1x1 der Geldanlage / 17.04.2020 | 09:49:13 Werbung

Zertifikate zur Portfoliobeimischung - mit VR-Optify ganz leicht

Felix Schröder
Autor Felix Schröder

Produktmanager bei der DZ BANK

Mit VR-Optify können Anleger ihr Depot mit wenigen Klicks analysieren und auf die von ihnen verfolgte Strategie und Zielsetzung hin anpassen. Neben der Optimierung der bestehenden Positionen schlägt das Tool auch neue Produkte vor, die als besonders attraktiv bewertet werden.

Felix Schröder
Autor Felix Schröder

Produktmanager bei der DZ BANK

Mehr Anlageklassen für weniger Risiko

Der US-amerikanische Ökonom Harry M. Markowitz hat in seiner 1952 veröffentlichten Arbeit zur modernen Portfoliotheorie nachgewiesen, dass durch eine breite Streuung und optimale Kombination von Wertpapieren das Portfoliorisiko reduziert werden kann, ohne dabei die Rendite zu schmälern. Neben Investitionen in verschiedene Branchen und Länder kann auch die Berücksichtigung verschiedener Anlageklassen einen wichtigen Beitrag zur Diversifikation leisten. Das Depotoptimierungstool VR-Optify schlägt daher nicht nur die Erhöhung oder Reduzierung bestehender Positionen vor, sondern identifiziert auch neue Einzelwerte, die mit dem vom Anleger gewählten Zielrisiko harmonieren.

Bei den optional wählbaren zusätzlichen Anlagevorschlägen handelt es sich in erster Linie um Derivate. Derivate sind Schuldverschreibungen, die über eine derivative Komponente verfügen, d.h. ihr Preis hängt von der Entwicklung einer festgelegten Referenzgröße (Basiswert) ab. Als Basiswert kommen z.B. Aktien, Indizes, Währungen, Zinsen oder Rohstoffe infrage. Man unterscheidet zwischen verbrieften und unverbrieften Derivaten. Zu den unverbrieften Derivaten zählen Futures und Optionen, die an Terminbörsen wie z.B. der EUREX gehandelt werden. Zu den verbrieften Derivaten zählen Zertifikate, die über die Börse (Frankfurt, Stuttgart) oder direkt mit dem Emittenten gehandelt werden. VR-Optify berücksichtigt bei der Depotoptimierung nur verbriefte Derivate, welche von der DZ BANK emittiert wurden. Hierzu zählen beispielsweise Kapitalschutz-Zertifikate, Strukturierte Anleihen, Aktien-/Indexanleihen, Discount-Zertifikate, Express-Zertifikate, Bonus-Zertifikate, Index-/Partizipations-Zertifikate und bonitätsabhängige Schuldverschreibungen.

 

Das Chance-Risiko-Profil optimieren

Anlagezertifikate besitzen in der Regel ein ähnliches, je nach Produkttyp sogar ein geringeres Risiko als ein Direktinvestment in den Basiswert. Abhängig von ihrer Struktur und den dazugehörigen Eigenschaften bieten Zertifikate nicht nur bei steigenden, sondern auch bei seitwärts oder leicht abwärts tendierenden Kursen des Basiswerts die Chance auf eine positive Rendite. Allerdings folgt die Preisentwicklung eines Anlageprodukts dem Kursverlauf des Basiswerts in der Regel nicht linear. Je nach dem persönlichen Chance-Risiko-Profil des Anlegers können sie helfen, ein risikooptimiertes Depot zu bilden.

Gleichwohl sind auch bei einem Investment in Zertifikate Verluste, bis hin zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals, möglich. Darüber hinaus besteht bei Zertifikaten ein Emittentenrisiko. Damit ist das Risiko gemeint, dass der Emittent des Zertifikats seine damit verbundenen Verpflichtungen aufgrund wirtschaftlicher Schwierigkeiten nicht mehr erfüllen kann.

Bei der Depotoptimierung durch VR-Optify werden verschiedene Anlageprodukte vorgeschlagen, die als besonders attraktiv für das Depot bewertet werden. Anhand des Chancen- und Risikoindikators können Anleger die einzelnen Produkte besser abschätzen und untereinander vergleichen. Bei Interesse an einem Produkt kann dieser Wert in die Optimierung einbezogen werden und VR-Optify ermittelt die ideale Gewichtung.

Probieren Sie das Tool am besten gleich einmal aus:
> VR-Optify

 

Eine ausführliche Erläuterung der genannten Fachbegriffe finden Sie in unserem Glossar.

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