Rohstoff-Trading / 27.02.2019 | 10:23:42 Werbung

Brent gelingt wichtiger Breakout!

DZ BANK AG / Online-Redaktion
Autor DZ BANK AG / Online-Redaktion

Innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe fungiert die DZ BANK als Spitzeninstitut und Zentralbank.

  • Sanktionen gegen Venezuela und den Iran stützen
  • Hoffnung auf Einigung im Handelsstreit
  • Negative Nachrichten werden ignoriert
DZ BANK AG / Online-Redaktion
Autor DZ BANK AG / Online-Redaktion

Innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe fungiert die DZ BANK als Spitzeninstitut und Zentralbank.

Die Lage: Brent trotz steigender US-Lagerbestände auf Erholungskurs

Die Ausgangslage bei Brent Crude Oil präsentierte sich in den vergangenen Handelstagen aus unserer Sicht bullisch. Nach einer mehrmonatigen Seitwärtsbewegung oberhalb der Marke von 60 USD konnte sich die Kursnotierung zuletzt nach oben lösen, was neue Käufer an den Terminmärkten anlockte. Aus fundamentaler Sicht erfolgte der Breakout überraschend, da sich die Ausgangslage bei Brent aus Sicht der OPEC für das laufende Fiskaljahr angesichts der globalen Unsicherheiten weiter eingetrübt hat. Entsprechend revidierte die OPEC ihre Prognose bei der Ölnachfrage kürzlich leicht auf 1,24 Millionen Barrel pro Tag nach unten. Auch die Lage am US-Ölmarkt signalisierte zuletzt kaum Entspannung. So verzeichneten die US-Öllagerbestände zuletzt einen unerwartet deutlichen Anstieg von 3,7 Millionen Barrel. Auch die US-Ölproduktion befindet sich weiter auf Rekordkurs, wobei in der vergangenen Woche ein neuer Rekord-Output von mehr als 12 Millionen Barrel pro Tag verzeichnet wurde.

 

Die Perspektive: Aussicht auf Handelsabkommen zwischen China und den USA beflügelt

Für Optimismus an den Terminmärkten sorgt die Hoffnung auf eine zeitnahe Beilegung des Handelsstreits zwischen den USA und China. Nachdem beide Seiten zuletzt sowohl auf informeller als auch auf offizieller Ebene wieder Gespräche über einen für beide Seiten akzeptablen Kompromiss aufgenommen hatten, scheint sich vor dem ursprünglich für Anfang März festgelegten Inkrafttreten neuer Strafzölle eine Lösung abzuzeichnen. Kommt es tatsächlich zu einer Einigung, würde dies unseres Erachtens die globalen Konjunkturaussichten nachhaltig aufhellen, was sich wiederum positiv bei der Ölnachfrage niederschlagen dürfte. Für weiteren Support beim Ölpreis sorgen die US-Sanktionen gegen den Iran und gegen das von politischen Unruhen erschütterte Venezuela.

US-Präsident Trump sorgte kürzlich erneut mit seiner Kritik an der OPEC für etwas Verunsicherung. Seiner Einschätzung nach sei die OPEC mit ihrer Politik für die zuletzt gesehenen Preissteigerungen verantwortlich. In diesem Zusammenhang rief er das Ölkartell dazu auf, sich zurückzuhalten. Nachdem der Ölpreis daraufhin in einer ersten Reaktion deutlicher nachgab, zeigten sich die Notierungen im Anschluss etwas erholt und konnten sich oberhalb der Marke von 65 USD stabilisieren. Dies deutet unserer Einschätzung nach darauf hin, dass positive Nachrichten von den Marktteilnehmern übergewichtet werden, was wir insgesamt bullisch bewerten.

 

Die Trading-Taktik: Bullisches Szenario intakt

Nach dem Breakout aus der mehrwöchigen Seitwärtsrange bei 63 USD sahen wir zuletzt eine dynamische Fortsetzung der Aufwärtsbewegung. In den vergangenen Handelstagen wurden jedoch Kursavancen im Bereich des oberen Bollinger-Bands mit Gewinnmitnahmen beantwortet. Übergeordnet bleibt das bullische Szenario bei Brent nach unserer Einschätzung jedoch intakt. Es bietet sich daher an, den Stop-Loss bei bestehenden Positionen auf 62 USD nachzuziehen.

