•  

     FAQ

    In unseren FAQ finden Sie die häufigsten Fragen und Antworten.

    Für Begriffserklärungen können Sie unser Glossar nutzen.

    FAQ
  •  

     Kontaktformular

    Kontaktieren Sie uns über das Kontaktformular.

    Servicezeiten: Montag bis Freitag von 08:30 Uhr bis 17:30 Uhr

    Kontaktformular
  •  

     E-Mail

    Kontaktieren Sie uns per E-Mail.

    wertpapiere@dzbank.de

    Mail schreiben
  •  

     Live-Chat

    Kontaktieren Sie uns über den Live-Chat.

    Servicezeiten: Montag bis Freitag von 08:30 Uhr bis 17:30 Uhr

    Chat
  •  

     Anruf

    Montags bis Freitags von 08:30 Uhr bis 17:30 Uhr sind wir unter der Nummer (069)-7447-7035 für Sie da.

    Anruf

Endlos Turbo Long 17,6346 open end: Basiswert Vonovia

DW40U6 / DE000DW40U64 //
Quelle: DZ BANK: Geld 29.11. 11:19:59, Brief 29.11. 11:19:59
DW40U6 DE000DW40U64 // Quelle: DZ BANK: Geld 29.11. 11:19:59, Brief 29.11. 11:19:59
0,66 EUR
Geld in EUR
0,67 EUR
Brief in EUR
8,20%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 24,110 EUR
Quelle : Xetra , 11:12:31
  • Basispreis
    17,6346 EUR
  • Knock-Out-Barriere
    17,6346 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 26,86%
  • Abstand zum Knock-Out in % 26,86%
  • Hebel 3,62x
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
  •  
  •  
  •  
  •  

