Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/830350
1048800
1Tag Immobilien AG83035012,80 154
/product/underlying/index/wkn/581005
451553
2Deutsche Boerse AG5810055,20 1.962
/product/underlying/index/wkn/A2DW8Z
8469800
3Aroundtown SAA2DW8Z4,80 233
/product/underlying/index/wkn/A0HN5C
1048787
4Deutsche Wohnen SEA0HN5C4,40 228
/product/underlying/index/wkn/716563
1795104
5Sartorius AG VZ.7165634,20 349
/product/underlying/index/wkn/A2DKCH
2285244
6Qiagen N.V.A2DKCH3,90 196
/product/underlying/index/wkn/663200
2285848
7MorphoSys AG6632003,80 486
/product/underlying/index/wkn/566480
4368902
8Evotec AG5664803,50 453
/product/underlying/index/wkn/870737
451653
9Nokia Corp.8707373,40 616
/product/underlying/index/wkn/853888
527251
10L'Oreal S.A.8538883,20 483
/product/underlying/index/wkn/696960
1296863
11Puma SE6969603,00 238
/product/underlying/index/wkn/840221
616244
12Hannover Rück SE8402212,90 215
/product/underlying/index/wkn/645290
2774644
13NEMETSCHEK6452902,80 347
/product/underlying/index/wkn/A0D9PT
2285254
14MTU Aero Engines AGA0D9PT2,60 170
/product/underlying/index/wkn/659990
464679
15Merck KGaA6599902,20 2.083
/product/underlying/index/wkn/A1ML7J
3981269
16Vonovia SEA1ML7J1,90 1.904
/product/underlying/index/wkn/A1EWWW
439577
17adidas AGA1EWWW1,90 2.404
/product/underlying/index/wkn/A1JXCV
5435775
18GRAND CITY PROPERTIES S.A.A1JXCV1,80 153
/product/underlying/index/wkn/A12DM8
4437121
19Scout24 AG NPVA12DM81,50 71
/product/underlying/index/wkn/A12UKK
3402288
20Rocket Internet SEA12UKK1,00 285