Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/830350
1048800
1Tag Immobilien AG83035014,20 152
/product/underlying/index/wkn/645290
2774644
2NEMETSCHEK6452908,00 341
/product/underlying/index/wkn/A1JXCV
5435775
3GRAND CITY PROPERTIES S.A.A1JXCV6,90 149
/product/underlying/index/wkn/716563
1795104
4Sartorius AG VZ.7165636,80 325
/product/underlying/index/wkn/515870
3967077
5Bechtle AG5158706,50 75
/product/underlying/index/wkn/A0D9PT
2285254
6MTU Aero Engines AGA0D9PT6,20 172
/product/underlying/index/wkn/581005
451553
7Deutsche Boerse AG5810055,60 1.929
/product/underlying/index/wkn/840221
616244
8Hannover Rück SE8402215,40 200
/product/underlying/index/wkn/A2DW8Z
8469800
9Aroundtown SAA2DW8Z5,30 228
/product/underlying/index/wkn/938914
451583
10Airbus Group SE9389145,20 2.368
/product/underlying/index/wkn/850727
451525
12Total S.A.8507275,00 855
/product/underlying/index/wkn/A0HN5C
1048787
11Deutsche Wohnen SEA0HN5C5,00 224
/product/underlying/index/wkn/A2E4L7
464675
13Linde AG (zum Umtausch eingereichte Aktien)A2E4L74,40 628
/product/underlying/index/wkn/696960
1296863
14Puma SE6969604,30 207
/product/underlying/index/wkn/A1ML7J
3981269
15Vonovia SEA1ML7J3,80 1.846
/product/underlying/index/wkn/SYM999
2285710
16Symrise AGSYM9993,80 381
/product/underlying/index/wkn/A12UKK
3402288
17Rocket Internet SEA12UKK3,70 272
/product/underlying/index/wkn/897791
451523
18Eni S.p.A.8977913,30 398
/product/underlying/index/wkn/A0LD2U
1048776
19alstria office REIT-AGA0LD2U3,20 32
/product/underlying/index/wkn/663200
2285848
20MorphoSys AG6632002,50 469