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35 Produkte

Optionsschein Classic Long 697,3 2023/12: Basiswert Rational

DW2PY7 / DE000DW2PY79 //
Quelle: DZ BANK: Geld 31.05., Brief 31.05.
DW2PY7 DE000DW2PY79 // Quelle: DZ BANK: Geld 31.05., Brief 31.05.
3,25 EUR
Geld in EUR
3,55 EUR
Brief in EUR
--
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 627,50 EUR
Quelle : Xetra , 31.05.
  • Basispreis 697,30 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 11,12%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,100388
  • Omega in % --
  • Delta --
  • Letzter Bewertungstag 15.12.2023
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Optionsschein Classic Long 697,3 2023/12: Basiswert Rational

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 31.05. 21:58:12
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2023 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DW2PY7 / DE000DW2PY79
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Hebelprodukt
Kategorie Optionsschein Classic
Produkttyp long (steigende Markterwartung)
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,100388
Ausübung Amerikanisch
Emissionsdatum 17.05.2022
Erster Handelstag 17.05.2022
Letzter Handelstag 14.12.2023
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 15.12.2023
Zahltag 22.12.2023
Fälligkeitsdatum 22.12.2023
Basispreis 697,30 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 31.05.2023, 21:58:12 Uhr mit Geld 3,25 EUR / Brief 3,55 EUR
Spread Absolut 0,30 EUR
Spread Homogenisiert 2,988405 EUR
Spread in % des Briefkurses 8,45%
Aufgeld in % p.a. 33,25% p.a.
Aufgeld in % 16,76%
Break-Even 732,662792 EUR
Innerer Wert 0,00 EUR
Delta --
Implizite Volatilität 31,54%
Theta --
Zeitwert 3,25 EUR
Omega in % --
Totalverlust- Wahrscheinlichkeit MISSING
Gamma --
Vega --
Hebel 17,74x
Performance seit Auflegung in % -38,56%

Basiswert

Basiswert
Kurs 627,50 EUR
Diff. Vortag in % 0,56%
52 Wochen Tief 401,00 EUR
52 Wochen Hoch 705,50 EUR
Quelle Xetra, 31.05.
Basiswert Rational AG
WKN / ISIN 701080 / DE0007010803
KGV --
Produkttyp Aktie
Sektor Technologie

Dokumente

Basisinformationsblatt PDF 0,1 MB
Endgültige Bedingungen PDF 0,6 MB
Zusammenfassung PDF 0,4 MB
Basisprospekt PDF 2,0 MB
Kapitalveränderung PDF 0,2 MB
Kostenhistorie PDF 0,1 MB

Produktbeschreibung

Art:
Dieses Produkt ist eine Inhaberschuldverschreibung nach deutschem Recht.

Laufzeit:
Dieses Produkt hat eine feste Laufzeit und wird am 22.12.2023 (Rückzahlungstermin) fällig.

Ziele:
Ziel dieses Produkts ist es, Ihnen einen bestimmten Anspruch zu vorab festgelegten Bedingungen zu gewähren. Sie partizipieren überproportional (gehebelt) an allen Kursentwicklungen des Basiswerts. Aufgrund seiner Hebelwirkung reagiert das Produkt auf kleinste Kursbewegungen des Basiswerts. Sie können das Produkt an jedem üblichen Handelstag während der Ausübungsfrist ausüben (bezeichnet als amerikanische Option). Wird das Produkt nicht innerhalb der Ausübungsfrist ausgeübt, ist der Ausübungstag der letzte Ausübungstag.

Für die Rückzahlung des Produkts gibt es die folgenden Möglichkeiten:
  1. Im Falle einer wirksamen Ausübung des Produkts erhalten Sie am Rückzahlungstermin einen Rückzahlungsbetrag in EUR, wenn der Referenzpreis über dem Basispreis liegt. Der Rückzahlungsbetrag entspricht der Differenz zwischen Referenzpreis und Basispreis, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis.

  2. Wird von der DZ BANK kein positiver Rückzahlungsbetrag nach vorstehender Vorgehensweise berechnet, gilt Folgendes: Der Rückzahlungsbetrag am Rückzahlungstermin beträgt 0,001 EUR pro Produkt, wobei der Rückzahlungsbetrag, den die DZ BANK an Sie zahlt, aufsummiert für sämtliche von Ihnen gehaltenen Produkte berechnet und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet wird. Soweit Sie weniger als zehn Produkte halten, wird unabhängig von der Anzahl der Produkte, die Sie halten, ein Betrag in Höhe von 0,01 EUR gezahlt.


Sie erhalten keine sonstigen Erträge (z.B. Dividenden) und haben keine weiteren Ansprüche (z.B. Stimmrechte) aus dem Basiswert.

