Primus im Bereich der Unterhaltungselektronik

Der Techgigant Apple (AAPL) gilt weiterhin als Primus im Bereich der Unterhaltungselektronik, besonders durch seine starke Position bei Smartphones. Die Innovation und Qualität der Nutzererfahrung sowie die hohe Markentreue sorgten bereits im Märzquartal für neue Rekorde beim iPhone. Besonders erfreulich ist hier die Entwicklung in den Schwellenländern. Sowohl das iPhone 14 als auch 14 Plus begeistert die Nutzer mit seiner ausdauernden Batterie und der fortschrittlichen Kamera. Umfragen unter US-Konsumenten ergaben eine Kundenzufriedenheit von 99 % für die iPhone-14-Familie. Zudem erweitert Apple die SOS-Notruffunktion über Satellit auf weitere Länder. Makroökonomische Herausforderungen und Gegenwind bei den Wechselkursen hatten dem Unternehmen im 2. Quartal bei den Mac- und iPad-Verkäufen zu schaffen gemacht. Die Apple Watch Ultra zieht hingegen immer mehr Abenteurer, Sportler und Alltagsnutzer an. Bei den Services (App Store, Apple Music, iCloud und Payment Services) stellte das Unternehmen einen neuen Rekord auf. Die Zahl von 975 Millionen bezahlten Abonnements kratzt nun an der Milliarden-Marke. Die Zahl wuchs in den letzten 12 Monaten um 150 Millionen und konnte sich in den letzten drei Jahren fast verdoppeln. Apple TV Plus erfreut sich zunehmender Beliebtheit: Drei Jahre nach dem Start wurde das Programm von Apple TV Plus weltweit mit über 1.450 Nominierungen und mehr als 350 Auszeichnungen gefeiert. Im März hatte das Unternehmen Apple Pay Later eingeführt, das auf die Privatsphäre und die finanzielle Gesundheit der Nutzer ausgerichtet ist. Apple Pay Later ermöglicht es den Nutzern, Einkäufe in mehrere Zahlungen aufzuteilen, ohne dass Zinsen oder Gebühren anfallen. Zudem hatte das Unternehmen Apple Card Savings Accounts eingeführt, um den Nutzern noch mehr Wert aus ihrem täglichen Apple Card Benefit zu bieten. Apple-Card-Nutzer haben die Möglichkeit, ein Sparkonto bei Apple zu eröffnen. In Zeiten hoher Kurzfristzinsen ist das für viele Kunden lukrativ.

Allzeithochs bei der installierten Basis an Geräten bildet die Grundlage für weiteres Wachstum

Das Unternehmen erschließt derweil neue Märkte: Apple hatte seine ersten beiden Apple Stores in den indischen Großstädten Mumbai und Delhi eröffnet. Es handelt sich laut CEO Tim Cook “um einen Meilenstein für Apple”. In mehreren Industrie- und Schwellenländern hatte das Unternehmen im Märzquartal Rekorde aufstellen können: In Indien, Indonesien, der Türkei und den Vereinigten Arabischen Emiraten hatte sich der Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal verdoppeln können. Die aktive installierte iPhone-Basis war auf ein neues Allzeithoch gestiegen. Auch beim Mac, iPad sowie Wearables, Home und Zubehör erreichte Apple neue Allzeithochs. Auf dem Unternehmensmarkt beginnen Geschäftskunden im Zuge der fortschreitenden Digitalisierung den Mac als Standardgerät für alle Entwicklerteams einzusetzen. In kleinen Unternehmen gibt es immer mehr Kunden, die sich auf Apple Hardware, Software und Services verlassen, um ihr Geschäft voranzutreiben – von der Annahme von Zahlungen mit dem iPhone über die Bestandsverfolgung mit dem Mac oder dem iPad bis hin zur Verwaltung von Mitarbeitergeräten mit Apple Business Essentials.

CEO Tim Cook will weiterhin die “Grenzen des Machbaren erweitern”

