Zertifikate Spezial / 02.10.2017 | 17:07:00 Werbung

BASF: Verstärkt sich durch Akquisition von Solvay

DZ BANK AG / Salesteam
Autor DZ BANK AG / Salesteam

Innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe fungiert die DZ BANK als Spitzeninstitut und Zentralbank.

Das Portfolio des weltweit größten Chemieunternehmens BASF umfasst Chemikalien, Pflanzenschutzmittel und Saatgut sowie Erdöl- und Erdgas-Exploration & Produktion (100%-Gruppengesellschaft Wintershall). Das Agrargeschäft fokussiert sich auf den chemischen Pflanzenschutz.

DZ BANK AG / Salesteam
Autor DZ BANK AG / Salesteam

Innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe fungiert die DZ BANK als Spitzeninstitut und Zentralbank.

Vorteile durch Akquisition

BASF kauf das globale Polyamid-6.6-Geschäft von Solvay. Es wird in die Unternehmensbereiche Monomere und Performance Materials integriert. Die Polyamid basierten technischen Kunststoffe von Solvay liegen weltweit auf Rang 3. Polyamid-6.6 wird vor allem im Automobilbau, bei elektrischen Bauteilen und im Bau eingesetzt. Im Automobilbau unterliegt es aufgrund seiner Eigenschaften einer guten Nachfrage bei der Produktion von Elektro-Fahrzeugen.

Perspektiven der Aktie

BASF erwartet auch für das zweite Halbjahr Wachstum. Die Solvay-Akquisition dürfte sich durch einen Gewinnbeitrag erst ab 2019 auswirken. Die Transaktion soll in Q3 2018 abgeschlossen werden.

Alternative Produktidee zum Direktinvestment: ein Bonuszertifikat

Als alternative Anlagemöglichkeit zu einer Direktanlage in der Aktie stehen verschiedene Zertifikate mit dem Basiswert BASF zur Verfügung, z.B. Bonuszertifikate.

Klassische Bonuszertifikate sind je nach Laufzeit und in Abhängigkeit von den unterschiedlichen Merkmalen des zugrunde liegenden Basiswertes mit einer spezifischen Barriere und einem anfangs festgelegten Bonusbetrag ausgestattet. Anleger haben die Chance auf Auszahlung mindestens eines festen Bonusbetrages am Laufzeitende, wenn der Basiswert während der Laufzeit des Zertifikates eine anfangs festgelegte Kursschwelle, die sogenannte Barriere, niemals berührt oder unterschreitet. Das bedeutet, dass Anleger am Ende der Laufzeit auch dann mindestens den Bonusbetrag ausbezahlt bekommen können, wenn der Basiswert während der Laufzeit des Zertifikates eine leicht negative Wertentwicklung aufweist. Voraussetzung hierfür ist allerdings, dass die Barriere nicht berührt oder unterschritten wurde.

Wird diese Barriere während der Laufzeit jedoch einmal berührt oder unterschritten, tragen Anleger mit dem Bonuszertifikat Verlustrisiken, die mit einer Direktinvestition in den zugrunde liegenden Basiswert vergleichbar sind.

Ansprüche aus dem zugrundeliegenden Basiswert (im Fall einer Aktie: z.B. Stimmrechte, Dividenden) stehen dem Anleger nicht zu. Während der Laufzeit erhält der Anleger keine Zinsen oder sonstigen Erträge. Der Anleger erleidet einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag niedriger ist als der gezahlte Kaufpreis. Ein gänzlicher Verlust des eingesetzten Kapitals ist möglich (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn der Emittent eines Bonuszertifikats seine Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

Ein Bonuszertifikat eignet sich somit für Anleger, die in erster Linie eine Seitwärtsbewegung des zugrunde liegenden Basiswertes erwarten, eine positive Rendite anstreben und in der Lage sind, etwaige Verlustrisiken zu tragen.

Bei Bonuszertifikaten mit Cap liegt der Unterschied zu klassischen Bonuszertifikaten darin, dass der Rückzahlungsbetrag nach oben hin auf den Bonusbetrag, der auch Höchstbetrag genannt wird, begrenzt ist. D.h. eine Teilnahme an einer positiven Wertentwicklung des Basiswerts über den Cap (obere Preisgrenze) hinaus erfolgt nicht.

Anleger, die davon ausgehen, dass die BASF-Aktie vom 18.09.2017 bis 15.06.2018 nicht auf oder unter 75,00 EUR notieren wird, könnten mit dem DZ BANK Bonuszertifikat mit Cap mit der WKN DGT46T auf ein solches Szenario setzen:



Quelle: Bloomberg, eigene Darstellung

Hinweis: Der Chart veranschaulicht die Wertentwicklung der BASF-Aktie in der Vergangenheit. Bitte beachten Sie, dass Wertentwicklungen in der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die im Chart eingezeichnete Barriere sowie obere Preisgrenze (Cap) dienen lediglich der Veranschaulichung. Sie gelten erst ab dem 18.09.2017 (Emissionstag des Bonuszertifikates mit Cap mit der WKN DGT46T).