 

Die Produktidee: Bonus-Zertifikat mit Cap auf Brent

Die DZ BANK hat eine Vielzahl an Produkten auf den Basiswert Brent Crude Oil Future LCO emittiert. Neben Hebelprodukten wie Endlos-Turbos und Mini-Futures stehen auch verschiedene Anlageprodukte wie z.B. Bonus-Zertifikate mit Cap als Anlagemöglichkeit zur Verfügung. Ein Beispiel ist ein Bonus-Zertifikat mit Cap, das eine feste Laufzeit hat und am 01.08.2019 (Rückzahlungstermin) fällig wird. Das Produkt ist mit einer Barriere von 52,00 US-Dollar, einem Cap bei 68,90 US-Dollar und einem Bonusbetrag von 68,90 Euro ausgestattet. Die Höhe der Rückzahlung hängt davon ab, ob der Basiswert während der Beobachtungstage immer über der festgelegten Barriere notiert. Die Rückzahlung ist auf einen Höchstbetrag begrenzt.

 

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

1. Liegt jeder Kurs des Brent Crude Oil Future LCO vom 07.02.2019 bis zum 25.07.2019 an der Intercontinental Exchange (Beobachtungspreis) immer über der Barriere von 52,00 US-Dollar, erhält der Anleger den Bonusbetrag von 68,90 Euro.

2. Liegt der Beobachtungspreis mindestens einmal auf oder unter der Barriere, erhält der Anleger einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis (Settlement Price des Brent Crude Oil Future LCO am 25.07.2019, wie er von der Intercontinental Exchange berechnet wird) multipliziert mit dem Bezugsverhältnis (1,00 EUR pro US-Dollar) entspricht. Der Rückzahlungsbetrag ist jedoch auf den Höchstbetrag von 68,90 Euro begrenzt. Der Anleger erleidet einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Bonus-Zertifikates mit Cap liegt.

Das Produkt ist währungsgesichert. Die Entwicklung des EUR/USD-Wechselkurses hat damit keine Auswirkungen auf die Höhe des in Euro zahlbaren Rückzahlungsbetrags.

 

Das vorliegend beschriebene Bonus-Zertifikat mit Cap richtet sich somit an Anleger, die davon ausgehen, dass der Basiswert Brent Crude Oil Future LCO während der Beobachtungstage (07.02.2019 bis 25.07.2019) immer über der Barriere von 52,00 US-Dollar liegen wird. Anleger erhalten während der Laufzeit keine sonstigen Erträge aus dem Basiswert.

 

Risikobeschreibung

Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

 

Stand: 27.02.2019
Emittentin: DZ BANK AG / Online-Redaktion

Rechtliche Hinweise

Hinweis auf das Basisinformationsblatt
Das von der DZ BANK erstellte Basisinformationsblatt ist in der jeweils aktuellen Fassung auf der Internetseite der DZ BANK (www.dzbank-derivate.de; Eingabe der entsprechenden ISIN oder WKN und dann unter „Dokumente“) abrufbar. Dies gilt, solange das Produkt für Privatanleger verfügbar ist.

Hinweis auf den Prospekt
Auf der Internetseite der DZ BANK www.dzbank-derivate.de werden aufgrund gesetzlicher Bestimmungen der von der DZ BANK bezüglich des öffentlichen Angebots erstellte Basisprospekt sowie etwaige Nachträge (www.dzbank-derivate.de/dokumentencenter) und die zugehörigen Endgültigen Bedingungen (www.dzbank-derivate.de; Eingabe der entsprechenden ISIN oder WKN und dann unter „Dokumente“) veröffentlicht. Während des öffentlichen Angebots sind Kopien der vorgenannten Unterlagen in gedruckter Form außerdem auf Verlangen kostenlos bei der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, F/GTDR, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am Main, Deutschland, erhältlich.