Apple hatte im Juni mit dem Mixed-Reality-Headset VisionPro sein erstes großes neues Produkt seit der Apple Watch im Jahr 2014 präsentiert. Das neue Headset, das AR- und VR-Erfahrungen kombiniert, richtet sich mit einem Preis von 3.499 USD zunächst eher an Unternehmen. Das Gerät soll Anfang 2024 erhältlich sein. Das Headset hat den Vorteil, dass es ohne Kopplung an einen Computer oder ein Smartphone auskommt und somit eher als Computer, denn als Zubehör gilt. Apple TV und das App-Ökosystem sollen von Anfang an einen breiten Nutzen bieten. Die wichtigsten Anwendungsfälle werden wohl zunächst Spiele, Bildung, Fitness und Social Media sein. Apple hat bereits die Anmeldungen für Vision-Pro-Entwickler-Kits geöffnet. Damit können ausgewählte Entwickler echte Apple-Hardware nutzen, um ihre Anwendungen zu entwickeln und zu verfeinern. Bloomberg berichtete kürzlich, dass Apple auch einen eigenen KI-gestützten Chatbot, den einige Ingenieure "Apple GPT" nennen, entwickelt. Der Chatbot verwende sein eigenes LLM-Framework (Large Language Model) namens “Ajax". Intern nutzen die Mitarbeiter den Chatbot bereits, der in Zukunft sogar direkt mit Tools von OpenAI, Google, Microsoft und Meta konkurrieren könnte. Apple könnte damit seine Zurückhaltung im Bereich der generativen KI aufgeben. CEO Tim Cook beobachtet die Entwicklungen rund um die KI genau, will diese “Dinge mit Bedacht und genauer Überlegung angehen”. Cook sagte bereits im Earnings-Call im Mai, dass Apple selbst “Fortschritte bei der Integration von KI und maschinellem Lernen im gesamten Ökosystem” gemacht habe.

Sportliche Bewertung und hohes Momentum

Die wachsende installierte Basis von über 2 Milliarden aktiven Geräten stellt eine hervorragende Grundlage für die künftige Expansion des Ökosystems dar. Das Unternehmen wächst weiterhin in allen wichtigen Produktkategorien und geografischen Segmenten. Der Enthusiasmus der Kunden scheint ungebrochen. Auf Basis der Factset-Daten liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis für das laufende Jahr bei über 32, das Kurs-Umsatz-Verhältnis schon bei 8. Hier scheint vieles eingepreist zu sein. Das Momentum in der Aktie bleibt indes hoch.

Trading-Idee: Endlos-Turbo Long Optionsschein auf Apple Inc.

Anleger, die von einer positiven Geschäftsentwicklung des Unternehmens Apple Inc. ausgehen, könnten als Alternative zu einem Direktinvestment mit einem Endlos-Turbo Long Optionsschein der DZ BANK bezogen auf die Apple Inc.-Aktie (Basiswert) auf ein solches Szenario setzen (z.B. WKN DW8ZMY). Dieses Produkt ist nicht währungsgesichert. Die Entwicklung des EUR / USD-Wechselkurses hat damit Auswirkungen auf die Höhe des in EUR zahlbaren Rückzahlungsbetrags. Mit Endlos-Turbo Long Optionsscheinen können Anleger überproportional an allen Kursentwicklungen des zugrunde liegenden Basiswerts partizipieren. Aufgrund der Hebelwirkung reagiert ein Endlos-Turbo Long Optionsschein auf kleinste Kursbewegungen des zugrunde liegenden Basiswerts. Da die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts im Laufe der Zeit schwanken oder sich nicht entsprechend den Erwartungen des Anlegers entwickeln kann, besteht das Risiko, dass das eingesetzte Kapital nicht in voller Höhe zurückgezahlt wird. Sollte der Kurs des zugrunde liegenden Basiswerts an mindestens einem Zeitpunkt während der Laufzeit eines Endlos-Turbo Long Optionsscheins auf oder unter der sog. Knock-Out-Barriere notieren (Knock-out-Ereignis), verfällt der Endlos-Turbo long Optionsschein wertlos. Die Knock-Out-Barriere wird täglich angepasst. Ansprüche aus dem zugrunde liegenden Basiswert (z.B. Dividenden, Stimmrechte) stehen dem Anleger nicht zu. Ein Endlos-Turbo long Optionsschein hat keine feste Laufzeit. Er kann insgesamt zu festgelegten Terminen (ordentliche Kündigungstermine) durch die DZ BANK gekündigt werden. Ein Anleger kann einen Endlos-Turbo long Optionsschein an festgelegten Terminen (Einlösungstermine) einlösen.

Einen gänzlichen Verlust des eingesetzten Kapitals erleidet der Anleger bei einem Endlos-Turbo long Optionsschein mit Basiswert Apple Inc.-Aktie, wenn der Kurs der Aktie des Unternehmens Apple Inc. zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Haltedauer auf oder unter der Knock-Out-Barriere notiert. (Totalverlustrisiko). Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist auch möglich, wenn die DZ BANK ihren Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund behördlicher Anordnungen oder einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) nicht mehr erfüllen kann.

Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

Stand: 03.08.2023, DZ BANK AG / Online-Redaktion