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Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/703000
1589552
1 Rheinmetall AG 703000 16,50 1.438
/product/underlying/index/wkn/924781
1129025
2 Safran 924781 15,00 58
/product/underlying/index/wkn/716460
451645
3 SAP SE 716460 13,80 2.071
/product/underlying/index/wkn/A2ACKK
4491892
4 Ferrari New N.V. A2ACKK 12,60 304
/product/underlying/index/wkn/663200
2285848
5 MorphoSys AG 663200 12,50 59
/product/underlying/index/wkn/A2DJV6
899003
6 Unicredito Italiano S.p.A. A2DJV6 12,10 333
/product/underlying/index/wkn/A2QL01
21996437
7 Stellantis N.V. A2QL01 11,70 224
/product/underlying/index/wkn/TLX100
2285506
8 Talanx AG TLX100 11,50 242
/product/underlying/index/wkn/843002
451501
9 Muenchener Rueckversicherungs AG 843002 11,30 1.727
/product/underlying/index/wkn/510440
5441427
10 ATOSS SOFTWARE AG 510440 11,20 4
/product/underlying/index/wkn/840221
616244
11 Hannover Rück SE 840221 10,90 364
/product/underlying/index/wkn/860180
713554
12 Schneider Electric S.A. 860180 10,00 309
/product/underlying/index/wkn/604700
456519
13 Heidelberg Materials AG 604700 9,90 1.134
/product/underlying/index/wkn/938914
451583
14 Airbus Group SE 938914 9,80 1.263
/product/underlying/index/wkn/607000
2815674
15 Hochtief AG 607000 9,70 377
/product/underlying/index/wkn/850133
554997
16 Air Liquide S.A. 850133 9,40 280
/product/underlying/index/wkn/DTR0CK
26433750
17 Daimler Truck Holding AG DTR0CK 9,20 933
/product/underlying/index/wkn/A1J4U4
1869942
18 ASML Holding N.V. A1J4U4 9,20 1.093
/product/underlying/index/wkn/863195
1123795
19 EssilorLuxottica 863195 8,60 337
/product/underlying/index/wkn/886670
997313
20 Hermes International S.A. 886670 8,40 409