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Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/703000
1589552
1 Rheinmetall AG 703000 7,80 354
/product/underlying/index/wkn/703712
451503
2 RWE AG 703712 6,10 1.693
/product/underlying/index/wkn/850727
451525
3 TotalEnergies SE 850727 6,00 727
/product/underlying/index/wkn/KSAG88
526441
4 K+S AG KSAG88 5,50 728
/product/underlying/index/wkn/609500
5441312
5 Encavis AG 609500 5,20 123
/product/underlying/index/wkn/HAG000
20363839
6 Hensoldt AG HAG000 4,60 198
/product/underlying/index/wkn/A2DSYC
12242855
7 Linde PLC A2DSYC 3,80 687
/product/underlying/index/wkn/581005
451553
8 Deutsche Boerse AG 581005 3,70 1.335
/product/underlying/index/wkn/CBK100
451529
9 Commerzbank AG CBK100 3,00 873
/product/underlying/index/wkn/A0DJ6J
912397
10 SMA Solar Technology AG A0DJ6J 2,90 349
/product/underlying/index/wkn/591068
713556
11 Vivendi S.A. 591068 2,90 269
/product/underlying/index/wkn/A1PHFF
997269
12 Hugo Boss AG A1PHFF 2,90 423
/product/underlying/index/wkn/BAY001
451537
13 Bayer AG BAY001 2,80 2.002
/product/underlying/index/wkn/A1J5RX
3700724
14 Telefónica Deutschland Holding AG A1J5RX 2,70 134
/product/underlying/index/wkn/A0JL9W
5441372
15 VERBIO A0JL9W 2,30 388
/product/underlying/index/wkn/897791
451523
16 Eni S.p.A. 897791 2,30 305
/product/underlying/index/wkn/WCH888
666184
17 Wacker Chemie AG WCH888 2,10 304
/product/underlying/index/wkn/A2DKCH
2285244
18 Qiagen N.V. A2DKCH 2,10 272
/product/underlying/index/wkn/A0Z2ZZ
2285248
19 freenet AG A0Z2ZZ 2,00 171
/product/underlying/index/wkn/A0ER6Q
4164151
20 Engie S.A. A0ER6Q 1,80 330