Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/830350
1048800
1Tag Immobilien AG83035014,60 129
/product/underlying/index/wkn/A1J4U4
1869942
2ASML Holding N.V.A1J4U49,40 182
/product/underlying/index/wkn/A12DM8
4437121
3Scout24 AG NPVA12DM89,20 59
/product/underlying/index/wkn/696960
1296863
4Puma SE6969607,40 217
/product/underlying/index/wkn/A1JXCV
5435775
5GRAND CITY PROPERTIES S.A.A1JXCV7,40 139
/product/underlying/index/wkn/581005
451553
6Deutsche Boerse AG5810057,10 1.882
/product/underlying/index/wkn/853292
678927
7LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton S.E.8532927,10 898
/product/underlying/index/wkn/A0D9PT
2285254
8MTU Aero Engines AGA0D9PT6,80 161
/product/underlying/index/wkn/938914
451583
9Airbus Group SE9389146,70 2.345
/product/underlying/index/wkn/A0HN5C
1048787
10Deutsche Wohnen SEA0HN5C5,90 207
/product/underlying/index/wkn/A1H8BV
3663808
11Norma Group AGA1H8BV5,80 297
/product/underlying/index/wkn/850727
451525
12Total S.A.8507275,40 880
/product/underlying/index/wkn/SYM999
2285710
13Symrise AGSYM9995,00 409
/product/underlying/index/wkn/A12UKK
3402288
14Rocket Internet SEA12UKK4,90 215
/product/underlying/index/wkn/A1PHFF
997269
15Hugo Boss AGA1PHFF4,70 400
/product/underlying/index/wkn/A1ML7J
3981269
16Vonovia SEA1ML7J4,50 1.684
/product/underlying/index/wkn/A13SX2
4146603
17Hella GmbH & Co KGaAA13SX24,10 246
/product/underlying/index/wkn/801900
4369490
18DEUTSCHE PFAND AG8019003,90 235
/product/underlying/index/wkn/620200
526443
19Salzgitter AG6202003,80 726
/product/underlying/index/wkn/853888
527251
20L'Oreal S.A.8538883,80 513