Chart

Endlos Turbo Long 17,6346 open end: Basiswert Vonovia

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 29.11. 11:19:59
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2022 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DW40U6 / DE000DW40U64
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Hebelprodukt
Kategorie Endlos Turbo
Produkttyp long (steigende Markterwartung)
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
Emissionsdatum 23.08.2022
Erster Handelstag 23.08.2022
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Knock-Out-Zeiten Übersicht
Zahltag Endlos
Basispreis
17,6346 EUR
Knock-Out-Barriere
17,6346 EUR
Anpassungsprozentsatz p.a. 4,37600% p.a.
enthält: Bereinigungsfaktor 3,00%
Anpassungshistorie KO-Schwelle und Basispreis
DatumKO-SchwelleBasispreis
29.11.202217,6346 EUR17,6346 EUR
28.11.202217,6325 EUR17,6325 EUR
25.11.202217,6262 EUR17,6262 EUR
24.11.202217,6241 EUR17,6241 EUR
23.11.202217,622 EUR17,622 EUR
22.11.202217,6199 EUR17,6199 EUR
21.11.202217,6178 EUR17,6178 EUR
18.11.202217,6115 EUR17,6115 EUR
17.11.202217,6094 EUR17,6094 EUR
16.11.202217,6073 EUR17,6073 EUR
15.11.202217,6052 EUR17,6052 EUR
14.11.202217,6031 EUR17,6031 EUR
11.11.202217,5968 EUR17,5968 EUR
10.11.202217,5947 EUR17,5947 EUR
09.11.202217,5926 EUR17,5926 EUR
08.11.202217,5905 EUR17,5905 EUR
07.11.202217,5884 EUR17,5884 EUR
04.11.202217,5821 EUR17,5821 EUR
03.11.202217,58 EUR17,58 EUR
02.11.202217,5779 EUR17,5779 EUR
01.11.202217,5758 EUR17,5758 EUR
31.10.202217,574 EUR17,574 EUR
28.10.202217,5686 EUR17,5686 EUR
27.10.202217,5668 EUR17,5668 EUR
26.10.202217,565 EUR17,565 EUR
25.10.202217,5632 EUR17,5632 EUR
24.10.202217,5614 EUR17,5614 EUR
21.10.202217,556 EUR17,556 EUR
20.10.202217,5542 EUR17,5542 EUR
19.10.202217,5524 EUR17,5524 EUR
18.10.202217,5506 EUR17,5506 EUR
17.10.202217,5488 EUR17,5488 EUR
14.10.202217,5434 EUR17,5434 EUR
13.10.202217,5416 EUR17,5416 EUR
12.10.202217,5398 EUR17,5398 EUR
11.10.202217,538 EUR17,538 EUR
10.10.202217,5362 EUR17,5362 EUR
07.10.202217,5308 EUR17,5308 EUR
06.10.202217,529 EUR17,529 EUR
05.10.202217,5272 EUR17,5272 EUR
04.10.202217,5254 EUR17,5254 EUR
03.10.202217,5238 EUR17,5238 EUR
30.09.202217,519 EUR17,519 EUR
29.09.202217,5174 EUR17,5174 EUR
28.09.202217,5158 EUR17,5158 EUR
27.09.202217,5142 EUR17,5142 EUR
26.09.202217,5126 EUR17,5126 EUR
23.09.202217,5078 EUR17,5078 EUR
22.09.202217,5062 EUR17,5062 EUR
21.09.202217,5046 EUR17,5046 EUR
20.09.202217,503 EUR17,503 EUR
19.09.202217,5014 EUR17,5014 EUR
16.09.202217,4966 EUR17,4966 EUR
15.09.202217,495 EUR17,495 EUR
14.09.202217,4934 EUR17,4934 EUR
13.09.202217,4918 EUR17,4918 EUR
12.09.202217,4902 EUR17,4902 EUR
09.09.202217,4854 EUR17,4854 EUR
08.09.202217,4838 EUR17,4838 EUR
07.09.202217,4822 EUR17,4822 EUR
06.09.202217,4806 EUR17,4806 EUR
05.09.202217,479 EUR17,479 EUR
02.09.202217,4742 EUR17,4742 EUR
01.09.202217,4726 EUR17,4726 EUR
31.08.202217,4712 EUR17,4712 EUR
30.08.202217,4698 EUR17,4698 EUR
29.08.202217,4684 EUR17,4684 EUR
26.08.202217,4642 EUR17,4642 EUR
25.08.202217,4628 EUR17,4628 EUR
24.08.202217,4614 EUR17,4614 EUR
23.08.202217,46 EUR17,46 EUR
22.08.202217,46 EUR17,46 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 29.11.2022, 11:19:59 Uhr mit Geld 0,66 EUR / Brief 0,67 EUR
Spread Absolut 0,01 EUR
Spread Homogenisiert 0,10 EUR
Spread in % des Briefkurses 1,49%
Hebel 3,62x
Abstand zum Knock-Out Absolut 6,4754 EUR
Abstand zum Knock-Out in % 26,86%
Performance seit Auflegung in % -43,59%

Basiswert

Basiswert
Kurs 24,110 EUR
Diff. Vortag in % 0,58%
52 Wochen Tief 18,585 EUR
52 Wochen Hoch 49,578 EUR
Quelle Xetra, 11:12:31
Basiswert Vonovia SE
WKN / ISIN A1ML7J / DE000A1ML7J1
KGV 5,71
Produkttyp Aktie
Sektor Diverse

Produktbeschreibung

Art

Dieses Produkt ist eine Inhaberschuldverschreibung nach deutschem Recht.

Ziele

Ziel dieses Produkts ist es, Ihnen einen bestimmten Anspruch zu vorab festgelegten Bedingungen zu gewähren. Das Produkt hat keine feste Laufzeit. Sie partizipieren überproportional (gehebelt) an allen Entwicklungen des Beobachtungspreises. Aufgrund seiner Hebelwirkung reagiert das Produkt auf kleinste Bewegungen des Beobachtungspreises. Das Produkt kann während seiner Laufzeit verfallen, sofern ein Knock-out-Ereignis eintritt.

