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Bonus Cap 17,5 2022/12: Basiswert Fresenius SE & Co. KGaA

DW3TFE / DE000DW3TFE3 //
Quelle: DZ BANK: Geld 29.11. 17:35:05, Brief 29.11. 17:35:05
DW3TFE DE000DW3TFE3 // Quelle: DZ BANK: Geld 29.11. 17:35:05, Brief 29.11. 17:35:05
34,99 EUR
Geld in EUR
35,00 EUR
Brief in EUR
0,00%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 26,270 EUR
Quelle : Xetra , 17:35:27
  • Bonus-Schwelle / Bonuslevel 35,00 EUR
  • Bonuszahlung 35,00 EUR
  • Barriere 17,50 EUR
  • Abstand zur Barriere in % 33,38%
  • Barriere gebrochen Nein
  • Bonusrenditechance in % p.a. 0,00% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Das Produkt berücksichtigt gemäß „ESG Produkt- und Transparenzstandard der DZ BANK" Nachhaltigkeitsaspekte.

Chart

Bonus Cap 17,5 2022/12: Basiswert Fresenius SE & Co. KGaA

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 29.11. 17:35:05
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2022 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DW3TFE / DE000DW3TFE3
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Bonus-Zertifikat
Produkttyp Bonus Cap
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 01.07.2022
Erster Handelstag 01.07.2022
Letzter Handelstag 15.12.2022
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 16.12.2022
Zahltag 23.12.2022
Fälligkeitsdatum 23.12.2022
Bonus-Schwelle / Bonuslevel 35,00 EUR
Bonuszahlung 35,00 EUR
Start Barrierebeobachtung / 1. Beobachtungstag 01.07.2022
Innerhalb Barrierebeobachtung Ja
Barriere 17,50 EUR
Barriere gebrochen Nein
Cap 35,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 29.11.2022, 17:35:05 Uhr mit Geld 34,99 EUR / Brief 35,00 EUR
Spread Absolut 0,01 EUR
Spread Homogenisiert 0,01 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,03%
Bonusbetrag 35,00 EUR
Bonusrenditechance in % 0,00%
Bonusrenditechance in % p.a. 0,00% p.a.
Max Rendite 0,00%
Max Rendite in % p.a. 0,00% p.a.
Abstand zur Barriere Absolut 8,77 EUR
Abstand zur Barriere in % 33,38%
Aufgeld Absolut 8,73 EUR
Aufgeld in % p.a. >999,99% p.a.
Aufgeld in % 33,23%
Performance seit Auflegung in % 2,94%

Basiswert

Basiswert
Kurs 26,270 EUR
Diff. Vortag in % 1,66%
52 Wochen Tief 19,690 EUR
52 Wochen Hoch 38,105 EUR
Quelle Xetra, 17:35:27
Basiswert Fresenius SE & Co. KGaA
WKN / ISIN 578560 / DE0005785604
KGV 8,06
Produkttyp Aktie
Sektor Gesundheitswesen

Produktbeschreibung

Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 23.12.2022 (Rückzahlungstermin) fällig. Die Höhe der Rückzahlung hängt davon ab, ob der Basiswert während der Beobachtungstage immer über der festgelegten Barriere notiert. Die Rückzahlung ist auf einen Höchstbetrag begrenzt.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  1. Jeder Kurs des Basiswerts liegt während der Beobachtungstage (01.07.2022 bis 16.12.2022) (Beobachtungspreis) immer über der Barriere von 17,50 EUR. Sie erhalten den Bonusbetrag von 35,00 EUR.

