%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 22,860 EUR
Quelle : Xetra , 17:35:10
  • Basispreis
    28,0182 EUR
  • Abstand zum Basispreis in %
    22,56%
  • Knock-Out-Barriere
    26,7373 EUR
  • Abstand zum Knock-Out in % 16,96%
  • Hebel 3,95x
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
  •  
  •  
  •  
  •  

Chart

Mini-Future Short 26,7373 open end: Basiswert Aareal Bank

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 21.04. 18:27:19
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFJ89Y / DE000DFJ89Y2
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Hebelprodukt
Kategorie Mini-Future
Produkttyp short (fallende Markterwartung)
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
Emissionsdatum 04.06.2020
Erster Handelstag 04.06.2020
Handelszeiten Übersicht
Knock-Out-Zeiten Übersicht
Zahltag Endlos
Basispreis
28,0182 EUR
Knock-Out-Barriere
26,7373 EUR
Anpassungsprozentsatz p.a. -3,55100% p.a.
enthält: Bereinigungsfaktor 3,00%

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 21.04.2021, 18:27:19 Uhr mit Geld 0,55 EUR / Brief 0,57 EUR
Spread Absolut 0,02 EUR
Spread Homogenisiert 0,20 EUR
Spread in % des Briefkurses 3,51%
Hebel 3,95x
Abstand zum Knock-Out Absolut 3,8773 EUR
Abstand zum Knock-Out in % 16,96%
Performance seit Auflegung in % -47,92%

Basiswert

Basiswert
Kurs 22,860 EUR
Diff. Vortag in % 0,18%
52 Wochen Tief 13,250 EUR
52 Wochen Hoch 25,640 EUR
Quelle Xetra, 17:35:10
Basiswert Aareal Bank AG
WKN / ISIN 540811 / DE0005408116
KGV -15,24
Produkttyp Aktie
Sektor Finanzsektor

Produktbeschreibung

Art
Dieses Produkt ist eine Inhaberschuldverschreibung, die unter deutschem Recht begeben wurde.
Ziele
Ziel dieses Produkts ist es, Ihnen einen bestimmten Anspruch zu vorab festgelegten Bedingungen zu gewähren. Das Produkt hat keine feste Laufzeit. Sie partizipieren überproportional (gehebelt) an allen Entwicklungen des Beobachtungspreises. Aufgrund seiner Hebelwirkung reagiert das Produkt auf kleinste Bewegungen des Beobachtungspreises. Das Produkt kann während seiner Laufzeit verfallen, sofern ein Knock-Out-Ereignis eintritt. Dieses Produkt reagiert grundsätzlich in die entgegengesetzte Richtung zur Wertentwicklung des Basiswerts. Ein Knock-out-Ereignis tritt ein, wenn der Beobachtungspreis mindestens einmal auf oder über der Knock-out-Barriere liegt. In diesem Fall erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag, der sich wie folgt ermittelt: Zuerst wird der Kurs, den die Emittentin innerhalb der Bewertungsfrist ermittelt, vom Basispreis abgezogen. Anschließend wird dieses Ergebnis mit dem Bezugsverhältnis multipliziert. Wird von der DZ BANK jedoch kein positiver Rückzahlungsbetrag berechnet, gilt Folgendes: Der Rückzahlungsbetrag je Optionsschein beträgt 0,001 EUR und wird am Rückzahlungstermin gezahlt, wobei der Rückzahlungsbetrag, den die DZ BANK an Sie zahlt, aufsummiert für sämtliche von Ihnen gehaltenen Optionsscheine berechnet und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet wird. Soweit Sie weniger als zehn Optionsscheine halten, wird unabhängig von der Anzahl der Optionsscheine, die Sie halten, ein Betrag in Höhe von 0,01 EUR gezahlt. Sie sind berechtigt, die Optionsscheine an jedem Einlösungstermin zum Rückzahlungsbetrag einzulösen. Die Einlösung erfolgt, indem Sie mindestens zehn Bankarbeitstage vor dem jeweiligen Einlösungstermin bis 10:00 Uhr (Ortszeit Frankfurt am Main) eine Erklärung in Textform an die DZ BANK schicken. Darüber hinaus haben wir das Recht, die Optionsscheine insgesamt, jedoch nicht teilweise, am ordentlichen Kündigungstermin ordentlich zu kündigen. Die ordentliche Kündigung durch uns ist mindestens 30 Kalendertage vor dem jeweiligen ordentlichen Kündigungstermin zu veröffentlichen. Nach Einlösung durch Sie oder Kündigung durch uns und sofern nicht zuvor ein Knock-out-Ereignis eingetreten ist, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag am Rückzahlungstermin der wie folgt ermittelt wird: Der Referenzpreis wird vom Basispreis abgezogen. Anschließend wird das Ergebnis mit dem Bezugsverhältnis multipliziert. Der Basispreis und die Knock-out-Barriere werden regelmäßig angepasst, um u.a. eine Finanzierungskomponente zu berücksichtigen, die der DZ BANK aufgrund eines spezifischen Marktzinses zuzüglich einer von der DZ BANK nach ihrem billigem Ermessen festgelegten Marge entsteht. Sie erhalten keine sonstigen Erträge (z.B. Dividenden) und haben keine weiteren Ansprüche (z.B. Stimmrechte) aus dem Basiswert.

