Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Trendstabilität

Ein Trend ist dann trendstabil, wenn er unter geringen Schwankungen verläuft. Je geringer die Volatilität ist, desto höher wird der Indikatorwert. Ziel ist es, Aktien zu finden, deren Trends stabil sind und voraussichtlich weiter anhalten werden.

Das große Kapital tendiert dazu, den erfolgreichen Unternehmen zu folgen. Deren Aktien steigen dann, sie bauen Trendstärke auf und wenn das Geschäftsmodell solide ist und Wettbewerbsvorteile verspricht, sind die Aktienpreisschwankungen meist (Volatilität) gering. Genau hier kommt der Trendstabilitäts-Indikator ins Spiel. Er identifiziert die trendstabilsten Aktien.

 

Trendstabilität (Steigung des gleitenden Durchschnitts innerhalb von 260 Tagen (GD 260) geteilt durch die Tagesvolatilität über ein Jahr)

Kennzahl „Trendstabilität“
Die Kennzahl Trendstabilität leitet sich erstens aus der Trendstärke und zweitens der Volatilität eines Aktienkursverlaufes ab. Ziel ist es, einen Aktienkursverlauf zu bestimmen, der einen starken Trend bei geringer Schwankung aufweist.
Beide Eigenschaften (Trendstärke und Volatilität) werden jeweils über eine eigene Kennziffer definiert, die zusammen den Wert für die Trendstabilität ergeben.
Trendstärke
Um die Trendstärke zu messen, wird die Steigung des GD260 (einfacher gleitender Durchschnitt der letzten 260 Handelstage) verwendet. Dazu wird der aktuelle Wert des GD260 mit dem GD260 Wert des Vortages verglichen. Die Veränderung vom Vortag zu heute in Prozent ergibt die Steigung. Der Zeitraum von 260 Handelstagen repräsentiert in etwa ein Kalenderjahr. Ziel ist eine möglichst große positive Veränderungen dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts.
Volatilität
Die Volatilität wird mit Hilfe der statistischen Größe der Standardabweichung ermittelt. Hierzu werden die Tagesrenditen der letzten 260 Handelstage betrachtet und deren Standardabweichung ermittelt. Dieser Wert gibt in Prozent an, wie „schwankungsfreudig“ die Tagesrenditen sind. Je kleiner die Standardabweichung, desto weniger schwanken die Tagesrenditen um ihren Mittelwert.
Beispiel: Würde eine Aktie 260 Tage lang jeden Tag um 0,1% steigen, wäre die Standardabweichung (Volatilität) gleich 0. Dies wäre der Idealfall! Ziel ist eine möglichst geringe Schwankung der täglichen Performance.
Trendstabilität
Die Trendstabilität ergibt sich nun aus der Kombination der beiden Kennziffern: Trendstabilität = ( Trendstärke / Volatilität ) * 100
Die Trendstärke steht über dem Bruchstrich (Zähler), denn je größer die Trendstärke ist desto größer soll auch die Trendstabilität sein. Bei der Volatilität ist es anders. Diese steht unter dem Bruchstrich (Nenner), denn je kleiner die Volatilität desto größer soll die Trendstabilität sein. Der Wert 100 dient nur der „optischen“ Anpassung. Beispiel: Als erste Position für das hier gehandelte Depot wurde die Aktie der Fraport AG gekauft. Diese Stand mit einem Trendstabilitätswert von 16,7 auf Rang 1 der Rangliste. Dieser Wert ergab sich aus einer Trendstärke von 0,187% (der GD260 stieg am Kauftag zum Vortag um 0,187%) und einer Volatilität von 1,121% (die Tagesrenditen schwankten um 1,121% ihren Mittelwert). Trendstabilität = 16,7 = ( 0,187% / 1,121% ) * 100

sinRangAktieWKNTrendstabilitätProdukte
/product/underlying/index/wkn/A0D9PT
2285254
1MTU Aero Engines AGA0D9PT15,90 384
/product/underlying/index/wkn/A1J4U4
1869942
2ASML Holding N.V.A1J4U415,90 270
/product/underlying/index/wkn/843002
451501
3Muenchener Rueckversicherungs AG84300215,70 1.657
/product/underlying/index/wkn/840221
616244
4Hannover Rück SE84022115,50 198
/product/underlying/index/wkn/A0LD2U
1048776
5alstria office REIT-AGA0LD2U15,50 55
/product/underlying/index/wkn/A2E4K4
7833906
6Delivery Hero SEA2E4K415,20 434
/product/underlying/index/wkn/928624
620859
7Enel S.p.A.92862414,30 434
/product/underlying/index/wkn/547030
1870950
8CTS Eventim AG54703014,20 243
/product/underlying/index/wkn/515870
3967077
9Bechtle AG51587013,50 379
/product/underlying/index/wkn/A12DM8
4437121
10Scout24 AG NPVA12DM813,20 0
/product/underlying/index/wkn/853292
678927
11LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton S.E.85329212,90 998
/product/underlying/index/wkn/645290
2774644
12NEMETSCHEK64529012,70 374
/product/underlying/index/wkn/860180
713554
13Schneider Electric S.A.86018012,60 361
/product/underlying/index/wkn/A1EWWW
439577
14adidas AGA1EWWW12,40 2.193
/product/underlying/index/wkn/927200
2285198
15Dialog Semiconductor plc.92720012,40 884
/product/underlying/index/wkn/801900
4369490
16DEUTSCHE PFAND AG80190012,20 290
/product/underlying/index/wkn/696960
1296863
17Puma SE69696012,20 188
/product/underlying/index/wkn/555200
451495
18Deutsche Post AG55520012,10 2.053
/product/underlying/index/wkn/701080
3007582
19Rational AG70108011,50 258
/product/underlying/index/wkn/703712
451503
20RWE AG70371211,40 1.954