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher negativ

Die Aktie ist seit dem 23.05.2023 als eher negativ eingestuft.

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Positive Analystenhaltung seit 31.03.2023

Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 31.03.2023 bei einem Kurs von 615,50 eingesetzt.

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
24,1

Erwartetes KGV für 2025

Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2025.

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Die Aktie ist seit dem 06.01.2023 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
50,5%

Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600

50,5% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.

Datum: 31.05.2023 Informationen von thescreener.com

Die für das zuvor genannte Finanzinstrument relevanten Interessenkonflikte der DZ BANK AG finden Sie hier. Zuständige Behörde: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht. Zuständiger Ansprechpartner TheScreener: Alain Farwagi / 2023-05-30 13:24:10

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 7,61 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist RATIONAL ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 31.03.2023 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 31.03.2023 bei einem Kurs von 615,50 eingesetzt.
Preis Stark überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit wesentlich überhöht.
Relative Performance -2,0% Unter Druck (vs. STOXX600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt -2,0%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 23.05.2023) negativ Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem negativen Trend (seit dem 23.05.2023). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 643,87.
Wachstum KGV 0,8 5,97% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 5,97% Aufschlag.
KGV 24,1 Erwartetes KGV für 2025 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2025.
Langfristiges Wachstum 18,3% Wachstum heute bis 2025 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2025.
Anzahl der Analysten 13 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 13 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,2% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 54,13% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 06.01.2023 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,0%.
Beta 1,32 Hohe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,32% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 50,5% Mittelstarke Korrelation mit dem STOXX600 50,5% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 149,76 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 149,76 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 149,76 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 45,1%
Volatilität der über 12 Monate 41,1%

Tutorial zu theScreener

Tools

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Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten
Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten
  • Produkt Optionsschein Classic Long 697,3 2023/12: Basiswert Rational
  • WKN DW2PY7
Simulation
Kennzahlen und Sensitivitäten

Die Simulation beruht allein auf Ihren Einstellungen und stellt keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Basiswertes oder des Zertifikates dar.

News

08.05.2023 | 11:56:17 (dpa-AFX)
ANALYSE/Baader: Rational-Bewertung im Zinsumfeld mittlerweile zu anspruchsvoll

MÜNCHEN (dpa-AFX) - Die Baader Bank hält die Aktien von Rational <DE0007010803> nach ihrem zuletzt guten Lauf für nicht mehr attraktiv bewertet. Infolge einer Erholung des Kurses seit September 2022 um bis zu 75 Prozent stufte Analyst Peter Rothenaicher die Titel des Großküchenausrüsters von "Add" auf "Reduce" ab, auch wenn er das Kursziel von 590 auf 635 Euro erhöhte. Verglichen mit dem aktuellen Kurs von 694 Euro birgt dies ein Abwärtspotenzial von 8,5 Prozent.

Rothenaicher hegt in seiner Studie, die am Freitag nach Börsenschluss veröffentlicht wurde, keine Zweifel an der langfristigen Wachstumsperspektive von Rational. Die aktuell in seinen Augen zu hohe Bewertung der Papiere machte der Experte am derzeitigen Zinsumfeld fest. Mit 7,25 Prozent bezog er höhere gewichtete durchschnittliche gewichtete Kapitalkosten in sein Modell ein.

Im Vergleich der letzten zehn Jahre sei das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Papiere nicht hoch, stellte der Experte fest. Dies sollte aber unter dem Aspekt gesehen werden, dass diese Jahre anders als jetzt von extrem niedrigen Zinsen charakterisiert waren. Angesichts eines Leitzinses der Europäischen Zentralbank (EZB) von 3,75 Prozent halte er das KGV für "sehr hoch".

Operativ sieht der Analyst Rational aber weiter auf einem guten Weg. Die jüngst vorgelegten Quartalszahlen wertete er als stark und die mittelfristigen Aussichten als günstig. Binnen fünf bis zehn Jahren könne das Unternehmen wohl jährlich im hohen einstelligen Prozentbereich wachsen. Mittelfristig hält er es für möglich, dass die operative Marge nachhaltig bei etwas über 25 Prozent liegt.

Mit der Einstufung "Reduce" rechnet die Baader Bank für die Aktie mit einer Gesamtrendite (berechnet aus Kursanstieg und Dividende) von -10 bis +5 Prozent für die kommenden 12 Monate./tih/edh/mis

Analysierendes Institut Baader Bank.

Veröffentlichung der Original-Studie: 05.05.2023 / 14:23 / CEST Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 05.05.2023 / Uhrzeit in Studie nicht angegeben / Zeitzone in Studie nicht angegeben

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ANALYSE-FLASH: Baader Bank belässt Rational auf 'Add' - Ziel 590 Euro
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