Basiswert-Matrix

Basiswert-Matrix

Unsere Basiswert-Matrix unterstützt Sie dabei einen Überblick über relevante Basiswerte wie Aktien, Indizes, Rohstoffe und Währungen zu bekommen. Am rechten Bildschirmrand können Sie den Zeitraum auswählen, in welchem die Veränderungen der Kurse zum heutigen Tag angezeigt werden sollen. Sie können die Basiswerte alphabetisch sowie nach Kursveränderungen ordnen.

 

News

15.12.2019 | 22:05:35 (dpa-AFX)
DGAP-News: ADO Properties schließt Business Combination Agreement mit ADLER Real Estate und erwirbt gleichzeitig strategische Beteiligung an CONSUS Real Estate (deutsch)

ADO Properties schließt Business Combination Agreement mit ADLER Real Estate und erwirbt gleichzeitig strategische Beteiligung an CONSUS Real Estate

^

DGAP-News: ADO Properties S.A. / Schlagwort(e): Firmenübernahme

ADO Properties schließt Business Combination Agreement mit ADLER Real Estate

und erwirbt gleichzeitig strategische Beteiligung an CONSUS Real Estate

15.12.2019 / 22:05

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

PRESSEMTTEILUNG

ADO Properties schließt Business Combination Agreement mit ADLER Real Estate

und erwirbt gleichzeitig strategische Beteiligung an CONSUS Real Estate

Schaffung eines großen neuen Wohnungsmarktteilnehmers mit einer vollständig

integrierten Plattform in deutschen Core-Städten

DIE IN DIESEM DOKUMENT ENTHALTENEN INFORMATIONEN SIND NICHT ZUR

VOLLSTÄNDIGEN ODER TEILWEISEN VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE

IN, INNERHALB ODER AUS DEN USA ODER ANDEREN LÄNDERN BESTIMMT, IN DENEN EINE

SOLCHE VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER WEITERGABE EINE VERLETZUNG DER

RELEVANTEN RECHTLICHEN BESTIMMUNGEN DIESER LÄNDER DARSTELLEN WÜRDE.

- Umwandlungstransaktion zwischen ADO und ADLER generiert eine führende

deutsche Wohnimmobiliengesellschaft mit einem Portfoliovolumen von rund EUR

8,6 Milliarden und wahrscheinlicher Aufnahme in den MDAX

- Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot von ADO für alle ADLER-Aktien

- Business Combination Agreement zwischen beiden Unternehmen unterzeichnet

- 0,4164 ADO-Aktien für eine Adler-Aktie, basierend auf den EPRA-NAV's

beider Unternehmen zum Ende des dritten Quartals2019 (unverwässerter Q3 2019

EPRA NAV von ADO Properties und verwässerter Q3 2019 EPRA NAV von ADLER)

- Aufschlag von 17,33 Prozent auf den letzten Schlusskurs der ADLER-Aktie

vor Bekanntgabe der Transaktion

- 52 Prozent der Anteile bereits durch unwiderrufliche Zusagen gesichert

- Zusammenschluss wird als ADLER Real Estate Group firmieren

- Strategische Partnerschaft zwischen ADO und CONSUS, die über eine

Projektentwicklungspipeline mit einem Volumen von 10 Milliarden Euro in den

neun Top-Städten Deutschlands verfügt

- Erwerb von 22 Prozent der Anteile an CONSUS durch ADO für EUR 294

Millionen in bar

- Call-Option zum Erwerb weiterer 51 Prozent der Anteile an CONSUS

gesichert, ADO beabsichtigt nach Ausübung der Call-Option ein freiwilliges

Übernahmeangebot an die Aktionäre von CONSUS

- ADO erhält Vorerwerbsrecht im Falle von Angeboten Dritter für gemeinsam

mit CONSUS realisierte Wohungsprojektentwicklungen

- Signifikante operative und finanzielle Synergien bei beiden Transaktionen

- Sofortige FFO- und Wertsteigerungen für ADO

- Kontrollübernahme bei CONSUS führt zu signifikanten operativen und

Refinanzierungssynergien

- Starke finanzielle Situation nach der Transaktion

- Investment-Grade-Ratingprofil

- Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht im Volumen von bis zu EUR 500 Millionen

nach ADLER-Closing im zweiten oder dritten Quartal 2020 geplant

- Loan-to-value wird bei rund 49 Prozent liegen (pro forma, bezogen auf das

Ende des dritten Quartals 2019, bereinigt um Transaktionseffekte)

