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Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/565970
5441318
1 ECKERT & ZIEGLER 565970 14,40 265
/product/underlying/index/wkn/511170
5434948
2 ZOOPLUS AG 511170 13,50 29
/product/underlying/index/wkn/A1J4U4
1869942
3 ASML Holding N.V. A1J4U4 13,10 351
/product/underlying/index/wkn/SHL100
9966342
4 Siemens Healthineers AG SHL100 13,00 299
/product/underlying/index/wkn/A1PHFF
997269
5 Hugo Boss AG A1PHFF 12,90 458
/product/underlying/index/wkn/897791
451523
6 Eni S.p.A. 897791 12,40 304
/product/underlying/index/wkn/A2ANV3
451651
7 ING Groep N.V. A2ANV3 11,80 482
/product/underlying/index/wkn/A1DAHH
1436801
8 Brenntag AG A1DAHH 11,60 245
/product/underlying/index/wkn/WAF300
4369489
9 Siltronic AG WAF300 11,10 13
/product/underlying/index/wkn/659990
464679
10 Merck KGaA 659990 11,00 1.271
/product/underlying/index/wkn/566480
4368902
11 Evotec AG 566480 10,90 479
/product/underlying/index/wkn/710000
451493
12 Daimler AG 710000 10,70 1.735
/product/underlying/index/wkn/863195
1123795
13 EssilorLuxottica 863195 9,80 301
/product/underlying/index/wkn/853292
678927
14 LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton S.E. 853292 9,50 619
/product/underlying/index/wkn/855705
451647
15 AXA S.A. 855705 9,40 605
/product/underlying/index/wkn/591068
713556
16 Vivendi S.A. 591068 9,30 171
/product/underlying/index/wkn/887771
451649
17 BNP Paribas S.A. 887771 9,00 408
/product/underlying/index/wkn/PAH003
919907
18 Porsche Automobil Holding SE PAH003 8,80 358
/product/underlying/index/wkn/KSAG88
526441
19 K+S AG KSAG88 8,80 670
/product/underlying/index/wkn/WCH888
666184
20 Wacker Chemie AG WCH888 8,70 338