Discount 6 2022/03: Basiswert Leoni

DV1VHJ / DE000DV1VHJ9 //
Quelle: DZ BANK: Geld 14.05., Brief 14.05.
DV1VHJ DE000DV1VHJ9 // Quelle: DZ BANK: Geld 14.05., Brief 14.05.
5,71 EUR
Geld in EUR
5,78 EUR
Brief in EUR
0,00%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 11,240 EUR
Quelle : Xetra , 14.05.
  • Max Rendite 3,81%
  • Max Rendite in % p.a. 4,44% p.a.
  • Discount in % 48,58%
  • Cap 6,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -46,62%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 6 2022/03: Basiswert Leoni

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 14.05. 21:21:19
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DV1VHJ / DE000DV1VHJ9
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 25.03.2021
Erster Handelstag 25.03.2021
Letzter Handelstag 17.03.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 18.03.2022
Zahltag 25.03.2022
Fälligkeitsdatum 25.03.2022
Cap 6,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 14.05.2021, 21:21:19 Uhr mit Geld 5,71 EUR / Brief 5,78 EUR
Spread Absolut 0,07 EUR
Spread Homogenisiert 0,07 EUR
Spread in % des Briefkurses 1,21%
Discount Absolut 5,46 EUR
Discount in % 48,58%
Max Rendite absolut 0,22 EUR
Max Rendite 3,81%
Max Rendite in % p.a. 4,44% p.a.
Seitwärtsrendite in % 3,81%
Seitwärtsrendite p.a. 4,44% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -5,24 EUR
Abstand zum Cap in % -46,62%
Performance seit Auflegung in % 5,74%

Basiswert

Basiswert
Kurs 11,240 EUR
Diff. Vortag in % 4,27%
52 Wochen Tief 4,300 EUR
52 Wochen Hoch 15,030 EUR
Quelle Xetra, 14.05.
Basiswert Leoni AG
WKN / ISIN 540888 / DE0005408884
KGV -1,11
Produkttyp Aktie
Sektor Technologie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 25.03.2022 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts LEONI AG an der maßgeblichen Börse am 18.03.2022 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 6,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Analysten neutral, zuvor positiv (seit 19.03.2021)

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
4,4

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
43,2%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 0,46 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist LEONI ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Analysten neutral, zuvor positiv (seit 19.03.2021) Die Gewinnprognosen pro Aktie haben sich in den letzten 7 Wochen nicht wesentlich verändert (Veränderungen zwischen +1% bis -1% werden als neutral betrachtet). Das letzte signifikante Analystensignal war positiv und hat am 19.03.2021 bei einem Kurs von 11,72 eingesetzt.
Preis Fairer Preis Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs angemessen.
Relative Performance 17,1% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 17,1%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 27.04.2021) positiv Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem positiven Trend (seit dem 27.04.2021). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von -1,75% entspricht 11,39.
Wachstum KGV 14,1 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 4,4 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 62,6% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 7 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 7 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 0% Keine Dividende Die Gesellschaft bezahlt keine Dividende.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 23.06.2020 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,4%.
Beta 1,61 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,61% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 43,2% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 43,2% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 2,20 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 2,20 EUR oder 0,19% Das geschätzte Value at Risk beträgt 2,20 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,19%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 56,3%
Volatilität der über 12 Monate 59,6%

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News

12.05.2021 | 10:46:18 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Zulieferer Leoni ist zurück in schwarzen Zahlen - Prognose bestätigt

NÜRNBERG (dpa-AFX) - Nach deutlichen Verbesserungen im operativen Tagesgeschäft ist der angeschlagene Kabel- und Bordnetzspezialist Leoni <DE0005408884> im ersten Quartal auch unter dem Strich in die schwarzen Zahlen zurückgekehrt. Konzernchef Aldo Kamper zeigte sich am Mittwoch zuversichtlich, dass die Stabilisierung des im Nebenwerteindex SDax <DE0009653386> notierten Unternehmens weiter auf einem guten Weg ist und bestätigte die kürzlich angehobene Prognose. An der Börse lag die Leoni-Aktie im Vormittagshandel dennoch rund 3 Prozent im Minus.