- Dividende von EUR 0,75 pro ADO-Aktie für 2019 und für alle bestehenden und

neuen ADO-Aktionäre vorgeschlagen

- 1-stufige Board-Struktur wird auf zehn Mitglieder erweitert, davon fünf

unabhängige Mitglieder einschließlich des Vorsitzenden, der bei

Stimmengleichheit das entscheidende Stimmrecht besitzt

Thierry Beaudemoulin, Chief Executive Officer von ADO Properties, sagt: "Das

ist eine spannende und tiefgreifende Umgestaltung, die letztlich eines der

größten börsennotierten Wohnimmobilienunternehmen Europas hervorbringen

wird. Das aus dem Zusammenschluss hervorgehende Unternehmen wird über ein

hochwertiges Portfolio verfügen, das sich über die wichtigsten deutschen

Städte verteilt, und Zugang zu einer marktführenden Entwicklungsplattform

und -pipeline haben. Wir glauben, dass diese Kombination ein überzeugendes

Wachstumsprofil haben wird, das allen Interessengruppen zugute kommt und für

die Aktionäre kurz-, mittel- und langfristig Wert generiert."

Maximilian Rienecker, Co-CEO von ADLER, sagt: "Nach dem erfolgreichen

Abschluss der Übernahme der ADO-Gruppe ist die Kombination von ADO und ADLER

der nächste logische Schritt, da beide Unternehmen über sehr komplementäre

Portfolios verfügen. Die Transaktion schafft einen signifikanten Wert für

alle Gruppen von Anteilseignern und wird uns in eine starke Ausgangsposition

für weiteres Wachstum bringen."

Luxemburg / Berlin, 15. Dezember 2019

ADO Properties SA ("ADO") und ADLER Real Estate AG ("ADLER") werden ihre

Geschäftsaktivitäten kombinieren und eines der drei führenden

Wohnimmobilienunternehmen in Deutschland schaffen. Darüber hinaus hat ADO

eine strategische Minderheitsbeteiligung in Höhe von 22,18% der Anteile an

der CONSUS Real Estate AG ("CONSUS") erworben und sich zudem eine

Call-Option für den Erwerb einer weiteren 51-prozentigen Kontrollmehrheit an

Consus gegen Ausgabe neuer ADO-Aktien in einem Umtauschverhältnis von 0,2390

ADO-Aktien pro CONSUS-Aktie - nach Ermessen von ADO und unter bestimmten

Bedingungen - gesichert.

Nach Vollzug des Unternehmenszusammenschlusses wird die erweiterte

Unternehmensgruppe über einen Portfoliowert von rund 8,6 Mrd. EUR verfügen.

Auf der Grundlage der heutigen Beschlüsse seines Vorstands wird ADO ein

freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot zum Erwerb aller ausstehenden

Aktien von ADLER unterbreiten und dabei 0,4164 ADO-Aktien für eine

ADLER-Aktie anbieten. Das Umtauschverhältnis wurde abgeleitet vom EPRA-NAV

pro Aktie von ADO und ADLER, jeweils zum 30. September 2019. Basierend auf

den XETRA-Schlusskursen der Frankfurter Börse für die Aktien beider

Gesellschaften am 13. Dezember 2019, beläuft sich der implizite Preis für

eine ADLER-Aktie auf EUR 14,55, was einem Aufschlag von 17,33 Prozent auf

den letzten Schlusskurs von ADLER entspricht.0

Die Organe von ADLER unterstützen das Angebot und empfehlen ihren

Aktionären, das Angebot anzunehmen, vorbehaltlich der Überprüfung der

Angebotsunterlage. Co-CEO Tomas de Vargas Machuca hat eine unwiderrufliche

Zusage unterzeichnet, alle seine Anteile an ADLER zusammen mit 51,58% der

Aktionäre von ADLER anzubieten. Zur Umsetzung des geplanten

Zusammenschlusses haben beide Unternehmen ein Business Combination Agreement

unterzeichnet, welches die gemeinsame Auffassung über die Strategie und die

Struktur des aus dem Zusammenschluss hervorgehenden Unternehmens, den

Prozess des Zusammenschlusses, die zukünftige Zusammensetzung der Gremien

sowie den Integrationsprozess regelt.

Umwandlungstransaktion zur Schaffung eines erstklassigen

Wohnimmobilienunternehmens mit einem hochwertigen, diversifizierten

Portfolio, das sich auf starke Standorte in ganz Deutschland verteilt

Der Unternehmenszusammenschluss hat das Potenzial, letztlich eine der

größten börsennotierten Wohnimmobiliengesellschaften Europas zu schaffen,

die sich durch Diversifikation und synergetisches Wachstum auszeichnet.

ADO und ADLER werden Wohnimmobilienportfolios im Gesamtwert von rund 8,6

Mrd. EUR zusammenlegen. Das hochwertige Berliner Portfolio von ADO wird

durch das deutschlandweite Portfolio von ADLER ergänzt, das sich auf

deutsche Städte mit attraktivem Renditepotenzial konzentriert.