Ein Knock-out-Ereignis tritt ein, wenn der Beobachtungspreis mindestens einmal auf oder unter der Knock-out-Barriere liegt. In diesem Fall beträgt der Auszahlungsbetrag je Produkt 0,001 EUR und wird am Rückzahlungstermin gezahlt, wobei der Auszahlungsbetrag, den die DZ BANK an Sie zahlt, aufsummiert für sämtliche von Ihnen gehaltenen Optionsscheine berechnet und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet wird. Soweit Sie weniger als zehn Optionsscheine halten, wird unabhängig von der Anzahl der Produkte, die Sie halten, ein Betrag in Höhe von 0,01 EUR gezahlt.

Sie sind berechtigt, die Optionsscheine an jedem Einlösungstermin zum Rückzahlungsbetrag einzulösen. Die Einlösung erfolgt, indem Sie mindestens zehn Bankarbeitstage vor dem jeweiligen Einlösungstermin bis 10:00 Uhr (Ortszeit Frankfurt am Main) eine Erklärung in Textform an die DZ BANK schicken. Darüber hinaus haben wir das Recht, die Optionsscheine insgesamt, jedoch nicht teilweise, am ordentlichen Kündigungstermin ordentlich zu kündigen. Die ordentliche Kündigung durch uns ist mindestens 10 Bankarbeitstage vor dem jeweiligen ordentlichen Kündigungstermin zu veröffentlichen.
Nach Einlösung durch Sie oder Kündigung durch uns und sofern nicht zuvor ein Knock-out-Ereignis eingetreten ist, entspricht der Rückzahlungsbetrag am Rückzahlungstermin der Differenz zwischen Referenzpreis und Basispreis, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis.

Der Basispreis und die Knock-out-Barriere werden täglich angepasst, um u.a. eine Finanzierungskomponente zu berücksichtigen, die der DZ BANK aufgrund eines spezifischen Marktzinses zuzüglich einer von DZ BANK nach ihrem billigem Ermessen festgelegten Marge entsteht. Die Knock-out-Barriere entspricht stets dem aktuellen Basispreis.
Sie erhalten keine sonstigen Erträge (z.B. Dividenden) und haben keine weiteren Ansprüche (z.B. Stimmrechte) aus dem Basiswert.

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Negative Analystenhaltung seit 04.11.2022

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
10,6

Erwartetes KGV für 2024

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Hoch

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
61,4%

Starke Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 20,12 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist VONOVIA ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 04.11.2022 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 04.11.2022 bei einem Kurs von 22,65 eingesetzt.
Preis Stark unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie stark unterbewertet.
Relative Performance 1,1% vs. STOXX600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt 1,1%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 11.11.2022 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 11.11.2022 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 22,94.
Wachstum KGV 1,1 14,93% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 14,93%.
KGV 10,6 Erwartetes KGV für 2024 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2024.
Langfristiges Wachstum 4,4% Wachstum heute bis 2024 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2024.
Anzahl der Analysten 14 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 14 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 6,8% Dividende ist nur unzureichend durch Gewinne gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 72,48% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Hoch Die Aktie ist seit dem 08.11.2022 als Titel mit hoher Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich 78 zu verstärken.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,0%.
Beta 1,19 Hohe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,19% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 61,4% Starke Korrelation mit dem STOXX600 61,4% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 5,83 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 5,83 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 5,83 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 51,4%
Volatilität der über 12 Monate 36,0%

