DAX-Analyse

Gap Down

Signaldatum: 20.11.2018 - Für dieses Signal und die entsprechende Markterwartung können folgende Produkte interessant sein*:

52% Wahrscheinlichkeit für einen 3% Kursrückgang in den nächsten 5 Handelstagen » TURBO SHORT 12.425 2019/01, Hebel etwa bei 7,87, WKN: DDK1U4

39% Wahrscheinlichkeit für eine 3% Rally in den nächsten 5 Handelstagen » TURBO LONG 9.675 2019/01, Hebel etwa bei 7,77, WKN: DDL2W5

Präferiertes Szenario: Ausverkauf eingeleitet

Die Abwärtsdynamik hat gestern zugenommen, nachdem der deutsche Leitindex die zwei Wochen zuvor nur leichte Kursabschläge verzeichnen konnte. Es dürfte sich ein ähnliches Chartbild entwickeln, wie es bereits zwischen dem 21. September und 05. Oktober vorlag. Zu jener Zeit war es dem DAX ebenfalls nicht möglich, sich nachhaltig vom GD 20 nach oben zu lösen. Erst als die Beschleunigung der Abwärtswelle zunahm, setzte eine volatilere Marktphase ein. Sie hatte dafür gesorgt, dass sich die Bollinger Bänder weiten und die Slow Stochastic bis in den überverkauften Bereich gedrückt wurde. Die Ausgangsbasis ist damit sehr ähnlich, weswegen wir auch an unserem präferierten Short-Szenario festhalten.

Statistisch ist in den fünf Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Down“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 52%, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursrückgang von 3% zu rechnen.

Nach dem Unterschreiten des bisherigen Jahrestiefs vom 26. Oktober dürfte die Abwärtswelle den DAX zunächst bis 10.831 Punkte (Unterstützung 1) führen. Die Kursmarke stellt das Hoch von Ende Oktober 2016 dar und dürfte relevant sein, weil sie ebenfalls die Oberseite eines seitwärts gerichteten Trendkanals von damals aufzeigt. Wenn der Abgabedruck auch in der Kursregion dieser Support-Zone nicht abnehmen sollte, sind auf mittelfristige Sicht sogar Kursrückgänge bis 10.170 Punkte (Unterstützung 2) vorstellbar. Am 09. November 2016 hat der deutsche Leitindex dort sein Tagestief markiert, welches zugleich den Beginn einer neuen Aufwärtsbewegung definierte. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der TURBO SHORT 12.425 2019/01: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DDK1U4)* mit einem Basispreis von 12.425 Punkten und Fälligkeitsdatum am 01.02.2019. Der Hebel liegt am 21.11.2018 um 07:15 Uhr bei 7,87. Das Short-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX den Widerstand bei 11.691 Punkten nachhaltig überschreitet. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.

Gegenszenario: Stabilisierung ist noch ausstehend

Eine charttechnische Übertreibungssituation rückt näher. So befindet sich der Kurs seit gestern in einer überverkauften Marktlage. Sie wird zum einen durch das Bollinger Band und zum anderen durch die Slow Stochastic signalisiert. Tendenziell halten solche Ausschreitungen nicht lange an, wodurch die Wahrscheinlichkeit für einen bevorstehenden Rebound steigt. Diese potenzielle technische Gegenreaktion sollte allerdings durch ein charttechnisches Umkehrsignal bestätigt werden. Andernfalls könnten die Kurse weiter fallen und sich der Long-Einstieg dementsprechend als Bullenfalle erweisen.

Statistisch ist in den fünf Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Down“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 39%, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursanstieg von 3% zu rechnen.

Ausgehend von einer Stabilisierung auf einem neuen Jahrestief dürfte eine kurzfristige Erholungsbewegung den DAX wieder in Richtung des GD 20 führen. Dieser befindet sich momentan bei 11.379 Punkte (Widerstand 1). Die Anziehungskraft des gleitenden Durchschnitts dürfte einen nachhaltigen Kursanstieg über diese Kursregion hinaus erschweren. Sollte sie dennoch gelingen, sind Anschlusskäufe bis 11.691 Punkte (Widerstand 2) möglich. Ausgehend von dieser Kursmarke startete Anfang November die aktuelle Abwärtswelle. Demnach sollte ein nachhaltiges Überschreiten dieses Kursniveaus das kurzfristige Chartbild aufhellen können, bevor der DAX sich dem mittelfristigen Abwärtstrend stellen müsste. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der TURBO LONG 9.675 2019/01: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DDL2W5)* mit einem Basispreis von 9.675 Punkten und Fälligkeitsdatum am 01.02.2019. Der Hebel liegt am 21.11.2018 um 07:15 Uhr bei 7,77. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX auf Tagesschlusskursbasis unter 10.831 Punkte fällt. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.