DAX-Analyse

Gap Up

Signaldatum: 12.12.2018 - Für dieses Signal und die entsprechende Markterwartung können folgende Produkte interessant sein*:

54% Wahrscheinlichkeit für eine 5% Rally in den nächsten 10 Handelstagen » TURBO SHORT 12.310 2019/03, Hebel etwa bei 7,70, WKN: DDJ4SV

21% Wahrscheinlichkeit für einen 5% Kursrückgang in den nächsten 10 Handelstagen » TURBO LONG 9.575 2019/03, Hebel etwa bei 7,93, WKN: DDL7CQ

Präferiertes Szenario: Bären bereiten sich auf Kehrtwende vor

Nachdem die letzte Abwärtswelle den DAX vom Hoch des 03. Dezember bis zum Tief des 10. Dezember um 984 Punkte nach unten drückte, begann am Montag eine technische Gegenreaktion. Diese sollte allerdings im Kontext des übergeordneten Abwärtstrends betrachtet werden. So kann eine drei tägige Aufwärtsbewegung noch nicht den seit rund sieben Monaten bestehenden Abwärtstrend nach oben durchbrechen. Stattdessen tendiert die Kursentwicklung in Richtung der ersten markanten Barrieren, welche eine neue Abwärtswelle einleiten könnten. Eine Divergenz zu einer sofortigen Abwärtsbewegung ergibt sich noch aus dem Kaufsignal der Slow Stochastic. Dieses wurde am Dienstag getriggert, als die grüne Signallinie im überverkauften Bereich über die rote Linie gestiegen ist.

Statistisch ist den zehn Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Up“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 54%, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursrückgang von 5% zu rechnen.

Sobald die Aufwärtsbewegung in der Widerstandszone zum Erliegen kommt, dürften neue Kursverluste den Index wieder in Richtung ehemaliger Tiefs leiten. In diesem Zusammenhang sollte dann auch wieder ein Verkaufssignal in der Slow Stochastic angezeigt werden. Eines der wichtigen Support-Niveaus befindet sich bei 10.403 Punkten (Unterstützung 1). Diese Kursmarke hat sich am 02. Dezember 2016 als Tagestief erwiesen. Gleichzeitig markiert es den Ausgangspunkt eines damaligen Aufwärtsschubs. Sollte der Haltebereich nachhaltig unterschritten werden, könnten weitere Kursverluste bis 10.170 Punkte (Unterstützung 2) einsetzen. Dort trifft der DAX auf das lokale Minimum vom 09. November 2016. Zu jener Zeit befand sich das Börsenbarometer in einer Seitwärtsbewegung, wobei sich die Kursregion von 10.170 Punkten als Unterstützungslinie herausstellen sollte. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der TURBO SHORT 12.310 2019/03: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DDJ4SV)* mit einem Basispreis von 12.310 Punkten und Fälligkeitsdatum am 05.04.2019. Der Hebel liegt am 13.12.2018 um 07:15 Uhr bei 7,70. Das Short-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX den Widerstand bei 11.156 Punkten nachhaltig überschreitet. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.

Gegenszenario: Indikatoren deuten Kursanstiege an

Die Erholungsbewegung schreitet voran und hat dem DAX bereits einen Kursanstieg in Höhe von rund +3,5% verschafft. Die überverkaufte Marktlage der Bollinger Bänder konnte damit bereits abgebaut werden. Lediglich die Slow Stochastic weist noch eine überverkaufte Zone aus, wenngleich bereits seit zwei Handelstagen ein Kaufsignal getriggert wurde.

Statistisch ist den zehn Handelstagen nach der Ausbildung eines „Gap Up“ mit einer Wahrscheinlichkeit von 21%, seit dem 02.01.2000, mit einem Kursanstieg von 5% zu rechnen.

Ausgehend vom am Montag markierten Zwei-Jahres-Tief ist die Erholungsbewegung in Richtung der charttechnischen Barrieren gestartet. Die erste Hürde befindet sich heute bereits in unmittelbarer Nähe bei 11.009 Punkten (Widerstand 1). Die ehemalige Unterstützung vom 20. November wurde am 06. Dezember dynamisch nach unten durchbrochen. Dieser Aspekt dürfte den Investoren noch im Gedächtnis sein, weswegen die Kursmarke beim erneuten Anlaufen als Barriere interpretiert werden kann. Ein nachhaltiges Überwinden dieser Kursregion dürfte Anschlusskäufe auslösen, welche den DAX bis 11.178 Punkte (Widerstand 2) führen sollten. An dem Punkt stößt er dann auf den GD 20. Im vergangenen Kalendermonat ist ein dauerhaftes Überschreiten des gleitenden Durchschnitts mehrfach fehlgeschlagen, weswegen dem GD 20 eine wichtige Bedeutung für die mittelfristige Kursentwicklung zugeschrieben werden kann. Als eine Anlagemöglichkeit in den DAX stehen verschiedene derivative Produkte zur Verfügung. Ein Beispiel ist der TURBO LONG 9.575 2019/03: BASISWERT DAX der DZ BANK (WKN: DDL7CQ)* mit einem Basispreis von 9.575 Punkten und Fälligkeitsdatum am 05.04.2019. Der Hebel liegt am 13.12.2018 um 07:15 Uhr bei 7,93. Das Long-Szenario ist hinfällig, wenn der DAX auf Tagesschlusskursbasis unter 10.170 Punkte fällt. Bitte beachten Sie die Produktrisiken, welche unten im Dokument beschrieben sind.