Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/A0D9PT
2285254
1MTU Aero Engines AGA0D9PT9,10 202
/product/underlying/index/wkn/531370
3663789
2Carl Zeiss Meditec AG5313708,80 314
/product/underlying/index/wkn/853888
527251
3L'Oreal S.A.8538888,70 352
/product/underlying/index/wkn/A0M46B
865323
4Iberdrola S.A.A0M46B8,50 236
/product/underlying/index/wkn/A2DKCH
2285244
5Qiagen N.V.A2DKCH8,20 225
/product/underlying/index/wkn/927200
2285198
6Dialog Semiconductor plc.9272007,80 477
/product/underlying/index/wkn/645290
2774644
7NEMETSCHEK6452907,20 361
/product/underlying/index/wkn/938914
451583
8Airbus Group SE9389147,00 2.486
/product/underlying/index/wkn/A0D655
1145575
9Nordex AGA0D6556,90 389
/product/underlying/index/wkn/SYM999
2285710
10Symrise AGSYM9996,70 329
/product/underlying/index/wkn/830350
1048800
11Tag Immobilien AG8303506,70 150
/product/underlying/index/wkn/850133
554997
12Air Liquide S.A.8501336,40 356
/product/underlying/index/wkn/840221
616244
13Hannover Rück SE8402216,20 146
/product/underlying/index/wkn/591068
713556
14Vivendi S.A.5910686,10 394
/product/underlying/index/wkn/515870
3967077
15Bechtle AG5158706,10 247
/product/underlying/index/wkn/853292
678927
16LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton S.E.8532925,90 1.001
/product/underlying/index/wkn/A2AADD
6689909
17Innogy SEA2AADD5,90 8
/product/underlying/index/wkn/843002
451501
18Muenchener Rueckversicherungs AG8430025,40 1.614
/product/underlying/index/wkn/543730
1795088
19CompuGroup Medical AG5437305,40 47
/product/underlying/index/wkn/566480
4368902
20Evotec AG5664805,30 418