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Endlos Turbo Long 574,0318 open end: Basiswert Rational

DW7Y78 / DE000DW7Y781 //
Quelle: DZ BANK: Geld 05.12., Brief
DW7Y78 DE000DW7Y781 // Quelle: DZ BANK: Geld 05.12., Brief
0,001 EUR
Geld in EUR
-- EUR
Brief in EUR
--
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 583,00 EUR
Quelle : Xetra , 15:52:02
  • Basispreis
    (Stand 05.12. 04:03 Uhr)
    574,0318 EUR
  • Knock-Out-Barriere
    (Stand 05.12. 04:03 Uhr)
    574,0318 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 1,54%
  • Abstand zum Knock-Out in % 1,54%
  • Hebel --
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
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Hinweis der DZ BANK:
Bitte beachten Sie die Angaben in den Endgültigen Bedingungen

Chart

Endlos Turbo Long 574,0318 open end: Basiswert Rational

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 05.12. 21:58:25
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2022 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DW7Y78 / DE000DW7Y781
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Hebelprodukt
Kategorie Endlos Turbo
Produkttyp long (steigende Markterwartung)
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
Emissionsdatum 25.11.2022
Erster Handelstag 25.11.2022
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Knock-Out-Zeiten Übersicht
Zahltag Endlos
Basispreis
(Stand 05.12. 04:03 Uhr)
574,0318 EUR
Knock-Out-Barriere
(Stand 05.12. 04:03 Uhr)
574,0318 EUR
Knock-Out-Barriere erreicht Ja
Knock-Out-Barriere erreicht am 05.12.2022 10:18
Anpassungsprozentsatz p.a. 4,52600% p.a.
enthält: Bereinigungsfaktor 3,00%
Anpassungshistorie KO-Schwelle und Basispreis
DatumKO-SchwelleBasispreis
05.12.2022574,0318 EUR574,0318 EUR
02.12.2022573,8153 EUR573,8153 EUR
01.12.2022573,7432 EUR573,7432 EUR
30.11.2022573,6735 EUR573,6735 EUR
29.11.2022573,6038 EUR573,6038 EUR
28.11.2022573,5341 EUR573,5341 EUR
25.11.2022573,325 EUR573,325 EUR
24.11.2022573,325 EUR573,325 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 05.12.2022, 21:58:25 Uhr mit Geld 0,001 EUR / Brief --
Spread Absolut --
Spread Homogenisiert --
Spread in % des Briefkurses --
Hebel --
Abstand zum Knock-Out Absolut 8,9682 EUR
Abstand zum Knock-Out in % 1,54%
Performance seit Auflegung in % -99,98%

Basiswert

Basiswert
Kurs 583,00 EUR
Diff. Vortag in % 1,39%
52 Wochen Tief 401,00 EUR
52 Wochen Hoch 911,00 EUR
Quelle Xetra, 15:52:02
Basiswert Rational AG
WKN / ISIN 701080 / DE0007010803
KGV 53,58
Produkttyp Aktie
Sektor Technologie

Produktbeschreibung

Art

Dieses Produkt ist eine Inhaberschuldverschreibung nach deutschem Recht.

Ziele

Ziel dieses Produkts ist es, Ihnen einen bestimmten Anspruch zu vorab festgelegten Bedingungen zu gewähren. Das Produkt hat keine feste Laufzeit. Sie partizipieren überproportional (gehebelt) an allen Entwicklungen des Beobachtungspreises. Aufgrund seiner Hebelwirkung reagiert das Produkt auf kleinste Bewegungen des Beobachtungspreises. Das Produkt kann während seiner Laufzeit verfallen, sofern ein Knock-out-Ereignis eintritt.

Ein Knock-out-Ereignis tritt ein, wenn der Beobachtungspreis mindestens einmal auf oder unter der Knock-out-Barriere liegt. In diesem Fall beträgt der Auszahlungsbetrag je Produkt 0,001 EUR und wird am Rückzahlungstermin gezahlt, wobei der Auszahlungsbetrag, den die DZ BANK an Sie zahlt, aufsummiert für sämtliche von Ihnen gehaltenen Optionsscheine berechnet und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet wird. Soweit Sie weniger als zehn Optionsscheine halten, wird unabhängig von der Anzahl der Produkte, die Sie halten, ein Betrag in Höhe von 0,01 EUR gezahlt.

