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Bonus Cap 27,5 2023/12: Basiswert Deutsche Post

DW4A56 / DE000DW4A564 //
Quelle: DZ BANK: Geld 12.08., Brief 12.08.
DW4A56 DE000DW4A564 // Quelle: DZ BANK: Geld 12.08., Brief 12.08.
35,88 EUR
Geld in EUR
35,93 EUR
Brief in EUR
-0,06%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 40,010 EUR
Quelle : Xetra , 12.08.
  • Bonus-Schwelle / Bonuslevel 40,00 EUR
  • Bonuszahlung 40,00 EUR
  • Barriere 27,50 EUR
  • Abstand zur Barriere in % 31,27%
  • Barriere gebrochen Nein
  • Bonusrenditechance in % p.a. 8,36% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Das Produkt berücksichtigt gemäß „ESG Produkt- und Transparenzstandard der DZ BANK" Nachhaltigkeitsaspekte.

Chart

Bonus Cap 27,5 2023/12: Basiswert Deutsche Post

  • Intraday
  • 1W
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  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 12.08. 21:58:08
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2022 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DW4A56 / DE000DW4A564
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Bonus-Zertifikat
Produkttyp Bonus Cap
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 20.07.2022
Erster Handelstag 20.07.2022
Letzter Handelstag 14.12.2023
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 15.12.2023
Zahltag 22.12.2023
Fälligkeitsdatum 22.12.2023
Bonus-Schwelle / Bonuslevel 40,00 EUR
Bonuszahlung 40,00 EUR
Start Barrierebeobachtung / 1. Beobachtungstag 20.07.2022
Innerhalb Barrierebeobachtung Ja
Barriere 27,50 EUR
Barriere gebrochen Nein
Cap 40,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 12.08.2022, 21:58:08 Uhr mit Geld 35,88 EUR / Brief 35,93 EUR
Spread Absolut 0,05 EUR
Spread Homogenisiert 0,05 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,14%
Bonusbetrag 40,00 EUR
Bonusrenditechance in % 11,33%
Bonusrenditechance in % p.a. 8,36% p.a.
Max Rendite 11,33%
Max Rendite in % p.a. 8,23% p.a.
Abstand zur Barriere Absolut 12,51 EUR
Abstand zur Barriere in % 31,27%
Aufgeld Absolut -4,08 EUR
Aufgeld in % p.a. -7,73% p.a.
Aufgeld in % -10,20%
Performance seit Auflegung in % 7,33%

Basiswert

Basiswert
Kurs 40,010 EUR
Diff. Vortag in % -1,38%
52 Wochen Tief 33,440 EUR
52 Wochen Hoch 61,38 EUR
Quelle Xetra, 12.08.
Basiswert Deutsche Post AG
WKN / ISIN 555200 / DE0005552004
KGV 9,76
Produkttyp Aktie
Sektor Transport/Verkehrssektor

Produktbeschreibung

Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 22.12.2023 (Rückzahlungstermin) fällig. Die Höhe der Rückzahlung hängt davon ab, ob der Basiswert während der Beobachtungstage immer über der festgelegten Barriere notiert. Die Rückzahlung ist auf einen Höchstbetrag begrenzt.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  1. Jeder Kurs des Basiswerts liegt während der Beobachtungstage (20.07.2022 bis 15.12.2023) (Beobachtungspreis) immer über der Barriere von 27,50 EUR. Sie erhalten den Bonusbetrag von 40,00 EUR.

