Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/928624
620859
1 Enel S.p.A. 928624 19,20 417
/product/underlying/index/wkn/840221
616244
2 Hannover Rück SE 840221 16,90 223
/product/underlying/index/wkn/A0LD2U
1048776
3 alstria office REIT-AG A0LD2U 16,50 59
/product/underlying/index/wkn/A0M46B
865323
4 Iberdrola S.A. A0M46B 16,40 275
/product/underlying/index/wkn/A2E4K4
7833906
5 Delivery Hero SE A2E4K4 15,60 430
/product/underlying/index/wkn/843002
451501
6 Muenchener Rueckversicherungs AG 843002 15,60 1.730
/product/underlying/index/wkn/A1J4U4
1869942
7 ASML Holding N.V. A1J4U4 15,10 285
/product/underlying/index/wkn/A12DM8
4437121
8 Scout24 AG NPV A12DM8 14,30 183
/product/underlying/index/wkn/515870
3967077
9 Bechtle AG 515870 13,80 397
/product/underlying/index/wkn/703712
451503
10 RWE AG 703712 13,70 1.518
/product/underlying/index/wkn/860180
713554
11 Schneider Electric S.A. 860180 12,70 370
/product/underlying/index/wkn/716563
1795104
12 Sartorius AG VZ. 716563 12,20 387
/product/underlying/index/wkn/547030
1870950
13 CTS Eventim AG 547030 12,00 240
/product/underlying/index/wkn/801900
4369490
14 DEUTSCHE PFAND AG 801900 11,20 306
/product/underlying/index/wkn/867475
554995
15 Vinci S.A. 867475 10,90 434
/product/underlying/index/wkn/581005
451553
16 Deutsche Boerse AG 581005 10,60 1.716
/product/underlying/index/wkn/696960
1296863
18 Puma SE 696960 10,50 172
/product/underlying/index/wkn/A2DSYC
12242855
17 Linde PLC A2DSYC 10,50 818
/product/underlying/index/wkn/A0D9PT
2285254
19 MTU Aero Engines AG A0D9PT 10,10 454
/product/underlying/index/wkn/850133
554997
20 Air Liquide S.A. 850133 9,90 274