Darüber hinaus wird das fusionierte Unternehmen von einer erhöhten

Liquidität seiner Aktien mit einer Marktkapitalisierung von rund 1,8 Mrd.

EUR profitieren und wahrscheinlich kurzfristig ein Kandidat für die Aufnahme

in den MDAX sein.

Erwerb einer strategischen Beteiligung an einem marktführenden Entwickler

mit der gesicherten Option auf kurzfristige Übernahme der Kontrolle

Zeitgleich mit dem Abschluss einer strategischen Vereinbarung wird ADO eine

strategische Minderheitsbeteiligung von 22,18% an CONSUS, Deutschlands

führendem Wohnungsprojektentwickler mit Fokus auf Mietwohnungen in den

deutschen Top-9-Städten, erwerben. Die strategische Beteiligung, die zu

einem Preis von EUR 9,72 pro Aktie in bar beziehungsweise einem Gesamtbetrag

von EUR 294 Mio. erworben wird, ist der erste Schritt im Rahmen einer klar

definierten Strategie, mit der das aus dem Zusammenschluss hervorgehende

Unternehmen in die Lage versetzt wird, vom Zugang zur marktführenden

Entwicklungsplattform von CONSUS und deren hochwertigen

Entwicklungsprojekten zu profitieren. Zusammen mit den bereits von ADLER

gehaltenen CONSUS-Aktien wird sich die strategische Beteiligung auf einen

25-prozentigen Anteil an CONSUS summieren.

Im Rahmen der unterzeichneten strategischen Vereinbarung zwischen ADO und

CONSUS werden ADO und CONSUS ab sofort bei Wohnbauprojekten eng

zusammenarbeiten. CONSUS wird ADO ein Vorerwerbsrecht für den Fall eines

Angebots von Dritten für gemeinsam entwicklte Wohnungsbauprojekte einräumen.

Darüber hinaus wurde mit der Aggregate Holdings SA ("Aggregate"), die 51%

der Anteile an CONSUS hält, eine Kaufoption vereinbart. Die aus dem

Zusammenschluss hervorgehende Gesellschaft kann ihre Call-Option jederzeit

innerhalb der nächsten 18 Monate ausüben, wobei die Bezahlung in neuen

ADO-Aktien in einem Umtauschverhältnis von 0,2390 ADO-Aktien für jede

CONSUS-Aktie erfolgen wird, vorausgesetzt, dass dieses Verhältnis um alle

von ADO Properties oder CONSUS zwischenzeitlich realisierten

Kapitalerhöhungen oder Dividendenzahlungen bereinigt wird. Nach Ausübung

seiner Option beabsichtigt ADO, ein freiwilliges Angebot an die verbliebenen

Minderheitsaktionäre zur Übernahme ihrer Aktien zum gleichen Preis wie bei

der Ausübung der Call-Option abzugeben. ADO ist verpflichtet, die

Call-Option auszuüben, solange sie für ihre Aktionäre Wert schafft und mit

einem Investment-Grade-Rating vereinbar ist. Für den Fall eines

Kontrollwechsels bei ADO hat Aggregate auch eine Put-Option für den Verkauf

ihrer 51%igen Beteiligung an CONSUS an ADO.

Die anhaltende Wohnungsknappheit in Berlin und anderen dicht besiedelten

Regionen in Deutschland ist ein Thema, das ADO ernst nimmt. ADO hat sich zum

Ziel gesetzt, den Druck auf den Wohnungsmarkt durch Beschleunigung des Baus

neuer Mietwohnungsbestände zu verringern. Durch CONSUS wird das aus dem

Zusammenschluss hervorgehende Unternehmen Zugang zu einer marktführenden

Entwicklungsplattform mit einer qualitativ hochwertigen Pipeline von mehr

als 15.000 Mietwohnungen in den neun wichtigsten Städten Deutschlands

erhalten.

Starke operative Überschneidung zwischen ADLER und ADO schafft Shareholder

Value durch operative Synergien

Beide Unternehmen gehen davon aus, dass nach dem erfolgreichen

Zusammenschluss von ADLER und ADO Ertrags- und Kostensynergien mit einem

positiven Effekt auf den kombinierten FFO in Höhe von rund 15 bis 20 Mio.

EUR (vor Steuern) pro Jahr realisiert werden. Operative Synergien ergeben

sich aus Skaleneffekten im Einkauf und schlankeren Unternehmensstrukturen

bei gleichzeitiger Senkung der Verwaltungskosten.