Sie sind berechtigt, die Optionsscheine an jedem Einlösungstermin zum Rückzahlungsbetrag einzulösen. Die Einlösung erfolgt, indem Sie mindestens zehn Bankarbeitstage vor dem jeweiligen Einlösungstermin bis 10:00 Uhr (Ortszeit Frankfurt am Main) eine Erklärung in Textform an die DZ BANK schicken. Darüber hinaus haben wir das Recht, die Optionsscheine insgesamt, jedoch nicht teilweise, am ordentlichen Kündigungstermin ordentlich zu kündigen. Die ordentliche Kündigung durch uns ist mindestens 10 Bankarbeitstage vor dem jeweiligen ordentlichen Kündigungstermin zu veröffentlichen.
Nach Einlösung durch Sie oder Kündigung durch uns und sofern nicht zuvor ein Knock-out-Ereignis eingetreten ist, entspricht der Rückzahlungsbetrag am Rückzahlungstermin der Differenz zwischen Referenzpreis und Basispreis, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis.

Der Basispreis und die Knock-out-Barriere werden täglich angepasst, um u.a. eine Finanzierungskomponente zu berücksichtigen, die der DZ BANK aufgrund eines spezifischen Marktzinses zuzüglich einer von DZ BANK nach ihrem billigem Ermessen festgelegten Marge entsteht. Die Knock-out-Barriere entspricht stets dem aktuellen Basispreis.
Sie erhalten keine sonstigen Erträge (z.B. Dividenden) und haben keine weiteren Ansprüche (z.B. Stimmrechte) aus dem Basiswert.

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Negative Analystenhaltung seit 25.11.2022

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
33,2

Erwartetes KGV für 2024

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
57,6%

Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 7,47 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist RATIONAL ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 25.11.2022 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 25.11.2022 bei einem Kurs von 606,50 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance 3,2% vs. STOXX600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt 3,2%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 11.11.2022 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 11.11.2022 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 545,68.
Wachstum KGV 0,7 21,21% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 21,21% Aufschlag.
KGV 33,2 Erwartetes KGV für 2024 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2024.
Langfristiges Wachstum 22,9% Wachstum heute bis 2024 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2024.
Anzahl der Analysten 13 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 13 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,8% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 59,36% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 30.09.2022 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,0%.
Beta 1,38 Hohe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,38% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 57,6% Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600 57,6% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 150,60 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 150,60 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 150,60 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 40,2%
Volatilität der über 12 Monate 45,3%

Tools

Kaufszenario (aktuelle/Einstandskurse)
Im Kaufszenario tragen Sie einen „Start“-Kurs und einen „Ziel“-Kurs mit dem gewünschten Wert ein. Danach Stückzahl eintragen und "Berechnen" drücken. Mit dem Aktualisieren-Button (Kreislauf) werden die aktuellen Werte für den Basiswert und das Produkt abgerufen.
Verkaufszenario (Zielkurse)
Im Verkaufsszenario tragen Sie einen „Ziel“-Kurs mit dem gewünschten Wert ein; der „Start“-Kurs wird aus dem aktuellen Kurs gebildet, oder Sie geben einen gewünschten Startwert ein; Stückzahl auswählen und dann Button Berechnen drücken.
Transaktionsvolumen
Tragen Sie hier eine Produktstückzahl ein, um die Performance der geplanten Investition zu schätzen. Ohne Eintragung einer Stückzahl erfolgt keine Berechnung. Die Berechnung erfolgt nach Klick auf den Berechnen-Button.
Berechnung ohne jegliche Kosten. Bitte beachten Sie individuelle Gebühren, Provisionen und andere Entgelte bei Kauf und Verkauf.

News

03.11.2022 | 10:17:55 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Rational mit kräftigen Zuwächsen - Nachfragesorgen dominieren aber

LANDSBERG AM LECH (dpa-AFX) - Beim Großküchenausstatter Rational <DE0007010803> entspannt sich nach langwierigen Lieferkettenproblemen die Lage. Dank einer verbesserten Versorgung mit elektronischen Bauteilen konnte der MDax <DE0008467416>-Konzern zuletzt wieder mehr Kochsysteme produzieren, wie Firmenchef Peter Stadelmann am Donnerstag laut Mitteilung zur Vorlage der Zahlen für das dritte Quartal sagte. Allerdings schrumpfte der Auftragsbestand, was Branchenexperten mit Blick auf die Nachfrage Sorgenfalten auf die Stirn treibt. Die Aktie geriet deutlich unter Druck.

Das Papier rutschte am Vormittag mit einem Minus von fast sieben Prozent auf 527 Euro an das MDax-Ende. Seite Ende September hatte sich der Kurs kräftig erholt, das scheint nun erst einmal vorbei. Umsatz und Ergebnisse von Rational lägen über den Erwartungen, doch der Auftragsbestand sei deutlich zurückgegangen, schrieb Analyst Sebastian Kuenne von der kanadischen Bank RBC in einer ersten Reaktion. Dass Rational das wegen des Teilemangels überdurchschnittliche volle Auftragsbuch abarbeiten könne, sei zwar positiv für die kurzfristige Gewinnentwicklung, doch seien die Signale mit Blick auf die Nachfrage negativ.

