Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/823212
451557
1Deutsche Lufthansa AG82321220,10 2.646
/product/underlying/index/wkn/840400
451491
2Allianz SE84040015,30 2.533
/product/underlying/index/wkn/577330
2284562
3Fraport AG57733015,00 117
/product/underlying/index/wkn/853292
678927
4LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton S.E.85329214,50 699
/product/underlying/index/wkn/703000
1589552
5Rheinmetall AG70300014,40 194
/product/underlying/index/wkn/555200
451495
6Deutsche Post AG55520013,90 2.243
/product/underlying/index/wkn/A1J4U4
1869942
7ASML Holding N.V.A1J4U413,30 175
/product/underlying/index/wkn/A13SX2
4146603
8Hella KGaA Hueck & CompanyA13SX213,30 215
/product/underlying/index/wkn/556520
1795092
9Dürr AG55652013,20 303
/product/underlying/index/wkn/CBK100
451529
10Commerzbank AGCBK10013,10 2.159
/product/underlying/index/wkn/A0D9PT
2285254
11MTU Aero Engines AGA0D9PT12,50 100
/product/underlying/index/wkn/WCH888
666184
12Wacker Chemie AGWCH88811,60 247
/product/underlying/index/wkn/ENAG99
451499
13E.ON SEENAG9911,40 2.214
/product/underlying/index/wkn/703712
451503
14RWE AG70371211,20 2.237
/product/underlying/index/wkn/749399
4095491
15STROEER OUT-OF-HOME AG INHABER-AKTIEN O.N.74939910,70 219
/product/underlying/index/wkn/540888
2285716
16Leoni AG54088810,60 343
/product/underlying/index/wkn/938914
451583
17Airbus Group SE93891410,40 2.236
/product/underlying/index/wkn/928624
620859
18Enel S.p.A.92862410,30 463
/product/underlying/index/wkn/550135
2774634
19Axel Springer SE55013510,20 149
/product/underlying/index/wkn/940602
527225
20Koninklijke Philips N.V.9406029,90 496