  2. Mindestens ein Beobachtungspreis liegt auf oder unter der Barriere. Sie erhalten einen Rückzahlungsbetrag in EUR, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Der Rückzahlungsbetrag ist jedoch auf den Höchstbetrag von 35,00 EUR begrenzt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Negative Analystenhaltung seit 05.08.2022

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
7,4

Erwartetes KGV für 2024

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
50,4%

Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 14,94 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist FRESENIUS ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 05.08.2022 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 05.08.2022 bei einem Kurs von 24,55 eingesetzt.
Preis Stark unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie stark unterbewertet.
Relative Performance 7,9% vs. STOXX600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt 7,9%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 01.11.2022 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 01.11.2022 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 23,08.
Wachstum KGV 1,5 >40% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 1,5 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall über 40%.
KGV 7,4 Erwartetes KGV für 2024 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2024.
Langfristiges Wachstum 8,0% Wachstum heute bis 2024 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2024.
Anzahl der Analysten 16 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 16 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 3,3% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 24,45% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Mittel, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,1%.
Beta 0,85 Geringe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,85% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 50,4% Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600 50,4% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 5,95 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 5,95 EUR oder 0,23% Das geschätzte Value at Risk beträgt 5,95 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,23%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 18,0%
Volatilität der über 12 Monate 31,9%

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News

28.11.2022 | 13:27:22 (dpa-AFX)
ANALYSE/UBS: Fresenius nun kaufen - Wenig Ergebnisrisiken und günstig bewertet

ZÜRICH (dpa-AFX) - Für die Schweizer Großbank UBS bietet die Fresenius-Aktie <DE0005785604> defensive Qualitäten bei einer vergleichsweise günstigen Bewertung. Analyst Graham Doyle verwies in einer am Montag vorliegenden Studie zudem auf mögliche Maßnahmen des Medizinkonzerns, um den Bewertungsrückstand aufzuholen. Deshalb rät er nun zum Kauf der Aktie, die er von "Neutral" auf "Buy" hochstufte. Das von 24,00 auf 30,50 Euro angehobene Kursziel räumt ihr knapp 17 Prozent Luft nach oben ein.

Doyle traut Fresenius bis 2026 ein durchschnittliches jährliches Ergebniswachstum (EPS) von neun Prozent zu. Dies entspricht zwar lediglich seinen Erwartungen für den Branchenschnitt. Doch dank des sehr defensiven Geschäftsportfolios, das wenig von der allgemeinen Konsumneigung abhänge, sei dieses Plus mit einem geringeren Risiko als bei anderen Unternehmen aus dem Gesundheitssektor verbunden.

Dennoch werde die Aktie mit einem 70-prozentigen Abschlag zur Branche sowie zum Wert der Summe seiner Einzelteile gehandelt, betont der Experte. Der neue Fresenius-Chef Michael Sen habe es indes weitgehend selbst in der Hand, die Gründe dafür zu beseitigen. Sens Fokus auf die Kapitalrendite sowie eine Vereinfachung des Geschäftsportfolios sollten helfen, den Bewertungsrückstand im kommenden Jahr wettzumachen.

Mit der Einstufung "Buy" geht die UBS davon aus, dass die Gesamtrendite der Aktie (Kursgewinn plus Dividende) auf Sicht von zwölf Monaten um mindestens sechs Prozent über der von der UBS erwarteten Marktrendite liegt./gl/tih/stk

Analysierendes Institut UBS.

Veröffentlichung der Original-Studie: 25.11.2022 / 17:58 / GMT Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 25.11.2022 / 17:58 / GMT

28.11.2022 | 10:35:02 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: UBS hebt Fresenius SE auf 'Buy' - Ziel hoch auf 30,50 Euro
18.11.2022 | 15:34:33 (dpa-AFX)
EQS-DD: Fresenius SE & Co. KGaA (deutsch)
14.11.2022 | 05:49:05 (dpa-AFX)
Smartwatches und Robotik - Medizinmesse Medica öffnet in Düsseldorf
13.11.2022 | 09:39:01 (dpa-AFX)
Hausärzte und Kliniken warnen vor Belastungen wegen Grippewelle
12.11.2022 | 18:44:53 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Kassen kritisieren Pläne zur Entlastung von Kliniken
12.11.2022 | 10:40:03 (dpa-AFX)
Kassen kritisieren Pläne zur Entlastung von Kliniken