Nachdem die fusionierte Unternehmensgruppe ihre Call-Option zur Übernahme

der Kontrolle über CONSUS ausgeübt hat, erwartet ADO zusätzliche operative

Synergien von 13 bis 18 Mio. EUR (vor Steuern) pro Jahr. Dies wird sich vor

allem aus einer höheren Kosteneffizienz einschließlich reduzierter

Aufwendungen für Marketing und Vertrieb ergeben, die mit der Umstellung der

Strategie von "Build to Sell" auf "Build to Hold" einhergehen.

Stärkung der Bilanz, Investment-Grade-Bonität und Finanzierungspolitik

führen zu erheblichen finanzielle Einsparungen

Das kombinierte Unternehmen, das von dem Investment-Grade-Rating von ADO

profitiert, erwartet mittelfristig Finanzierungssynergien bei den

Verbindlichkeiten von ADLER in Höhe von 10 bis 19 Mio. EUR pro Jahr.

Nachdem die kombinierte Gruppe ihre Call-Option zur Übernahme der Kontrolle

über CONSUS ausgeübt hat, werden voraussichtlich erhebliche

Refinanzierungssynergien durch die Refinanzierung der Fremdkapitalstruktur

erreicht, was zu geschätzten Einsparungen in Höhe von 142 bis 153 Mio. EUR

(vor Steuern) pro Jahr führt.

Eine vollständig gezeichnete Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht um bis zu 500

Mio. EUR ist nach dem Vollzug der Transaktion geplant, um die Bilanzstruktur

weiter zu stärken.

Business Combination Agreement: erfahrenes Management und erstklassige

Corporate Governance

Das aus dem Zusammenschluss hervorgehende Unternehmen wird von einem starken

und erfahrenen Managementteam und einer erstklassigen Corporate

Governance-Struktur profitieren. Die erweiterte Gesellschaft wird von

Maximilian Rienecker und Thierry Beaudemoulin als Co-Chief Executive

officers und Sven-Christian Frank als Chief Operating Officer geführt.

Der ADO-Verwaltungsrat, der derzeit aus sieben Mitgliedern besteht, wird um

weitere drei Personen erweitert. Von den zehn Mitgliedern im Rahmen der

einstufigen Board-Struktur werden fünf Mitglieder unabhängig sein, darunter

auch der Vorsitzende, welcher den Stichentscheid bei Stimmengleichheit hat.

Zwei Mitglieder werden Exekutivdirektoren sein, die verbleibenden drei

Mitglieder sind nicht-exekutive Direktoren. Ausschüsse, wie beispielsweise

zu den Themen Audit und Vergütung, setzen sich jeweils aus drei Mitgliedern

des Verwaltungsrates zusammen, werden von einem unabhängigen Mitglied

geleitet und sollen mehrheitlich aus unabhängigen Mitgliedern des

Verwaltungsrates bestehen.

Der operative Hauptsitz des aus dem Zusammeschluss hervorgehenden

Unternehmens bleibt in Berlin, und die zusammengeführte Gruppe wird unter

dem Namen ADLER Real Estate Group firmieren.

Tomas De Vargas Machuca, Co-CEO von ADLER, sagte: "Diese Transaktion wird

unsere Fähigkeit zur Entwicklung und Lieferung von außergewöhnlichen

Wohnungsbeständen beschleunigen, die Zukunft für alle drei Unternehmen

sichern und die gemeinsame Gruppe auf den Weg bringen, ein führendes

integriertes Unternehmen auf dem deutschen Wohnimmobilienmarkt zu werden."

Das Umtauschangebot wird unter den üblichen Voraussetzungen für eine

Transaktion dieser Art und Größe durchgeführt. Diese Bedingungen werden in

der Angebotsunterlage dargestellt und umfassen unter anderem die

Durchführung einer Sachkapitalerhöhung zur Schaffung neuer Aktien für das

bereits genehmigte Umtauschangebot.

Es ist beabsichtigt, den Unternehmenszusammenschluss bis zum Ende des ersten

Quartals 2020 abzuschließen, vorbehaltlich der Eintragung des Beschlusses

zur Sachkapitalerhöhung in das Handelsregister.

Weitere Einzelheiten zum Übernahmeangebot werden Bestandteil der

Angebotsunterlage sein, die bei der Bundesanstalt für

Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) einzureichen ist. ADO geht davon aus,

dass die Angebotsunterlage in etwa fünf Wochen veröffentlicht werden wird.

Das Angebot steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung der Angebotsunterlage

durch die BaFin, der im Angebot festgelegten Angebotsbedingungen und der

Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden. Nach der Genehmigung wird die

Angebotsunterlage online zur Verfügung gestellt.