Das Bonuszertifikat mit Cap mit der WKN DGT46T zahlt am Ende der Laufzeit (22.06.2018) einen Bonusbetrag in Höhe von 120,00 EUR, sofern die BASF-Aktie während der Beobachtungstage (18.09.2017 bis 15.06.2018) immer über der Barriere von 75,00 EUR notiert.

Steigt der Kurs der BASF-Aktie über den Cap (obere Preisgrenze) von 120,00 EUR hinaus, so partizipiert der Anleger des Zertifikats daran nicht.

Notiert die BASF-Aktie an mindestens einem Zeitpunkt während der Beobachtungstage (18.09.2017 bis 15.06.2018) auf oder unter der Barriere von 75,00 EUR, erhält der Anleger am Laufzeitende eine Rückzahlung, deren Höhe vom Schlusskurs der BASF-Aktie am 15.06.2018 (Referenzpreis) abhängt.

Der Rückzahlungsbetrag in EUR entspricht dem Referenzpreis unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses von 1,00. Die Rückzahlung ist auf den Höchstbetrag von 120,00 EUR begrenzt.

Eine Teilnahme an einer positiven Wertentwicklung der BASF-Aktie über den Cap (obere Preisgrenze) von 120,00 EUR hinaus erfolgt nicht. Ein Totalverlust tritt ein, wenn der Schlusskurs der BASF-Aktie am 15.06.2018 null ist.

Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK als Emittent des Zertifikats ihre Verpflichtungen aus dem Zertifikat aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

Die vollständigen Angaben zu dem DZ BANK Bonuszertifikat mit Cap mit der WKN DGT46T, insbesondere zu den verbindlichen Bedingungen, Risiken sowie Angaben zur DZ BANK können dem maßgeblichen Prospekt entnommen werden.

Der bezüglich des öffentlichen Angebots von der DZ BANK erstellte Basisprospekt wird zusammen mit den zugehörigen Endgültigen Bedingungen sowie etwaigen Nachträgen zum Basisprospekt im Internet unter www.dzbank-derivate.de veröffentlicht. Kopien der vorgenannten Unterlagen in gedruckter Form sind außerdem auf Verlangen kostenlos bei der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, F/GTIR, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main, Deutschland erhältlich.


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Bonus Cap 75 2018/06: Basiswert BASF

DGT46T / DE000DGT46T9 //
Quelle: DZ BANK: Geld 23.11. 23.11., Brief 23.11. 23.11.
DGT46T DE000DGT46T9 // Quelle: DZ BANK: Geld 23.11. 23.11., Brief 23.11. 23.11.
111,88
Geld in EUR
111,98
Brief in EUR
--
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 92,41 EUR
Quelle: Xetra, 23.11.
  • Bonus-Schwelle / Bonuslevel 120,00 EUR
  • Bonuszahlung 120,00 EUR
  • Barriere 75,00 EUR
  • Abstand zur Barriere in % 18,84%
  • Barriere gebrochen Nein
  • Bonusrenditechance in % p.a. 12,78% p.a.

News / BASF SE

23.11.2017 | 17:22:32 (dpa-AFX)
Konzernvorstände fordern höhere EU-Forschungsausgaben

BRÜSSEL (dpa-AFX) - Europäische Konzerne fordern gemeinsam eine Erhöhung des EU-Forschungsetats, darunter deutsche Unternehmen wie BASF <DE000BASF111>, Bayer <DE000BAY0017> oder Bosch. Insgesamt 28 Vorstände sprachen in einem am Donnerstag veröffentlichten Brief von "einer einmaligen Gelegenheit", den EU-Haushalt für Forschung und Innovation aufzustocken. Damit könne "das Innovationsdefizit in Europa überwunden" werden, sagte Markus Beyrer, Generaldirektor des Unternehmerverbands BusinessEurope, zur Begründung.

Zwischen 2014 und 2020 gibt die EU mit ihrem Programm "Horizon 2020" etwa 77 Milliarden Euro für Forschungsprojekte aus. Die EU will auch dazu beitragen, wissenschaftliche Erkenntnisse zu nutzen, um neue Märkte zu erschließen und Arbeitsplätze zu schaffen. Im kommenden Jahr soll ein neuer Finanzrahmen für die Jahre von 2021 an ausgehandelt werden./pre/DP/zb

22.11.2017 | 10:55:38 (dpa-AFX)
ANALYSE/Berenberg: BASF profitiert vom Geschäft mit Batteriechemie - 'Buy'
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22.11.2017 | 07:21:49 (dpa-AFX)
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15.11.2017 | 05:45:09 (dpa-AFX)
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13.11.2017 | 05:51:13 (dpa-AFX)
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