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Optionsschein Classic Long 18 2022/12: Basiswert Klöckner & Co.

DV3A8A / DE000DV3A8A4 //
Quelle: DZ BANK: Geld 27.07., Brief 27.07.
DV3A8A DE000DV3A8A4 // Quelle: DZ BANK: Geld 27.07., Brief 27.07.
0,48 EUR
Geld in EUR
0,64 EUR
Brief in EUR
--
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 11,770 EUR
Quelle : Xetra , 27.07.
  • Basispreis 18,00 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 52,93%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
  • Omega in % 4,65
  • Delta 0,2528
  • Letzter Bewertungstag 16.12.2022
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Chart

Optionsschein Classic Long 18 2022/12: Basiswert Klöckner & Co.

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 27.07. 21:58:04
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DV3A8A / DE000DV3A8A4
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Hebelprodukt
Kategorie Optionsschein Classic
Produkttyp long (steigende Markterwartung)
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
Ausübung Amerikanisch
Emissionsdatum 14.06.2021
Erster Handelstag 14.06.2021
Letzter Handelstag 15.12.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 16.12.2022
Zahltag 23.12.2022
Fälligkeitsdatum 23.12.2022
Basispreis 18,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 27.07.2021, 21:58:04 Uhr mit Geld 0,48 EUR / Brief 0,64 EUR
Spread Absolut 0,16 EUR
Spread Homogenisiert 0,16 EUR
Spread in % des Briefkurses 25,00%
Aufgeld in % p.a. 39,33% p.a.
Aufgeld in % 58,37%
Break-Even 18,64 EUR
Innerer Wert 0,00 EUR
Delta 0,2528
Implizite Volatilität 35,04%
Theta -0,001617 EUR
Zeitwert 0,48 EUR
Omega in % 4,65
Totalverlust- Wahrscheinlichkeit MISSING
Gamma 0,065823
Vega 0,044298 EUR
Hebel 18,39x
Performance seit Auflegung in % -39,24%

Basiswert

Basiswert
Kurs 11,770 EUR
Diff. Vortag in % --
52 Wochen Tief 4,570 EUR
52 Wochen Hoch 13,490 EUR
Quelle Xetra, 27.07.
Basiswert Klöckner & Co. AG
WKN / ISIN KC0100 / DE000KC01000
KGV -10,15
Produkttyp Aktie
Sektor Industrie

Produktbeschreibung

Art

Dieses Produkt ist eine Inhaberschuldverschreibung, die unter deutschem Recht begeben wurde.

Ziele

Ziel dieses Produkts ist es, Ihnen einen bestimmten Anspruch zu vorab festgelegten Bedingungen zu gewähren. Das Produkt hat eine feste Laufzeit und wird am Rückzahlungstermin fällig. Sie partizipieren überproportional (gehebelt) an allen Kursentwicklungen des Basiswerts. Aufgrund seiner Hebelwirkung reagiert das Produkt auf kleinste Kursbewegungen des Basiswerts. Sie können das Produkt an jedem üblichen Handelstag während der Ausübungsfrist ausüben (bezeichnet als amerikanische Option). Wird das Produkt nicht innerhalb der Ausübungsfrist ausgeübt, ist der Ausübungstag der letzte Ausübungstag.

Für die Rückzahlung des Produkts gibt es die folgenden Möglichkeiten:
  1. Im Falle einer wirksamen Ausübung des Produkts erhalten Sie am Rückzahlungstermin einen Rückzahlungsbetrag, wenn der Referenzpreis über dem Basispreis liegt. Der Rückzahlungsbetrag entspricht der Differenz zwischen Referenzpreis und Basispreis, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis.

  2. Wird von der DZ BANK kein positiver Rückzahlungsbetrag nach vorstehender Vorgehensweise berechnet, gilt Folgendes: Der Rückzahlungsbetrag je Produkt beträgt 0,001 EUR und wird am Rückzahlungstermin gezahlt, wobei der Rückzahlungsbetrag, den die DZ BANK an Sie zahlt, aufsummiert für sämtliche von Ihnen gehaltenen Optionsscheine berechnet und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet wird. Soweit Sie weniger als zehn Optionsscheine halten, wird unabhängig von der Anzahl der Produkte, die Sie halten, ein Betrag in Höhe von 0,01 EUR gezahlt.


Sie erhalten keine sonstigen Erträge (z.B. Dividenden) und haben keine weiteren Ansprüche (z.B. Stimmrechte) aus dem Basiswert.