Informationen zur Telefonkonferenz für Investoren

Am Montag, den 16. Dezember 2019, um 07:00 Uhr (GMT) bzw. um 08:00 (CET)

wird eine Telefonkonferenz für Investoren stattfinden, bei der die

Investoren Gelegenheit haben werden, Fragen zu den aktuellen Entwicklungen

zu stellen.

Investoren, die daran teilnehmen möchten, nutzen bitte die folgenden

Einwahldaten:

0800 673 7932 Gebührenfreie Einwahlnummer für Deutschland

+44 (0) 20 3003 2666 Internationaler Standard-Zugang

0808 109 0700 Gebührenfreie Einwahlnummer für UK

Bei der Einwahl nennen Sie bitte die Bezeichnung der Telefonkonferenz: "ADO

Properties - Investor Conference Call" und verwenden Sie das Passwort: ADO

Properties.

Informationen zur Telefon-Pressekonferenz

ADO und ADLER werden am Montag, dem 16. Dezember 2019, um 09:00 Uhr (GMT)

beziehungsweise 10:00 (CET) eine telefonische Pressekonferenz abhalten.

Journalistinnen und Journalisten, die daran teilnehmen möchten, nutzen bitte

die folgenden Einwahldaten:

0800 673 7932 Gebührenfreie Einwahlnummer für Deutschland

+44 (0) 20 3003 2666 Internationaler Standard-Zugang

0808 109 0700 Gebührenfreie Einwahlnummer für UK

Bei der Einwahl nennen Sie bitte die Bezeichnung der Telefonkonferenz: "ADO

Properties - Media Conference Call" und verwenden Sie das Passwort: ADO

Properties.

Kontakte

Finsbury (UK und englischsprachige Medien)

+44 (0) 207 251 3801

Edward Simpkins

Jenny Davey

Gordon Simpson

RUECKERCONSULT GmbH (DACH-Region und deutschsprachige Medien)

Peter Dietze-Felberg, Senior Consultant

Durchwahl: +49 (0) 30 28 44 987 62

Zentrale: +49 (0) 30 28 44 987 3

Mobil: +49 (0) 151 27616562

E-Mail: dietze@rueckerconsult.de

JP Morgan war als Finanzberater für ADO Properties tätig und hat die

notwendige Finanzierung für die Transaktion bereitgestellt.

Kempen war als Finanzberater und White & Case als rechtlicher Berater für

ADO tätig.

Die Deutsche Bank AG und die UBS Europe S.E. waren als Finanzberater und

Northon Rose Fulbright LLP als rechtlicher Berater für ADLER tätig.

Wichtiger Hinweis

Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung

zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von ADO Properties oder ADLER-Aktien dar.

Die endgültigen Bedingungen und weitere das Angebot betreffende Bestimmungen

werden nach Gestattung der Veröffentlichung durch die Bundesanstalt für

Finanzdienstleistungsaufsicht in der Angebotsunterlage mitgeteilt.

Investoren und Inhabern von ADLER-Aktien wird dringend empfohlen, die

Angebotsunterlage sowie alle sonstigen im Zusammenhang mit dem Angebot

stehenden Bekanntmachungen zu lesen, sobald diese bekannt gemacht worden

sind, da sie wichtige Informationen enthalten werden.

Vorbehaltlich der in der Angebotsunterlage beschriebenen Ausnahmen sowie

gegebenenfalls von den jeweiligen Aufsichtsbehörden zu erteilenden

Ausnahmegenehmigungen wird weder mittelbar noch unmittelbar ein Angebot in

jenen Rechtsordnungen unterbreitet werden, in denen dies einen Verstoß nach

dem jeweiligen nationalen Recht darstellen würde.

Die Aktien von ADO Properties, die als Gegenleistung an die ADLER-Aktionäre

übertragen werden sollen ("Angebotsaktien"), wurden und werden nicht nach

dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung

("Securities

Act") oder gemäß den geltenden Wertpapiergesetzen eines Staates, Bezirks

oder einem anderen Recht der Vereinigten Staaten von Amerika registriert.

Die Angebotsaktien dürfen weder direkt noch indirekt ADLER-Aktionären mit

Sitz in den Vereinigten Staaten von Amerika ("US-Aktionären") oder

Bevollmächtigten, Ernannten, Treuhändern, Depotbanken oder anderen Personen,

die für Rechnung oder zugunsten von US-Aktionären handeln, angeboten,

verkauft oder geliefert werden, sofern sie nicht gemäß dem Securities Act

oder gemäß einer Ausnahme von den Registrierungsanforderungen des Securities

Act und in Übereinstimmung mit den geltenden staatlichen Wertpapiergesetzen

der Vereinigten Staaten von Amerika registriert sind oder im Rahmen einer

Transaktion, die nicht diesen unterliegt. Die Angebotsaktien werden in den

Vereinigten Staaten von Amerika unter Berufung auf die in Rule 802 des

Securities Act vorgesehene Befreiung von den Registrierungsanforderungen

angeboten.