  2. Mindestens ein Beobachtungspreis liegt auf oder unter der Barriere. Sie erhalten einen Rückzahlungsbetrag in EUR, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Der Rückzahlungsbetrag ist jedoch auf den Höchstbetrag von 40,00 EUR begrenzt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Negative Analystenhaltung seit 20.05.2022

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
10,0

Erwartetes KGV für 2024

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
67,6%

Starke Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 50,98 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist DEUTSCHE POST ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 20.05.2022 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 20.05.2022 bei einem Kurs von 37,45 eingesetzt.
Preis Stark unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie stark unterbewertet.
Relative Performance 5,5% vs. STOXX600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt 5,5%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 22.07.2022 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 22.07.2022 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 37,22.
Wachstum KGV 1,0 5,31% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 5,31%.
KGV 10,0 Erwartetes KGV für 2024 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2024.
Langfristiges Wachstum 4,9% Wachstum heute bis 2024 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2024.
Anzahl der Analysten 20 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 20 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 4,6% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 45,47% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Mittel, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 1,8%.
Beta 1,10 Mittlere Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,10% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 67,6% Starke Korrelation mit dem STOXX600 67,6% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 4,82 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 4,82 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 4,82 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 38,1%
Volatilität der über 12 Monate 28,4%

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05.08.2022 | 13:18:12 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Frachtgeschäft schiebt Deutsche Post weiter an - Aktie an Dax-Spitze

(neu: Aussagen aus Presse- und Analystenkonferenz, Analysten, Details zu Russlandgeschäft und Aktienrückkauf-Programm.)

BONN (dpa-AFX) - Die Deutsche Post <DE0005552004> hat im zweiten Quartal weiter von ihrem Frachtgeschäft profitiert. Auch dank hoher Transportpreise im internationalen Geschäft mit Firmenkunden glich der Konzern die rückläufigen Sendungsmengen von Privatkunden mehr als aus. Insgesamt sei es das erfolgreichste Quartal gewesen, das die Post jemals hatte, sagte Finanzchefin Melanie Kreis in einer Telefonkonferenz am Freitag in Bonn. Umsatz und Gewinn stiegen um zweistellige Prozentsätze und fielen besser aus als von Analysten erwartet.

Die Post-Aktie legte zeitweise mehr als sechs Prozent zu, zuletzt stand sie mit 41,91 Euro knapp 5 Prozent im Plus und war damit Spitzenreiter im Dax <DE0008469008>. Die Bonner hätten im zweiten Quartal beruhigend gut abgeschnitten, schrieb JPMorgan-Analyst Samuel Bland in einer ersten Reaktion auf den Zwischenbericht. Er rechnet mit leicht steigenden Markterwartungen. Sorgen um das mittelfristige Gewinnniveau dürfte es aber weiter geben.

Bis 2024 will die Deutsche Post als Ergebnis vor Zinsen und Steuern 8,5 Milliarden Euro einfahren. Das Management bestätigte diese Prognose sowie die für das laufende Jahr. Dabei erwartet die Unternehmensführung um Konzernchef Frank Appel einen operativen Gewinn zwischen 7,6 und 8,4 Milliarden Euro - und damit bis zu fünf Prozent weniger oder mehr als im Vorjahr.

Allerdings wird der Vorstand jetzt etwas konkreter: Je nach wirtschaftlicher Entwicklung - also einer drastischen Abkühlung der Weltwirtschaft oder einer nur allmählichen Verlangsamung des Wirtschaftswachstums - läge der operative Gewinn eher in der unteren oder oberen Hälfte. Sollte sich die Geschäftsentwicklung unverändert fortsetzen, sei sogar ein operativer Gewinn von mehr als 8,4 Milliarden Euro möglich.

Analyst Johannes Braun von der Investmentbank Stifel spricht deshalb von einer "verschleierten Prognoseerhöhung". So hätten die Bonner zwar an ihrem operativen Ergebnisziel (Ebit) für 2022 festgehalten, erklärte er. Wenn die aktuelle Dynamik anhalte, verspreche man aber, darüber zu landen.

Im zweiten Quartal steigerte die Post ihren Umsatz im Jahresvergleich um fast ein Viertel auf gut 24 Milliarden Euro. Davon blieben als operatives Ergebnis vor Zinsen und Steuern (Ebit) 2,3 Milliarden Euro übrig, gut 12 Prozent mehr als ein Jahr zuvor. Nach sechs Monaten summiert sich der operative Gewinn auf 4,5 Milliarden Euro.