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 31.12.2020

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
8,8

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
49,8%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 1,67 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist AAREAL BANK ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 31.12.2020 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 31.12.2020 bei einem Kurs von 19,64 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance -3,3% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -3,3%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 26.02.2021) positiv Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem positiven Trend (seit dem 26.02.2021). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von -1,75% entspricht 22,54.
Wachstum KGV 7,5 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 8,8 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 60,8% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 9 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 9 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 5,5% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 48,20% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 16.03.2021 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,9%.
Beta 1,24 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,24% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 49,8% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 49,8% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 2,95 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 2,95 EUR oder 0,13% Das geschätzte Value at Risk beträgt 2,95 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,13%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 26,4%
Volatilität der über 12 Monate 40,2%

News

21.04.2021 | 09:19:07 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Aareal Bank sucht neuen Chef - Kranker Merkens kehrt nicht zurück

WIESBADEN (dpa-AFX) - Die Aareal Bank <DE0005408116> braucht einen neuen Vorstandsvorsitzenden. Der erkrankte Bankchef Hermann Merkens habe die Aufsichtsratsvorsitzende Marija Korsch darüber unterrichtet, dass er entgegen der ursprünglichen Erwartung nicht auf seinen Posten zurückkehren werde, teilte der Gewerbeimmobilien-Finanzierer am Dienstagabend in Wiesbaden mit. Korsch zufolge hat der Aufsichtsrat mit Blick auf die Nachfolge bereits "sehr vielversprechende Gespräche" geführt. Die Suche befinde sich in einem fortgeschrittenen Stadium.

Die Aareal-Bank-Aktie reagierte am Mittwoch kaum auf die Nachricht. Kurz nach Handelsstart gewann das Papier knapp 0,2 Prozent auf 22,86 Euro. Seit dem Jahreswechsel hat die Aktie zwar um rund 17 Prozent zugelegt, wird damit aber nur noch gut halb so hoch gehandelt wie vor drei Jahren. Erst im März war sie aus dem MDax <DE0008467416> in den Nebenwerte-Index SDax <DE0009653386> abgestiegen.

Merkens soll nun Ende April formell aus dem Vorstand ausscheiden. Der 1966 geborene Manager hatte die Führung der Bank 2015 übernommen. Anfang November 2020 verabschiedete er sich überraschend in eine krankheitsbedingte Auszeit, die zunächst drei bis vier Monate dauern sollte. Nachdem die Frist verstrichen war, hatte die Aareal Bank bereits von der Suche nach einem möglichen Nachfolger berichtet. Genaueres über Merkens' Erkrankung wurde bisher nicht bekannt.

"Wir bedauern es sehr, dass Hermann Merkens seine Aufgaben bei der Aareal Bank nicht wieder übernehmen kann", sagte Aufsichtsratschefin Korsch. Sie wünschte ihm eine rasche und vollständige Genesung. Bis ein neuer Bankchef gefunden ist, sollen Finanzchef Marc Heß und sein Vorstandskollege Thomas Ortmanns weiterhin die Geschäfte führen. Sie hatten Merkens' Aufgaben bereits im Herbst vorübergehend übernommen.

Im Zuge der Neubesetzung könnte das Führungteam dauerhaft schrumpfen. Wie seit Ende Februar bekannt, befasst sich der Aufsichtsrat mit der Größe und der Zusammensetzung des Vorstands. "Dieser Prozess zielt auf eine Optimierung der Aufstellung sowie auf eine Straffung des Gremiums und wird bereits in den nächsten Wochen Ergebnisse zeigen", hieß es nun.

Das Management ist ohnehin dabei, die Kosten der Bank zu senken, und will in der ersten Führungsebene unterhalb des Vorstands rund 15 Prozent der Stellen streichen. Auch dadurch soll der Betriebsgewinn bis zum Jahr 2023 auf etwa 300 Millionen Euro steigen.

Die Aareal Bank steht nicht erst nach dem Verlustjahr 2020 unter Druck, ihre Kosten zu senken. Der Hedgefonds Petrus Advisers, der zuletzt mehr als neun Prozent der Aktien hielt, hatte den Immobilienfinanzierer wiederholt für zu hohe Kosten kritisiert und das Kontrollgremium ins Visier genommen. So forderte er den Rücktritt von Aufsichtsratschefin Korsch und zwei anderen Mitgliedern des Gremiums. Für die anstehende Hauptversammlung brachte er statt dessen drei eigene Kandidaten ins Spiel.

Die Bank wies die Forderungen jedoch zurück. "Der Aufsichtsrat ist vollbesetzt und die Amtszeit sämtlicher Mitglieder läuft", hatte Korsch Anfang April erklärt. Es gebe weder rechtliche noch sonstige Gründe für eine Amtsniederlegung./stw/mis/jha/

20.04.2021 | 22:42:15 (dpa-AFX)
Aareal-Bank-Chef kommt nicht zurück
20.04.2021 | 22:35:50 (dpa-AFX)
DGAP-News: Vorstandsvorsitzender Hermann J. Merkens kehrt nicht zurück, Nachfolgesuche befindet sich in fortgeschrittenem Stadium (deutsch)
20.04.2021 | 22:31:48 (dpa-AFX)
DGAP-Adhoc: Aareal Bank AG: Vorstandsvorsitzender Hermann J. Merkens kehrt nicht zurück, Nachfolgesuche befindet sich in fortgeschrittenem Stadium (deutsch)
20.04.2021 | 17:15:06 (dpa-AFX)
DGAP-News: Aareal Bank veröffentlicht erneute, inhaltsgleiche Ergänzungsverlangen von Petrus-Vertretern (deutsch)
19.04.2021 | 19:35:10 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: Aareal Bank AG (deutsch)
19.04.2021 | 19:30:12 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: Aareal Bank AG (deutsch)