Bei den seit langer Zeit in der Krise steckenden Franken machten sich zum Jahresstart positive Effekte des laufenden Spar- und Umbauprogramms bemerkbar. Der Überschuss lag im Auftaktquartal bei 28 Millionen Euro, nachdem im Vorjahreszeitraum noch ein deutlicher Fehlbetrag von minus 67 Millionen Euro angefallen war. Leoni steckte sowohl 2019 als auch 2020 tief in den roten Zahlen - und auch im Tagesgeschäft stand jeweils ein hoher Fehlbetrag zu Buche. Während der Autozulieferer 2019 bereits unter der damals anhaltend mauen Autokonjunktur und hausgemachten Problemen litt, kamen im vergangenen Jahr auch noch die Folgen der Pandemie hinzu. Sie trafen Leoni mitten im Sanierungsprozess mit Wucht; eine staatlich verbürgte Kreditlinie verschaffte dem Unternehmen dann etwas Luft.

Mittlerweile zeichnet sich aber ab, dass die Sanierung der Franken auf einem guten Weg ist. Kamper konnte das strauchelnde Unternehmen im vergangenen Jahr trotz Corona zumindest halbwegs stabilisieren und der Auftakt ins neue Jahr verlief positiv. "Das Umfeld, in dem wir uns bewegen, ist nach wie vor schwierig", verdeutlichte Kamper dennoch in einer Telefonkonferenz mit Journalisten. Die Pandemie sei noch nicht überstanden, es herrsche weiterhin Unsicherheit, sagte der Manager. Ungeachtet aller anhaltenden Herausforderungen, etwa auch durch den aktuellen Halbleitermangel, zeigte er sich für den weiteren Jahresverlauf aber zuversichtlich.

Wie bereits bekannt, war Leoni nach guten Geschäften im ersten Quartal sowie der anhaltenden Erholung im Automobil- und Industrieumfeld Anfang Mai optimistischer für das laufende Jahr geworden. So rechnet der Zulieferer für 2021 mit einem deutlichen Anstieg des Konzernumsatzes im Vergleich zum Vorjahr. Beim um Sondereffekte und Umbaukosten bereinigten Ergebnis vor Zinsen und Steuern (bereinigtes Ebit) erwartet Leoni eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Vorjahr und rechnet jetzt damit, mindestens die Gewinnschwelle zu erreichen.

Zum Jahresstart konnte der Autozulieferer den Umsatz um rund ein Fünftel auf 1,35 Milliarden Euro steigern, das um Sondereffekte und Umbaukosten bereinigte Ergebnis vor Zinsen und Steuern (bereinigtes Ebit) lag bei plus 39 Millionen Euro, nach einem Minus von 17 Millionen Euro im Vorjahr.

Leoni hat umfangreiche Kostensenkungen eingeleitet und setzt darauf, dass sich künftige Einsparungen dauerhaft positiv in der Bilanz bemerkbar machen. Zudem ist der Autozulieferer aktuell dabei, sich von verschiedenen Einheiten seiner Kabelsparte (WCS) zu trennen, die schon seit längerem zum Verkauf stehen. Obwohl die größere Bordnetzsparte (WSD) zuletzt klar defizitär war, will sich Leoni künftig auf dieses Segment konzentrieren. Hier verspricht sich das Management perspektivisch mehr Rendite.

Im ersten Quartal lief es in der Bordnetzsparte wieder besser, der operative Verlust konnte deutlich verringert werden und die Erlöse legten klar zu. Auch in der Kabelsparte stiegen die Umsätze deutlich, zudem gab es einen operativen Gewinn. Ungeachtet dessen treibt Kamper die angekündigte Portfolioveränderung voran. Nachdem im ersten Quartal mit der Leoni Schweiz AG die erste Einheit verkauft wurde, sollen weitere folgen. Zumal der Markt für Transaktionen nun wieder deutlich freundlicher sei. Gespräche im Hinblick auf weitere Einheiten sind laut Kamper "in vollem Gange". Er sieht daher Fortschritte und erwartet "weitere Teilverkäufe in diesem Jahr"./eas/mne/stk

12.05.2021 | 07:24:13 (dpa-AFX)
Autozulieferer Leoni ist zurück in schwarzen Zahlen - Prognose bestätigt
03.05.2021 | 18:41:18 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: Leoni AG (deutsch)
03.05.2021 | 14:10:22 (dpa-AFX)
Autozulieferer Leoni wird nach Jahresauftakt optimistischer für 2021
03.05.2021 | 13:50:38 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Leoni steigen nach höherer Prognose zweistellig
03.05.2021 | 13:33:53 (dpa-AFX)
DGAP-Adhoc: Leoni AG: Umsatz, Free Cashflow und EBIT vor Sondereffekten sowie vor VALUE 21-Kosten liegen im ersten Quartal deutlich über Markterwartung; Anhebung der Umsatz- und Ergebnisprognose für 2021 (deutsch)
15.04.2021 | 08:35:25 (dpa-AFX)
LEONI IM FOKUS: Es soll endlich wieder aufwärtsgehen