Branchenexperte Alex Irving vom Analysehaus Bernstein Research zeigte sich von den Zahlen positiv überrascht. Das Geschäft der Post scheine von den konjunkturellen Sorgen kaum bis gar nicht betroffen zu sein, schrieb er am Morgen. Gleiches gelte für die Abschwächung des Online-Handels, der die gesamte Branche beeinträchtigt habe.

Den Großteil des Post-Ergebnisses steuerte von April bis Juni, wie schon im ersten Quartal, vor allem das Firmenkundengeschäft der Logistik-Sparten bei. Dabei wirkte sich auch der Ende März abgeschlossene Kauf des Seefracht-Spezialisten Hillebrand positiv aus.

Gleichzeitig normalisierte sich das vom Online-Handel bestimmte Privatkundengeschäft, weil die Menschen nicht mehr so viele Waren im Internet bestellten wie noch vor einem Jahr, als Corona-Maßnahmen das Leben eingeschränkt hatten. Dies hatte der Vorstand allerdings auch so erwartet. Unterm Strich entfiel auf die Aktionäre im zweiten Quartal ein Gewinn von knapp 1,5 Milliarden Euro und damit 15 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum.

Für das laufende dritte Quartal kündigte die Post weitere Wertminderungen im Zusammenhang mit dem Ukraine-Krieg an, denn der Konzern stellt sein nationales Geschäft in Russland ein. Man werde die Mitarbeiter entlassen, weil man entschieden habe, "dass wir das Geschäft auf gar keinen Fall weiterbetreiben werden", sagte Appel. Nur noch bestimmte internationale Sendungen sollen weiter ausgeführt werden, zu denen die Post vertraglich verpflichtet ist.

Laut Vorständin Kreis wird die Wertberichtigung auf einem ähnlichen Niveau liegen wie schon die im ersten Quartal vorgenommene Minderung, damals waren es 31 Millionen Euro. Vor Beginn des Ukraine-Krieges hatte die Post 3500 Beschäftigte in Russland. Das dortige Geschäft kam auf einen Anteil von circa einem Prozent des Konzernumsatzes.

Die Post-Aktie kann mit den Kursgewinnen am Freitag ihre Erholung fortsetzen, nachdem sie Mitte Juni bei 33,44 Euro ihr Jahrestief erreicht hatte. Die Aktie steht seit September 2021 unter Druck. Seit dem Rekordhoch von 61,38 Euro Ende August 2021 ging es um fast ein Drittel nach unten.

Das niedrige Kursniveau nutzt der Konzern auch für Aktienrückkäufe. Die erste Tranche des Anfang des Jahres verkündeten Programms soll bis zum 7. November abgeschlossen sein und hat ein Volumen von 800 Millionen Euro. Bis Ende August sollen davon eigene Aktien mit einem Volumen von 500 Millionen Euro zurückgekauft sein, sagte Kreis in einer Telefonkonferenz mit Analysten. Insgesamt plant der Post-Vorstand bis zu 50 Millionen Aktien im Wert von bis zu 2 Milliarden Euro zurückzukaufen. Der Rückkauf soll spätestens im Dezember 2024 enden./lew/mis/jha/

05.08.2022 | 12:31:19 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS 2: Zahlen und 'verdeckte Prognoseerhöhung' treiben Deutsche Post
05.08.2022 | 10:08:02 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Goldman belässt Deutsche Post auf 'Buy' - Ziel 57 Euro
05.08.2022 | 09:41:32 (dpa-AFX)
Deutsche Post stellt nationales Geschäft in Russland ein
05.08.2022 | 09:38:20 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Frachtgeschäft schiebt Deutsche Post weiter an - Aktie an Dax-Spitze
05.08.2022 | 09:12:54 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Bernstein belässt Deutsche Post auf 'Market-Perform'
05.08.2022 | 09:04:04 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: JPMorgan belässt Deutsche Post auf 'Overweight' - Ziel 56,70 Euro