Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/A16140
8754781
1 HelloFresh SE A16140 15,80 212
/product/underlying/index/wkn/A2E4K4
7833906
2 Delivery Hero SE A2E4K4 9,20 365
/product/underlying/index/wkn/A0Z2XN
3662003
3 RIB Software AG A0Z2XN 8,50 22
/product/underlying/index/wkn/716563
1795104
4 Sartorius AG VZ. 716563 7,40 335
/product/underlying/index/wkn/515870
3967077
5 Bechtle AG 515870 6,00 348
/product/underlying/index/wkn/A1J4U4
1869942
6 ASML Holding N.V. A1J4U4 5,80 261
/product/underlying/index/wkn/548810
5434842
7 ISRA VISION AG INHABER-AKTIEN O.N. 548810 4,50 34
/product/underlying/index/wkn/A12DM8
4437121
8 Scout24 AG NPV A12DM8 3,90 230
/product/underlying/index/wkn/A0TGJ5
5447255
9 Varta AG A0TGJ5 3,40 410
/product/underlying/index/wkn/581005
451553
10 Deutsche Boerse AG 581005 3,20 1.347
/product/underlying/index/wkn/543730
1795088
11 CompuGroup Medical AG 543730 2,80 115
/product/underlying/index/wkn/850133
554997
12 Air Liquide S.A. 850133 2,70 281
/product/underlying/index/wkn/860180
713554
13 Schneider Electric S.A. 860180 2,50 322
/product/underlying/index/wkn/A0M46B
865323
14 Iberdrola S.A. A0M46B 2,30 226
/product/underlying/index/wkn/541910
2838326
16 CANCOM SE 541910 1,80 311
/product/underlying/index/wkn/531370
3663789
17 Carl Zeiss Meditec AG 531370 1,80 373
/product/underlying/index/wkn/920657
451709
18 Sanofi S.A. 920657 1,80 474
/product/underlying/index/wkn/SYM999
2285710
15 Symrise AG SYM999 1,80 371
/product/underlying/index/wkn/663200
2285848
19 MorphoSys AG 663200 1,40 440
/product/underlying/index/wkn/928624
620859
20 Enel S.p.A. 928624 1,40 311