DAX-Analyse
Wohin läuft der DAX? Mithilfe der Instrumente der technischen Analyse untersuchen die Redakteure von TraderFox den DAX. Hierbei heben sie markante Unterstützungen und Widerstände hervor und zeigen potenzielle Anlaufpunkte für den deutschen Leitindex auf. Der Fokus der täglichen Analyse liegt auf einem Zeitfenster von einigen Tagen bis zu mehreren Wochen.
Aufwärtswelle markiert neues Jahreshoch
Annäherung an Distributionszone
In den letzten beiden Wochen konnte der DAX seine Aufwärtstrendstruktur mit steigenden Verlaufshochs und -tiefs festigen. Charttechnische Bestätigungen gab es dabei durch den Bullish Harami vom 03. Februar, den nachhaltigen Breakout über die gleitenden Durchschnitte der letzten 50 bzw. 20 Handelstage sowie das intakte Kaufsignal der Slow Stochastik. Der Oszillator ist wegen der Kursrally von rund +800 Punkten in nur 10 Handelstagen zwar in den stark überkauften Bereich mit Werten von über 90 gelaufen, doch noch zeigt der Index keine Ermüdungserscheinungen. Wir gehen deshalb von weiteren Kursanstiegen bis zur ersten Distributionszone bei 13.800 Punkten (Widerstand 1) aus. Am Freitag hat sich der deutsche Leitindex bis auf 12 Punkte an diese Kursmarke angenähert, bevor sich Intraday eine lokale Topbildung etablieren konnte. Der zweite Angriff auf die Kursregion könnte heute zu einem Breakout führen, welcher wiederum Anschlusskäufe bis zur psychologisch beachteten Kursmarke von 14.000 Punkten (Widerstand 2) ermöglicht. Vorbörslich wird der DAX mit einem Kursanstieg von +0,4% getaxt. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX nachhaltig unter die Kursmarke von 13.555 Punkte (Unterstützung 1) fällt.
7,05x Hebel
14,11% Abstand zum Knock-Out in %
9,26x Hebel
10,73% Abstand zum Knock-Out in %
Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung hier nur beispielhaft und verkürzt dargestellt ist. Das Video zeigt die Wertentwicklung der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Quelle: TraderFox.
Produktauswahl nach Vorgabe der DZ BANK
Gap Up
Signaldatum: 11.02.2020 - Für dieses Signal und die entsprechende Markterwartung können folgende Produkte interessant sein*:67% Wahrscheinlichkeit für eine 2% Rally in den nächsten 10 Handelstagen » ENDLOS TURBO LONG 11.836,16 OPEN END, Hebel etwa bei 7,14, WKN: DF6SH9
49% Wahrscheinlichkeit für einen 2% Kursrückgang in den nächsten 10 Handelstagen » ENDLOS TURBO SHORT 15.268,53 OPEN END, Hebel etwa bei 9,20, WKN: DF00GQ
Präferiertes Szenario: Gap Up signalisiert Trendbestätigung
Seitdem der DAX am 03. Februar ein Bullish Harami geformt hat, konnte sich eine dynamische Aufwärtsbewegung etablieren. Diese war lediglich durch zwei technische Gegenreaktionen geprägt. Zum einen setzte der Doji vom 06. Februar eine zweitägige Korrekturbewegung frei und zum anderen wurde ein Pullback während des 13. Februars während der Handelszeiten wieder aufgefangen. Beide technischen Gegenreaktionen mündeten in neuen Trendschüben auf neue Höchststände. So wurde erst am Freitag ein neues Allzeithoch markiert. Die Aufwärtsbewegung scheint demnach trotz der überkauften Lage in der Slow Stochastik weiterhin intakt zu sein. Der Oszillator bestätigt dieses Szenario bereits seit zwei Wochen durch ein ungebrochenes Kaufsignal.Statistisch ist in den nächsten 10 Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Up“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 67%, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursanstieg von 2% zu rechnen.
Nach der lokalen Topbildung vom Freitag bei 13.788 Punkten dürfte der DAX heute über die Distributionszone ausbrechen und zielgerichtet auf die Kursmarke von 13.800 Punkten (Widerstand 1) zusteuern. Diese Kursmarke könnte die Aufwärtsbewegung temporär abschwächen und Gewinnmitnahmen auslösen. Sobald die Bullen allerdings relative Stärke aufbauen, könnte ein Breakout über die Kursregion von 13.800 Punkten den Index in den kommenden Tagen bis zur glatten tausender Marke von 14.000 Punkten (Widerstand 2) führen. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der ENDLOS TURBO LONG 11.836,16 OPEN END: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DF6SH9)* mit einem Basispreis von 11.836,16 Punkten. Der Hebel liegt am 17.02.2020 um 07:15 Uhr bei 7,14. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX die Unterstützung bei 13.555 Punkten nachhaltig unterschreitet. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.
- 1. Widerstand 13.800
- 2. Widerstand 14.000
- 1. Unterstützung 13.555
- 2. Unterstützung 13.442
Gegenszenario: Lokale Topbildung am Allzeithoch
Am Freitag ist das deutsche Börsenbarometer auf ein neues 52 Wochenhoch bei 13.788 Punkten ausgebrochen. Bis zum Handelsende konnte dieser Breakout allerdings nicht verteidigt werden. Stattdessen formte sich eine rote Tageskerze mit einer engen Schwankungsbreite von nur rund 60 Punkten. Diese bearishe Tendenz könnte die Ausgangsbasis für eine lokale Topbildung gelegt haben. Ähnlich, wie im Zeitraum vom 06. Februar bis zum 10. Februar könnte sich somit eine technische Gegenreaktion andeuten. Eine charttechnische Bestätigung für dieses Szenario dürfte sich bei einer Ausweitung der Kursrücksetzer durch die Slow Stochastik ergeben. Der Oszillator weist momentan zwar noch ein divergierendes Kaufsignal aus, doch ein Verkaufssignal könnte zeitnah getriggert werden. Es wird ausgelöst, sobald die grüne Signallinie unter die rote Linie fällt.Statistisch ist in den nächsten 10 Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Up“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 49%, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursrückgang von 2% zu rechnen.
Die erste Zielzone einer technischen Gegenreaktion liegt am Tief vom 11. Februar bei 13.555 Punkten (Unterstützung 1). In der letzten Woche tendierte die Kursentwicklung bereits in die Richtung dieses Haltebereichs, konnte sich allerdings vor der Berührung wieder stabilisieren und einen neuen Trendschub einleiten. Wenn ein weiterer Angriff auf das Support-Level zu einem nachhaltigen Unterschreiten des Kursniveaus führen sollte, wären Folgeverluste bis zum GD 20 vorstellbar. Der gleitende Durchschnitt notiert derzeit bei 13.442 Punkten (Unterstützung 2). Vor allem für mittel- bis langfristig orientierte Investoren dient der GD 20 als Entscheidungshilfe für eine Positionierung im Markt. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der ENDLOS TURBO SHORT 15.268,53 OPEN END: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DF00GQ)* mit einem Basispreis von 15.268,53 Punkten. Der Hebel liegt am 17.02.2020 um 07:15 Uhr bei 9,01. Das Short-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX nachhaltig über die Barriere bei 14.000 Punkten steigt. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.
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Glossar
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