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Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/FTG111
7253372 		1 flatexDEGIRO AG FTG111 15,10 338
/product/underlying/index/wkn/607000
2815674 		2 Hochtief AG 607000 13,70 501
/product/underlying/index/wkn/703000
1589552 		3 Rheinmetall AG 703000 11,70 4.338
/product/underlying/index/wkn/578560
464677 		4 Fresenius SE & Co. KGaA 578560 11,50 1.118
/product/underlying/index/wkn/514000
450507 		5 Deutsche Bank AG 514000 11,10 2.510
/product/underlying/index/wkn/A2LQ88
22146227 		6 AUTO1 Group SE A2LQ88 10,80 337
/product/underlying/index/wkn/CBK100
451529 		7 Commerzbank AG CBK100 10,60 1.948
/product/underlying/index/wkn/604700
456519 		8 Heidelberg Materials AG 604700 10,60 1.356
/product/underlying/index/wkn/ENER6Y
20404833 		9 Siemens Energy AG ENER6Y 10,60 1.621
/product/underlying/index/wkn/A0D655
1145575 		10 Nordex AG A0D655 10,50 546
/product/underlying/index/wkn/577330
2284562 		11 Fraport AG 577330 10,20 422
/product/underlying/index/wkn/590900
2284372 		12 Bilfinger SE 590900 10,20 410
/product/underlying/index/wkn/A2PRDK
15814532 		13 Prosus N.V. A2PRDK 9,90 342
/product/underlying/index/wkn/703712
451503 		14 RWE AG 703712 9,60 1.602
/product/underlying/index/wkn/938914
451583 		15 Airbus Group SE 938914 9,50 1.297
/product/underlying/index/wkn/RENK73
39449778 		16 RENK Group AG Inhaber-Aktien o.N. RENK73 9,30 802
/product/underlying/index/wkn/676650
1870042 		17 Aurubis AG 676650 9,20 560
/product/underlying/index/wkn/A2ANV3
451651 		18 ING Groep N.V. A2ANV3 8,90 460
/product/underlying/index/wkn/HAG000
20363839 		19 Hensoldt AG HAG000 8,90 727
/product/underlying/index/wkn/863195
1123795 		20 EssilorLuxottica 863195 8,60 407
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Ich habe meinen dauerhaften Wohn-/Geschäftssitz in

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Das Nutzungsverhältnis der DZ BANK Webseiten unterliegt deutschem Recht. Gerichtsstand ist Frankfurt am Main.

Stand: 01/2018

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