Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/550135
2774634
1Axel Springer SE55013516,80 210
/product/underlying/index/wkn/823212
451557
2Deutsche Lufthansa AG82321216,30 2.551
/product/underlying/index/wkn/703000
1589552
3Rheinmetall AG70300013,50 241
/product/underlying/index/wkn/A13SX2
4146603
4Hella GmbH & Co KGaAA13SX212,20 255
/product/underlying/index/wkn/CBK100
451529
5Commerzbank AGCBK10011,30 2.374
/product/underlying/index/wkn/577330
2284562
6Fraport AG57733010,40 165
/product/underlying/index/wkn/581005
451553
7Deutsche Boerse AG58100510,20 1.826
/product/underlying/index/wkn/A1H8BV
3663808
8Norma Group AGA1H8BV9,90 278
/product/underlying/index/wkn/801900
4369490
9DEUTSCHE PFAND AG8019009,60 227
/product/underlying/index/wkn/850605
899007
10Intesa Sanpaolo S.p.A.8506059,50 127
/product/underlying/index/wkn/621993
4146604
11Jungheinrich AG6219938,90 203
/product/underlying/index/wkn/547030
1870950
12CTS Eventim AG5470308,80 132
/product/underlying/index/wkn/840400
451491
13Allianz SE8404008,80 2.608
/product/underlying/index/wkn/853292
678927
14LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton S.E.8532928,20 787
/product/underlying/index/wkn/540888
2285716
15Leoni AG5408888,00 397
/product/underlying/index/wkn/606214
4451585
16COVESTRO AG NPV6062147,90 302
/product/underlying/index/wkn/830350
1048800
17Tag Immobilien AG8303507,90 84
/product/underlying/index/wkn/A1J4U4
1869942
18ASML Holding N.V.A1J4U47,60 201
/product/underlying/index/wkn/749399
4095491
19STROEER OUT-OF-HOME AG INHABER-AKTIEN O.N.7493997,30 263
/product/underlying/index/wkn/543900
451545
20Continental AG5439007,10 2.368