DAX-Analyse

Gap Up

Signaldatum: 12.12.2018 - Für dieses Signal und die entsprechende Markterwartung können folgende Produkte interessant sein*:

54% Wahrscheinlichkeit für eine 5% Rally in den nächsten 10 Handelstagen » TURBO SHORT 12.270 2019/03, Hebel etwa bei 7,72, WKN: DDJ4SQ

21% Wahrscheinlichkeit für einen 5% Kursrückgang in den nächsten 10 Handelstagen » TURBO LONG 9.550 2019/03, Hebel etwa bei 7,94, WKN: DDL7CP

Präferiertes Szenario: Kursanstieg scheitert an Barriere

Die Erholungsbewegung ist nach nur drei Tagen bereits wieder zum Erliegen gekommen. Während dieser Aufwärtsbewegung ist es dem Index nicht gelungen, die wichtigen charttechnischen Hürden zu überschreiten. Stattdessen wurde lediglich die überverkaufte Marktlage abgebaut und die Bollinger Bänder konnten sich nach unten ausweiten. Diese Ausgangsbasis bestärkt uns in der Meinung, dass der seit dem 22. Mai 2018 laufende Abwärtstrend weiterhin intakt ist. Er ist durch eine wellenförmig verlaufende Kursentwicklung gekennzeichnet. So weisen die einzelnen Wellen stets niedrigere Bewegungshochs und Verlaufstiefs aus. Ein Blick auf den Chart mit den lokalen Tiefpunkten vom 15. August, 11 September, 15. und 26. Oktober, 20. November sowie 10. Dezember verdeutlicht die Abwärtsbewegung.

Statistisch ist den zehn Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Up“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 54%, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursrückgang von 5% zu rechnen.

Mit dem Unterschreiten des gestrigen Tagestiefs dürfte der Verkaufsdruck zunehmen und den DAX in Richtung eines neuen Jahrestiefs führen. Eine erste Stabilisierung sollte sich erst in der Kursregion um 10.403 Punkte (Unterstützung 1) ergeben. Diese Kursmarke wurde zuletzt am 02. Dezember 2016 berührt, bevor eine neue Aufwärtsbewegung gestartet wurde. Wenn der Abgabedruck allerdings zu stark sein sollte, wäre auch eine Beschleunigung der Abwärtsbewegung ein denkbares Szenario. Diese dürfte das Börsenbarometer bis auf 10.170 Punkte (Unterstützung 2) drücken. Dieses Kursniveau lokalisiert das Minimum vom 09. November 2016. Bereits damals diente die Kursmarke als Unterstützungsniveau in einer viermonatigen Konsolidierungsphase. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der TURBO SHORT 12.270 2019/03: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DDJ4SQ)* mit einem Basispreis von 12.270 Punkten und Fälligkeitsdatum am 05.04.2019. Der Hebel liegt am 14.12.2018 um 07:15 Uhr bei 7,72. Das Short-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX den Widerstand bei 11.134 Punkten nachhaltig überschreitet. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.

Gegenszenario: Stabilisierungsversuch

Der DAX steuert heute wieder auf das untere Bollinger Band zu. Sollte in der Kursregion eine Stabilisierung gelingen, dürfte der DAX einen neuen Aufwärtsschub starten. Als Bestätigung für die potenzielle Fortführung der kurzfristigen Erholungsbewegung dient das Kaufsignal der Slow Stochastic. Es wurde am Dienstag im überverkauften Bereich getriggert, als die grüne Signallinie die rote Linie durchkreuzte.

Statistisch ist den zehn Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Up“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 21%, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursanstieg von 5% zu rechnen.

Sobald die Kursverluste aufgefangen werden, kann sich der DAX wieder nach oben vorarbeiten. Die erste markante Distributionszone befindet sich bei 11.009 Punkten (Widerstand 1). Bereits gestern tendierte der Kurs in die Richtung dieser Hürde, bevor er nach unten drehte. Die ehemalige Unterstützung vom 20. November wurde am 06. Dezember dynamisch nach unten durchbrochen. Dieser Aspekt dürfte den Investoren noch im Gedächtnis sein, weswegen die Kursmarke beim erneuten Anlaufen als Barriere interpretiert werden kann. Wenn der deutsche Leitindex permanent über dieses Kursniveau steigen sollte, dürften die Investoren den Index zeitnah in Richtung des GD 20 leiten. Er befindet sich derzeit bei 11.134 Punkten (Widerstand 2). Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der TURBO LONG 9.550 2019/03: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DDL7CP)* mit einem Basispreis von 9.550 Punkten und Fälligkeitsdatum am 05.04.2019. Der Hebel liegt am 14.12.2018 um 07:15 Uhr bei 7,94. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX auf Tagesschlusskursbasis unter 10.170 Punkte fällt. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.