Das Angebot unterliegt nicht den U.S. Tender Offer Rules, die in der

Regulation 14D des United States Securities Exchange Act von 1934 in ihrer

jeweils gültigen Fassung ("Exchange Act") enthalten sind und wird gegenüber

den US-Aktionären im Rahmen von Ausnahmeregelungen unter Rule 14d-1(c) des

Exchange Act abgegeben. Dementsprechend erfolgt das Angebot in

Übereinstimmung mit den geltenden regulatorischen und Offenlegungs- und

Verfahrensvorschriften nach deutschem Recht, einschließlich

Rücktrittsrechten, Angebotszeitplan und Abwicklungsprozess, die von jenen

abweichen, die in den U.S. Übernahmevorschriften und -gesetzen vorgesehen

sind.

Inhaber von ADLER-Wertpapieren sollten sich darüber im Klaren sein, dass

sich ADO Properties das Recht vorbehält, soweit dies nach anwendbarem Recht

zulässig ist und in Übereinstimmung mit deutscher Marktpraxis erfolgt,

außerhalb des Angebots, während oder nach Ablauf der Annahmefrist bzw. der

weiteren Annahmefrist unmittelbar oder mittelbar Wertpapiere von ADLER zu

erwerben bzw. entsprechende Vereinbarungen abzuschließen. Dies gilt in

gleicher Weise für andere Wertpapiere, die ein unmittelbares Wandlungs- oder

Umtauschrecht in bzw. ein Optionsrecht auf ADLER-Aktien gewähren. Diese

Erwerbe können über die Börse zu Marktpreisen oder außerhalb der Börse zu

ausgehandelten Konditionen erfolgen. Alle Informationen über diese Erwerbe

werden veröffentlicht, soweit dies nach dem Recht der Bundesrepublik

Deutschland oder einer anderen einschlägigen Rechtsordnung erforderlich ist.

Bei der in diesem Dokument beschriebenen Transaktion handelt es sich um

Wertpapiere luxemburgischer und deutscher Unternehmen. Informationen, die im

Zusammenhang mit der Transaktion verbreitet werden, unterliegen den

Offenlegungspflichten der Bundesrepublik Deutschland, die sich von denen in

den Vereinigten Staaten von Amerika unterscheiden. Die in diesem Dokument

enthaltenen oder durch Verweis aufgenommenen Finanzinformationen wurden

gemäß den in Luxemburg oder Deutschland geltenden Rechnungslegungsstandards

erstellt, die möglicherweise nicht mit den Abschlüssen oder

Finanzinformationen von US-amerikanischen Unternehmen vergleichbar sind.

Es kann für die Aktionäre schwierig sein, ihre Rechte und Ansprüche aus den

U.S.-amerikanischen Wertpapiergesetzen durchzusetzen, da sich ADO Properties

und ADLER jeweils in einer Nicht-US-amerikanischen Jurisdiktion befinden und

ihre jeweiligen leitenden Angestellten und Board Mitglieder in

Nicht-U.S.-Bundesstaaten ansässig sind. Inhaber von Wertpapieren von ADO

Properties und ADLER können sich möglicherweise nicht auf Bestimmungen zum

Schutz von Anlegern berufen, die nicht den Bestimmungen von Luxemburg oder

Deutschland entsprechen. Inhaber von Wertpapieren von ADO Properties und

ADLER sind möglicherweise nicht in der Lage, ADO Properties, ADLER oder ihre

jeweiligen leitenden Angestellten und Board Mitglieder in Luxemburg oder

Deutschland wegen Verstößen gegen das U.S.-amerikanische Wertpapiergesetz zu

verklagen. Es kann schwierig sein, ADO Properties, ADLER oder eines ihrer

verbundenen Unternehmen dazu zu zwingen, sich dem Urteil eines U.S.-Gerichts

zu unterwerfen.

Soweit in diesem Dokument zukunftsgerichtete Aussagen enthalten sind,

stellen diese keine Tatsachen dar und sind durch die Worte 'werden',

'erwarten', 'glauben', 'schätzen', 'beabsichtigen', 'erwägen', 'anstreben',

'davon ausgehen' und ähnliche Wendungen gekennzeichnet. Diese Aussagen

bringen Absichten, Ansichten oder gegenwärtige Erwartungen und Annahmen von

Ado Properties und der mit ihr gemeinsam handelnden Personen, zum Ausdruck.