Tools

Kaufszenario (aktuelle/Einstandskurse)
Im Kaufszenario tragen Sie einen „Start“-Kurs und einen „Ziel“-Kurs mit dem gewünschten Wert ein. Danach Stückzahl eintragen und "Berechnen" drücken. Mit dem Aktualisieren-Button (Kreislauf) werden die aktuellen Werte für den Basiswert und das Produkt abgerufen.
Verkaufszenario (Zielkurse)
Im Verkaufsszenario tragen Sie einen „Ziel“-Kurs mit dem gewünschten Wert ein; der „Start“-Kurs wird aus dem aktuellen Kurs gebildet, oder Sie geben einen gewünschten Startwert ein; Stückzahl auswählen und dann Button Berechnen drücken.
Transaktionsvolumen
Tragen Sie hier eine Produktstückzahl ein, um die Performance der geplanten Investition zu schätzen. Ohne Eintragung einer Stückzahl erfolgt keine Berechnung. Die Berechnung erfolgt nach Klick auf den Berechnen-Button.
Berechnung ohne jegliche Kosten. Bitte beachten Sie individuelle Gebühren, Provisionen und andere Entgelte bei Kauf und Verkauf.

News

28.11.2022 | 15:45:56 (dpa-AFX)
WDH/ROUNDUP: Adler Group einigt sich mit Gruppe von Anleihegläubigern

(Wiederholung aus technischen Gründen)

LUXEMBURG (dpa-AFX) - Der stark angeschlagene Immobilienkonzern Adler Group <LU1250154413> hat sich finanziell etwas Luft verschafft. Das Unternehmen einigte sich mit einer Kerngruppe von Gläubigern über eine Anpassung der Bedingungen der von Adler ausgegeben Anleihen. Ausnahme bildeten Wandelanleihen, teilte das Unternehmen am Freitagabend mit. Dazu habe der Immobilienkonzern eine Bereitstellung einer besicherten Fremdfinanzierung im Volumen von 937,5 Millionen Euro vereinbart.

Die Aktie der Adler Group legte am Montag zeitweise fast 65 Prozent zu. Zuletzt stand sie mit einem Kurs von 2,82 Euro noch knapp 58 Prozent im Plus. Damit setzt sich die Erholung der vergangenen Wochen fort. Seit dem Rekordtief von 1,253 Euro von Mitte Oktober ging es mit dem Kurs wieder deutlich nach oben. Mittelfristig sind die Kursgewinne allerdings nur ein Tropfen auf dem heißen Stein. Wegen der finanziellen Probleme des Konzerns brach der Kurs massiv ein. So summiert sich das Kursminus in den vergangenen zwölf Monaten auf mehr als 80 Prozent. Gemessen am Rekordhoch von fast 49 Euro aus dem Sommer 2018 beläuft sich der Verlust auf mehr als 95 Prozent.

Adler war in das Visier der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) geraten, nachdem die Immobiliengesellschaft im Oktober 2021 erstmals unter Druck des Leerverkäufers Fraser Perring gekommen war. Sein Researchdienst Viceroy hatte schwere Vorwürfe gegen Adler erhoben, darin ging es unter anderem um die Bewertung von Immobilienprojekten. Adler hatte die Vorwürfe stets zurückgewiesen.

Ende April hatte Adler Group trotz der Verweigerung des Testats durch die Wirtschaftsprüfer von KPMG Zahlen für 2021 bekannt geben müssen - dabei war wegen hoher Abschreibungen ein Milliardenverlust angefallen. Zudem hatten fast alle Mitglieder des Verwaltungsrats ihren Rücktritt erklärt. Für den Jahres- und Konzernabschluss 2022 steht KPMG nicht mehr als Wirtschaftsprüfer für Adler Group zur Verfügung.

Das nun vereinbarte Darlehen hat den Angaben vom Freitag zufolge eine endfällige Verzinsung von 12,5 Prozent, mit einer Laufzeit bis zum 30. Juni 2025. Damit sollen Finanzverbindlichkeiten der Gruppe sowie ihrer Tochtergesellschaften, einschließlich Adler Real Estate und Consus Real Estate, refinanziert werden. Besichert werde das Darlehen durch die Adler-Gruppe besichert, hieß es. Die Bereitstellung der Fremdfinanzierung stehe dabei allerdings unter dem Vorbehalt eines positiven Sanierungsgutachtens, einer Anpassung der Anleihebedingungen, der Bereitstellung der vereinbarten Sicherheiten sowie weiterer marktüblicher Vollzugsbedingungen.