Generell hat Rational an der Börse schwierige Zeiten hinter sich. Nach einem Kurseinbruch in der Pandemie als Reaktion auf die durch die Lockdowns geschwächten Geschäfte konnte sich die Aktie im Jahr 2021 bis auf ein Rekordhoch bei rund 1034 Euro erholen. 2022 aber machten die Versorgungsengpässe im Zuge des Ukraine-Kriegs und immer neuer Lockdowns in China dem Unternehmen schwer zu schaffen - seit Jahresbeginn hat das Papier mehr als 40 Prozent an Wert eingebüßt.

In den drei Monaten von Juli bis September erzielte Rational Bestwerte bei Umsatz und Betriebsergebnis. Das Management hatte allerdings den Finanzmarkt auf eine solche Entwicklung bereits vorbereitet und Ende September die Jahresprognosen angehoben.

Neben der verbesserten Liefersituation normalisiert sich inzwischen laut Stadelmann auch die Auftragslage. Der Konzern hatte in den vergangenen Monaten vor einem Dilemma gestanden: Nach der Pandemie bestellten die Kunden zwar wieder mehr, doch konnten die Aufträge wegen fehlender Teile nicht zügig abgearbeitet werden. Das Orderbuch war so zwischenzeitig auf ein Rekordniveau angeschwollen. Inzwischen sei der Auftragsbestand von rund 400 auf etwa 330 Millionen Euro zurückgegangen, teilte Rational mit.

Vor allem in Nord- und Lateinamerika läuft es für den Konzern in diesem Jahr bestens. In Asien stagniert hingegen das Geschäft vor allem wegen einer lockdownbedingt verhaltenen Nachfrage aus China. Konzernweit kletterte der Umsatz im dritten Quartal im Vorjahresvergleich um 33 Prozent auf 274,2 Millionen Euro - der höchste Wert in der Unternehmensgeschichte. Damit erzielte Rational noch etwas mehr, als von Analysten erwartet und das Unternehmen selbst Ende September in Aussicht gestellt hatte.

Gleichzeitig musste das Unternehmen in den vergangenen Monaten stark gestiegene Ausgaben schultern, hohe Preise für Komponenten, Rohstoffe und Logistik etwa waren der Grund. Im dritten Quartal entzerrte sich aber auch hier das Bild im Vergleich zum Vorquartal. Zudem konnte das Unternehmen die hohen Kosten teils über höhere Preise auf die Kunden abwälzen und profitierte von positiven Währungseffekten, etwa durch den starken Dollar.

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (Ebit) erhöhte sich somit von Juli bis September auf 70,3 Millionen Euro, nach 49,7 Millionen vor einem Jahr. Auch hier schlug Rational die Erwartungen am Markt. Die entsprechende Marge zog um 1,6 Prozentpunkte auf 25,6 Prozent an. Nach Steuern erwirtschaftete der Konzern 53,8 Millionen Euro, das waren 42 Prozent mehr als ein Jahr zuvor.

Rational bestätigte ferner die vor wenigen Wochen angehobene Prognose für das Geschäftsjahr. Das Umsatzwachstum soll demnach 23 bis 28 Prozent betragen. Zugleich peilt das Management eine Gewinnmarge vor Zinsen und Steuern (Ebit-Marge) in der Bandbreite von 21,5 bis 22,5 Prozent an. 2021 hatte die Profitabilität bei 20,5 Prozent gelegen. Der Vorstand sieht die Ziele jedoch wegen der aktuell schwer vorhersagbaren gesamtwirtschaftlichen Entwicklung weiter mit Unsicherheiten behaftet. Zudem könnte die Produktion bei Zulieferern ungünstig durch steigende Energiekosten und Personalknappheit beeinflusst werden, hieß es./tav/mis/jha/

03.11.2022 | 07:30:51 (dpa-AFX)
Großküchenausstatter Rational mit Umsatz- und Ergebnisrekord im dritten Quartal
03.11.2022 | 07:00:43 (dpa-AFX)
EQS-News: Rational AG: Umsatz wächst nach neun Monaten um 25 Prozent - EBIT-Marge bei 22 Prozent (deutsch)
12.10.2022 | 13:50:02 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: RBC senkt Ziel für Rational auf 480 Euro - 'Underperform'
04.10.2022 | 12:19:04 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Warburg Research hebt Ziel für Rational auf 590 Euro - 'Hold'
30.09.2022 | 09:35:05 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Deutsche Bank Research hebt Ziel für Rational auf 619 Euro
30.09.2022 | 09:19:58 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Berenberg senkt Ziel für Rational auf 860 Euro - 'Buy'