Die zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf gegenwärtigen Planungen,

Schätzungen und Prognosen, welche Ado Properties und die mit ihr gemeinsam

handelnden Personen nach bestem Wissen vorgenommen haben, treffen aber keine

Aussage über ihre zukünftige Richtigkeit. Zukunftsgerichtete Aussagen

unterliegen Risiken und Ungewissheiten, die meist nur schwer vorherzusagen

sind und gewöhnlich nicht im Einflussbereich von Ado Properties oder der mit

ihr gemeinsam handelnden Personen liegen. Es sollte berücksichtigt werden,

dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Folgen erheblich von den in den

zukunftsgerichteten Aussagen angegebenen oder enthaltenen Ereignissen

abweichen können.

Kontakt:

Thierry Beaudemoulin, CEO

---------------------------------------------------------------------------

15.12.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,

Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

Medienarchiv unter http://www.dgap.de

---------------------------------------------------------------------------

Sprache: Deutsch

Unternehmen: ADO Properties S.A.

1B Heienhaff

1736 Senningerberg

Luxemburg

Telefon: +352 278 456 710

Fax: +352 203 015 00

E-Mail: ir@ado.properties

Internet: www.ado.properties

ISIN: LU1250154413

WKN: A14U78

Indizes: SDAX, FTSE EPRA/NAREIT Global Index, FTSE EPRA/NAREIT

Developed Europe Index, FTSE EPRA/NAREIT Germany Index

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,

München, Stuttgart, Tradegate Exchange; London, Börse

Luxemburg, SIX

EQS News ID: 936449

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

---------------------------------------------------------------------------

936449 15.12.2019

°

15.12.2019 | 20:39:04 (dpa-AFX)
dpa-AFX-Überblick: UNTERNEHMEN - Die wichtigsten Meldungen vom Wochenende
15.12.2019 | 20:23:54 (dpa-AFX)
Heil: Wirtschaft braucht eine Anwerbestrategie
15.12.2019 | 20:11:04 (dpa-AFX)
ROUNDUP/Gezerre um Freihandel dauert an: Mexiko nicht erfreut über US-Gesetz
15.12.2019 | 19:16:07 (dpa-AFX)
DGAP-News: Consus Real Estate AG: Strategische Kooperationsvereinbarung unterzeichnet und strategische Beteiligung in Höhe von 22% durch Ado Properties S.A. erworben (deutsch)
15.12.2019 | 18:36:45 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Jefferies senkt Ziel für Renault auf 38 (40) Euro - 'Underperf.'
15.12.2019 | 18:26:51 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Ado Properties will Adler Real Estate schlucken - und vielleicht consus

Werbung

DAX (Performance)

  • 13.282,72 PKT
  • +0,46%
  • WKN 846900
  • (13.12., 17:45:00)

Passende Produkte für steigende Märkte

WKN DF74QW
Produkttyp long
Kurs 8,07 EUR
Basiswert DAX (Performance)
Knock-Out 12.617,51 PKT
Hebel 16,46x

340 weitere Mini-Futures Zum Produkt

WKN DF77FT
Produkttyp long
Kurs 7,17 EUR
Basiswert DAX (Performance)
Knock-Out 12.610,00 PKT
Hebel 18,54x

746 weitere Turbos Zum Produkt

WKN DF74RX
Produkttyp long
Kurs 7,06 EUR
Basiswert DAX (Performance)
Knock-Out 12.615,89 PKT
Hebel 18,82x

286 weitere Endlos Turbos Zum Produkt

Mini-Futures Turbos Endlos Turbos

Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten / Emittentin DZ BANK / Verlust des eingesetzten Kapitals möglich

Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.

Das von der DZ BANK erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de/DF74QW (dort unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.

Der gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge und die zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und können unter www.dzbank-derivate.de/DF74QW (dort unter „Dokumente“) abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen.

Euro Stoxx 50 (Kursindex) EUR

  • 3.731,07 PKT
  • --
  • WKN 965814
  • (13.12., 17:50:00)

Passende Produkte für steigende Märkte

WKN DF71LH
Produkttyp long
Kurs 2,51 EUR
Basiswert Euro Stoxx 50
Knock-Out 3.538,863 PKT
Hebel 14,85x

9 weitere Mini-Futures Zum Produkt

WKN DF71LM
Produkttyp long
Kurs 2,18 EUR
Basiswert Euro Stoxx 50
Knock-Out 3.542,363 PKT
Hebel 17,17x

14 weitere Endlos Turbos Zum Produkt

Mini-Futures Endlos Turbos

Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten / Emittentin DZ BANK / Verlust des eingesetzten Kapitals möglich

Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.

Das von der DZ BANK erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de/DF71LH (dort unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.

Der gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge und die zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und können unter www.dzbank-derivate.de/DF71LH (dort unter „Dokumente“) abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen.