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher negativ

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 08.06.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
10,4

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Hoch

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
50,1%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 1,34 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist KLOECKNER & CO ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 08.06.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 08.06.2021 bei einem Kurs von 11,72 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance -0,1% vs. DJ Stoxx 600 Die relative Performance der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -0,1%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 20.07.2021) negativ Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem negativen Trend (seit dem 20.07.2021). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 11,68.
Wachstum KGV 2,5 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 10,4 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 23,2% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 7 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 7 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,9% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 30,46% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Hoch Die Aktie ist seit dem 20.07.2021 als Titel mit hoher Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich 85 zu verstärken.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,3%.
Beta 1,58 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,58% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 50,1% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 50,1% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 3,85 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 3,85 EUR oder 0,34% Das geschätzte Value at Risk beträgt 3,85 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,34%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 51,0%
Volatilität der über 12 Monate 43,1%

Tools

OPTIONSSCHEINRECHNER
Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten
Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten
  • Produkt Optionsschein Classic Long 18 2022/12: Basiswert Klöckner & Co.
  • WKN DV3A8A
Simulation
Kennzahlen und Sensitivitäten

Die Simulation beruht allein auf Ihren Einstellungen und stellt keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Basiswertes oder des Zertifikates dar.

News

16.07.2021 | 11:22:42 (dpa-AFX)
ANALYSE: Herausforderung 'grüner' Stahl - DZ senkt faire Werte für Stahlaktien

FRANKFURT (dpa-AFX) - Das Thema Schadstoffausstoß beherrscht die Schlagzeilen. Betroffen sind nicht nur Fahrzeughersteller und Stromerzeuger, sondern auch energieintensive Branchen wie die Stahlhersteller. Dass die Stahlproduktion, bei der Hochöfen Temperaturen von über 1000 Grad erzeugen müssen, mit enormen Kohldioxidausstoß verbunden ist, liegt nahe. Entsprechend hoch ist der Druck auf die Hersteller, Anstrengungen zur Senkung zu unternehmen.

Die DZ Bank hat sich daher in einer Studie mit klimafreundlichem Stahl und den Folgen für die Hersteller beschäftigt. Als Favoriten nennt Analyst Dirk Schlamp dabei Salzgitter <DE0006202005> und Thyssenkrupp <DE0007500001> - zwei Aktien, die er weiter mit Kaufen einstuft, auch wenn die fairen Werte jeweils moderat auf 32 beziehungsweise 11 Euro gesenkt wurden. Zurückhaltender ist der Experte jetzt aber bei Klöckner & Co <DE000KC01000>, für den Stahlhändler gab er seine bisherige Kaufempfehlung auf. Der auf 12 Euro reduzierte faire Wert spreche hier nun für ein Votum mit "Halten".

Rund 30 Prozent des Kohldioxidausstoßes der Industrie in Deutschland könnten eingespart werden, sollte die Dekarbonisierung der Stahlhersteller gelingen, betont der Analyst. Damit komme der Branche große Bedeutung für die europäischen Emissionsminderungsziele bis 2030 zu. Lösungsansätze seien dabei die Erhöhung des Schrottanteils und die direkte Reduktion des Kohlendioxidausstoßes bei der Produktion. Letzteres könnte durch die Umstellung von Erdgas auf Wasserstoff gelingen. Hierauf setzten neben ArcelorMittal <LU1598757687> auch Salzgitter und Thyssenkrupp.

Damit verbunden seien aber hohe Investitionen der Unternehmen. Dabei gelte es mögliche Wettbewerbsnachteile zu ausländischen Herstellern ebenso zu beachten wie die Gefahr von Produktions- und Emissionsverlagerungen ins Ausland.

Einen Sonderfall stelle Klöckner & Co <DE000KC01000> dar. Als Stahlhändler sei das Unternehmen nicht von den Fragen einer umweltfreundlichen Produktion betroffen, so der Analyst. Daher seien hier optimierte Logistikprozesse ein wichtiger Ansatz zur Schadstoffverminderung. Die neue Einstufung und das für den Stahlhändler veränderte Kursziel begründet Schlamp allerdings nicht mit den Auswirkungen verstärkter Investitionen für mehr Nachhaltigkeit, sondern mit kurzfristigen Preisrisiken.

Mit der Einstufung "Kaufen" gehen die Analysten der DZ Bank davon aus, dass die Aktie in den kommenden zwölf Monaten um mehr als fünf Prozent steigen wird. Mit "Halten" werden Aktien eingestuft, wenn die Analysten innerhalb der nächsten zwölf Monate mit einer Kursveränderung innerhalb einer Bandbreite von plus/minus fünf Prozent rechnen./mf/tih/jha/

Analysierendes Institut DZ Bank

Veröffentlichung der Original-Studie: 16.07.2021 / 07:42 / MESZ

Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 16.07.2021 / 07:49 / MESZ

16.07.2021 | 09:13:01 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: DZ Bank senkt Klöckner & Co auf 'Halten' - Fairer Wert 12 Euro
14.07.2021 | 10:55:37 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Jefferies hebt Ziel für Klöckner & Co auf 14,70 Euro - 'Buy'
09.07.2021 | 12:28:37 (dpa-AFX)
Stahlindustrie kritisiert EU-Vorschläge für nachhaltige Investitionen
06.07.2021 | 09:19:57 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Metzler senkt Klöckner & Co auf 'Hold' - Ziel hoch auf 13 Euro
05.07.2021 | 11:46:01 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Holz, Stahl, Dämmmaterial - Baustoffe verteuern sich rasant
01.07.2021 | 11:31:51 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Stahlwerte profitieren von positiver Analystenstudie