Rechtliche Hinweise: Dieses Dokument ist eine Werbemitteilung und dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument wurde durch die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank („DZ BANK“) erstellt und ist zur Verteilung in der Bundesrepublik Deutschland bestimmt. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen mit Wohn- und/oder Gesellschaftssitz und/oder Niederlassungen im Ausland, vor allem in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Großbritannien oder Japan. Dieses Dokument darf im Ausland nur in Einklang mit den dort geltenden Rechtsvorschriften verteilt werden und Personen, die in den Besitz dieser Informationen und Materialien gelangen, haben sich über die dort geltenden Rechtsvorschriften zu informieren und diese zu befolgen. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Die DZ BANK ist insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Dieses Dokument ist keine Finanzanalyse. Dieses Dokument stellt eine unabhängige Bewertung der entsprechenden Emittentin bzw. Wertpapiere durch die DZ BANK dar. Alle hierin enthaltenen Bewertungen, Stellungnahmen oder Erklärungen sind diejenigen des Verfassers des Dokuments und stimmen nicht notwendigerweise mit denen der Emittentin oder dritter Parteien überein. Die DZ BANK hat die Informationen, auf die sich das Dokument stützt, aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu verifizieren. Dementsprechend gibt die DZ BANK keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Die DZ BANK übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments verursacht werden und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieses Dokuments im Zusammenhang stehen. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines Beratungsgesprächs sowie Prospekts oder Informationsmemorandums erfolgen und auf keinen Fall auf der Grundlage dieses Dokuments. Unsere Bewertungen können je nach den speziellen Anlagezielen, dem Anlagehorizont oder der individuellen Vermögenslage für einzelne Anleger nicht oder nur bedingt geeignet sein. Die Informationen und Meinungen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung des Dokuments. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass das Dokument geändert wurde.

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(Bewertungen: 14)

Bonus Cap 52 2019/07: Basiswert Brent Crude Future Contract

DDV5VF / //
Quelle: DZ BANK: Geld 16.07. 10:14:37, Brief 16.07. 10:14:37
DDV5VF // Quelle: DZ BANK: Geld 16.07. 10:14:37, Brief 16.07. 10:14:37
68,65 EUR
Geld in EUR
68,90 EUR
Brief in EUR
0,04%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 66,55 USD
Quelle : ICE Fut Eur , 13:07:44
  • Bonus-Schwelle / Bonuslevel 68,90 USD
  • Bonuszahlung 68,90 EUR
  • Barriere 52,00 USD
  • Abstand zur Barriere in % 21,86%
  • Barriere gebrochen Nein
  • Bonusrenditechance in % p.a. --

News / Brent Crude Future Contract

16.07.2019 | 12:53:06 (dpa-AFX)
Ölpreise steigen etwas

NEW YORK/LONDON (dpa-AFX) - Die Ölpreise sind am Dienstag leicht gestiegen. Der Preis für ein Barrel (159 Liter) der Nordseesorte Brent legte um 17 Cent auf 66,65 US-Dollar zu. Der Preis für ein Barrel der amerikanischen Sorte West Texas Intermediate (WTI) erhöhte sich um ebenfalls 17 Cent auf 59,75 Dollar.

Die Gefahr durch den Wirbelsturm "Barry" hat sich für die Fördergebiete vor der Südküste der USA im Golf von Mexiko abgeschwächt. Mehrere Ölproduzenten schickten bereits am Montag Arbeiter zurück auf die Offshore-Plattformen, da der Sturm deutlich nachgelassen hatte.

Im Golf von Mexiko werden laut dem US-Energieministerium 16 Prozent der gesamten US-Rohölproduktion gewonnen. Das Nationale Hurrikan-Zentrum in Miami hatte den Tropensturm am Montag zu einem tropischen Tief abgestuft, warnte jedoch weiter vor Überschwemmungen.

Im weiteren Handelsverlauf dürfte die Entwicklung der amerikanischen Ölreserven stärker in den Fokus am Ölmarkt rücken. Am Abend werden vom Interessenverband American Peroleum Institute (API) Daten zu den US-Lagerbeständen erwartet. Durch den sturmbedingten Förderausfall im Süden der USA rechnen Experten mit einem weiteren Rückgang der Lagerbestände an Rohöl./jkr/jsl/mis

16.07.2019 | 10:25:24 (dpa-AFX)
Boris Johnson lehnt derzeit Militäreinsatz gegen Iran ab
16.07.2019 | 08:12:01 (dpa-AFX)
Ölpreise steigen leicht
15.07.2019 | 18:23:43 (dpa-AFX)
Ölpreise etwas gefallen
15.07.2019 | 14:32:09 (dpa-AFX)
EU-Außenminister: Iran-Atomabkommen ist noch nicht tot
15.07.2019 | 13:04:40 (dpa-AFX)
Ölpreise weiter im Aufwind - Experte: Markt derzeit 'unterversorgt'
15.07.2019 | 08:15:45 (dpa-AFX)
Ölpreise geben etwas nach

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