Zudem ist das Darlehen den Angaben zufolge mit einem Eigenkapitalinstrument verbunden, welches die Inhaber zum Bezug von 25 Prozent der Aktien der Gesellschaft zum Ausübungspreis von 0 Euro berechtigt. Falls das Bezugsrecht innerhalb von sechs Jahren nach Ziehung der Mittel unter der Fremdfinanzierung nicht durch Lieferung von Aktien der Gesellschaft bedient wurde, erfolge ein Ausgleich in bar.

Adler kündigte zudem an, das Management mit einem Sanierungsexperten zu verstärken. Um den finanziellen Stabilisierungsprozess zu unterstützen, soll zudem der Verwaltungsrat um ein zusätzliches, nicht geschäftsführendes Mitglied mit umfassender Kapitalmarkterfahrung erweitert werden. Die Kandidaten für beide Positionen sollen mit den Anleihegläubigern abgestimmt werden.

Die Vereinbarung für die Anpassung der Anleihebedingungen sieht im Detail laut Adler eine anteilige Besicherung der Anleihen sowie eine Erhöhung des Zinssatzes um 2,75 Prozentpunkte vor. Die Zahlung von allen aufgelaufenen Zinsen seit dem jeweils letzten Zahlungstag soll vor dem Wirksamwerden bis zum 31. Juli 2025 aufgeschoben und alle Zinsen bis dahin kapitalisiert werden. Darüber hinaus soll die in den Anleihebedingungen vorgesehene Frist zur Veröffentlichung des geprüften Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2022 bis zum Ende 2023 verlängert werden. Ebenso sieht die nun getroffene Vereinbarung vor, dass die Endfälligkeit der am 26. Juli 2024 fälligen Schuldverschreibung um ein Jahr verschoben werden soll. Gleichzeitig sei vereinbart worden, dass weitere Finanzverbindlichkeiten vorbehaltlich bestimmter Einschränkungen aufgenommen werden können. Die Adler Group verpflichte sich, keine Dividende oder sonstige Zahlungen zu leisten oder Ausschüttungen an ihre Aktionäre vorzunehmen.

Die Gruppe der Anleihegläubiger, mit denen sich Adler geeinigt hat, hält rund 45 Prozent der ausgegebenen Anleihen. Der Konzern beabsichtige, mit einer Mehrheit ihrer Anleihegläubiger eine entsprechende Vereinbarung zu schließen, hieß es. Dies solle "zeitnah" geschehen. Die Anpassung der Anleihebedingungen soll spätestens im ersten Quartal 2023 wirksam werden.

An der Adler Group ist der Wohnungskonzern Vonovia <DE000A1ML7J1> noch mit rund einem Fünftel beteiligt./nas/lew/mis

28.11.2022 | 10:45:26 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Adler Group einigt sich mit Gruppe von Anleihegläubigern
25.11.2022 | 14:21:14 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Vermieter müssen künftig CO2-Abgabe mitzahlen - Bundesrat stimmt zu
24.11.2022 | 14:19:11 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS 2: Immobilienwerte europaweit gefragt - US-Zins, Branchenstudien
24.11.2022 | 10:04:17 (dpa-AFX)
WDH/AKTIEN IM FOKUS: Deutsche Immobilienwerte gefragt - US-Zins, Branchenstudie
24.11.2022 | 09:59:15 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Deutsche Immobilienwerte gefragt - US-Zinswende, Branchenstudie
23.11.2022 | 17:10:30 (dpa-AFX)
EQS-News: Vonovia SE: Vonovia stellt Weichen für klimaneutrales Bauen: Forcierung der Kreislauffähigkeit bei Baustoffen setzt neue Standards in der Branche (deutsch)