Brent Crude Future Contract

  • 65,00 USD
  • +0,02%
  • WKN
  • (16.12., 02:54:01)

Passende Produkte für steigende Märkte

WKN DF842Z
Produkttyp long
Kurs 5,81 EUR
Basiswert Brent Crude
Knock-Out 61,50 USD
Hebel 10,03x

12 weitere Mini-Futures Zum Produkt

WKN DF842L
Produkttyp long
Kurs 3,11 EUR
Basiswert Brent Crude
Knock-Out 61,535 USD
Hebel 18,72x

17 weitere Endlos Turbos Zum Produkt

Mini-Futures Endlos Turbos

Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten / Emittentin DZ BANK / Verlust des eingesetzten Kapitals möglich

Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.

Das von der DZ BANK erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de/DF842Z (dort unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.

Der gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge und die zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und können unter www.dzbank-derivate.de/DF842Z (dort unter „Dokumente“) abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen.

Gold

  • 1.473,90 USD
  • -0,11%
  • WKN
  • (16.12., 03:04:06)

Passende Produkte für fallende Märkte

WKN DF6WHX
Produkttyp short
Kurs 9,07 EUR
Basiswert Gold
Knock-Out 1.548,21 USD
Hebel 14,58x

56 weitere Mini-Futures Zum Produkt

WKN DF6WJC
Produkttyp short
Kurs 6,37 EUR
Basiswert Gold
Knock-Out 1.547,55 USD
Hebel 20,73x

58 weitere Endlos Turbos Zum Produkt

Mini-Futures Endlos Turbos

Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten / Emittentin DZ BANK / Verlust des eingesetzten Kapitals möglich

Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.

Das von der DZ BANK erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de/DF6WHX (dort unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.

Der gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge und die zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und können unter www.dzbank-derivate.de/DF6WHX (dort unter „Dokumente“) abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen.

EUR/USD

  • 1,11297 USD
  • +0,12%
  • WKN 965275
  • (16.12., 03:04:08)

Passende Produkte für steigende Märkte

WKN DF5AA5
Produkttyp long
Kurs 4,98 EUR
Basiswert EUR/USD
Knock-Out 1,057 USD
Hebel 20,03x

40 weitere Turbos Zum Produkt

WKN DDY4G7
Produkttyp long
Kurs 5,02 EUR
Basiswert EUR/USD
Knock-Out 1,0561 USD
Hebel 19,86x

91 weitere Endlos Turbos Zum Produkt

Turbos Endlos Turbos

Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten / Emittentin DZ BANK / Verlust des eingesetzten Kapitals möglich

Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.

Das von der DZ BANK erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de/DF5AA5 (dort unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.

Der gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge und die zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und können unter www.dzbank-derivate.de/DF5AA5 (dort unter „Dokumente“) abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen.

Euro Bund Future

  • 172,28 EUR
  • --
  • WKN 965264
  • (13.12., 22:50:10)

Passende Produkte für steigende Märkte

WKN DF1Y7N
Produkttyp long
Kurs 11,08 EUR
Basiswert Euro Bund Future
Knock-Out 161,24 EUR
Hebel 15,54x

4 weitere Endlos Turbos Zum Produkt

Endlos Turbos

Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten / Emittentin DZ BANK / Verlust des eingesetzten Kapitals möglich

Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.

Das von der DZ BANK erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de/DF1Y7N (dort unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.

Der gemäß gesetzlicher Vorgaben von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge und die zugehörigen Endgültigen Bedingungen sind auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de veröffentlicht und können unter www.dzbank-derivate.de/DF1Y7N (dort unter „Dokumente“) abgerufen werden. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen.

Berichte & Analysen

  • Börsenbericht
    13.12.2019

    Gewinne bröckeln ab - Teil-Einigung im Handelskonflikt

    Die Rekordjagd an der Wall Street ist in eine neue Runde gegangen. Dank der Teil-Einigung im US-chinesischen Handelsstreit hatten alle wichtigen Börsenindizes Rekordhöhen erreicht. Zuletzt aber ließ der Schwung wieder spürbar nach - auch im Dax.

    Mehr
  • Webinar - Trading für Berufstätige
    09.12.2019

    09.12.2019 Webinar Teil 47: Märkte am Montag

    Die Themen des Webinar sind:
    Märkte am Montag - Einzelwerte im Fokus. Mit Benjamin Feingold und Daniel Saurenz (Feingold Research).

    Mehr
  • TraderDaily

    Tägliche DAX Analyse

    Wohin läuft der DAX? Mithilfe der Instrumente der technischen Analyse untersuchen die Redakteure von TraderFox den DAX.

    Mehr

Tools