Aktienanleihe Protect 5% 2022/06: Basiswert Merck KGaA

DV1UUG / DE000DV1UUG0 //
Quelle: DZ BANK: Geld 07.05., Brief 07.05.
DV1UUG DE000DV1UUG0 // Quelle: DZ BANK: Geld 07.05., Brief 07.05.
102,43 %
Geld in %
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Brief in %
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 142,75 EUR
Quelle : Xetra , 07.05.
  • Basispreis 166,667 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % -16,75%
  • Barriere 95,00 EUR
  • Abstand zur Barriere in % 33,45%
  • Zinssatz in % p.a. 5,00% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 6,00
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Chart

Aktienanleihe Protect 5% 2022/06: Basiswert Merck KGaA

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 07.05. 21:59:25
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DV1UUG / DE000DV1UUG0
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Aktienanleihe
Produkttyp Aktienanleihe Protect
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Emissionsdatum 24.03.2021
Erster Handelstag 24.03.2021
Letzter Handelstag 14.06.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 15.06.2022
Zahltag 22.06.2022
Fälligkeitsdatum 22.06.2022
Bezugsverhältnis 6,00
Basispreis 166,667 EUR
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Bereits aufgelaufene Stückzinsen 6,027397 EUR
Zinssatz in % p.a. 5,00% p.a.
Start Barrierebeobachtung / 1. Beobachtungstag 24.03.2021
Innerhalb Barrierebeobachtung Ja
Protectlevel verletzt Nein
Protectlevel / Barriere 95,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 07.05.2021, 21:59:25 Uhr mit Geld 102,43 % / Brief 102,93 %
Spread Absolut 0,50 %
Spread Homogenisiert 0,083333 %
Spread in % des Briefkurses 0,49%
Max Rendite absolut 26,727397 EUR
Max Rendite 2,60%
Max Rendite in % p.a. 2,31% p.a.
Seitwärtsrendite in % 2,58%
Seitwärtsrendite p.a. 2,30% p.a.
Abstand zum Protectlevel Absolut 47,75 EUR
Abstand zum Protectlevel in % 33,45%
Performance seit Auflegung in % 2,43%

Basiswert

Basiswert
Kurs 142,75 EUR
Diff. Vortag in % 1,03%
52 Wochen Tief 98,20 EUR
52 Wochen Hoch 150,10 EUR
Quelle Xetra, 07.05.
Basiswert Merck KGaA
WKN / ISIN 659990 / DE0006599905
KGV 31,24
Produkttyp Aktie
Sektor Chemie/Pharma

Produktbeschreibung

Die Aktienanleihe hat eine feste Laufzeit und wird am 22.06.2022 (Rückzahlungstermin) fällig. Sie erhalten am Zinszahlungstermin, ebenfalls der 22.06.2022, eine Zinszahlung von 5,00% p.a. Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Jeder Kurs des Basiswerts liegt während der Beobachtungstage (24.03.2021 bis 15.06.2022) (Beobachtungspreis) immer über der Barriere von 95,00 EUR oder der Schlusskurs des Basiswerts Merck KGaA liegt an der maßgeblichen Börse am 15.06.2022 (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis von 166,667 EUR. In diesem Fall erhalten Sie den Nennbetrag von 1.000,00 EUR.

  2. Mindestens ein Beobachtungspreis liegt auf oder unter der Barriere und der Referenzpreis liegt unter dem Basispreis. In diesem Fall erhalten Sie eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Sie eine Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags und der Zinszahlung unter dem Kaufpreis der Aktienanleihe liegt.


Bei einem Erwerb des Produkts während der Laufzeit müssen Sie aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) anteilig entrichten.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Analysten neutral, zuvor positiv (seit 26.02.2021)

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
15,4

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Niedrig

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
43,1%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 75,39 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist MERCK KGAA ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Analysten neutral, zuvor positiv (seit 26.02.2021) Die Gewinnprognosen pro Aktie haben sich in den letzten 7 Wochen nicht wesentlich verändert (Veränderungen zwischen +1% bis -1% werden als neutral betrachtet). Das letzte signifikante Analystensignal war positiv und hat am 26.02.2021 bei einem Kurs von 134,90 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance -3,3% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -3,3%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 04.05.2021) negativ Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem negativen Trend (seit dem 04.05.2021). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 145,85.
Wachstum KGV 0,8 6,31% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 6,31% Aufschlag.
KGV 15,4 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 11,9% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 22 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 22 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,2% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 18,00% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Niedrig Die Aktie ist seit dem 08.09.2020 als Titel mit geringer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -65 abzuschwächen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,4%.
Beta 0,61 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,61% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 43,1% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 43,1% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 10,14 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 10,14 EUR oder 0,07% Das geschätzte Value at Risk beträgt 10,14 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,07%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 21,8%
Volatilität der über 12 Monate 23,6%

Tools

 

Eingabe individueller Gebühren, Provisionen und anderer Entgelte

Beim Erwerb von Aktien, Zertifikaten und anderen Wertpapieren fallen in der Regel Transaktionskosten an. Neben den Transaktionskosten, die beim Kauf zu entrichten sind, kommen oftmals noch Depotgebühren hinzu. Mit dem Brutto-/Nettowertentwicklungsrechner können Sie Ihre individuell bereinigte Wertentwicklung seit Valuta, die sich unter Berücksichtigung sämtlicher Kosten (Provisionen, Gebühren und andere Entgelte) ergibt, errechnen. Bitte berücksichtigen Sie, dass sich die Angaben auf die Vergangenheit beziehen und historische Wertentwicklungen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Ergebnisse darstellen.

News

05.05.2021 | 18:35:01 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS 2: Merck KgaA erholen sich nach Zahlen nur unterdurchschnittlich

FRANKFURT (dpa-AFX) - Starke Eckzahlen zum ersten Quartal und konkretisierte Jahresziele haben den Papieren von Merck KGaA <DE0006599905> nicht lange zu einem Spitzenplatz im Dax <DE0008469008> verholfen. Der frühe Sprung bis auf 144,65 Euro verlor an Rückenwind, letztlich konnten die Papiere der breiten Markterholung dann auch nur reduziert folgen. Mit einem Plus von 1,7 Prozent auf 141,20 Euro konnten sie ihre besonders kräftigen Vortagesverluste infolge einer Analystenabstufung bei weitem nicht wieder wett machen.

Bis zu ihrem im April erreichten Rekordhoch von 150,10 Euro fehlt damit jetzt noch ein Zugewinn von mehr als sechs Prozent, am Mittwoch scheuten die Anleger eine deutlichere Annäherung. Der Sprung zurück über die 21-Tage-Linie wollte der Aktie außerdem nicht gelingen. Dieser Indikator ist seit einigen Tagen umkämpft und verläuft nun bei 145,59 Euro. Er signalisiert charttechnisch interessierten Anlegern den kurzfristigen Trend.

Nach einem "sehr starken ersten Quartal" rechnen die Darmstädter auch im weiteren Jahresverlauf mit einer hohen Nachfrage und erwarten nun für 2021 einen Nettoumsatz zwischen 18,5 bis 19,5 Milliarden Euro. Das bereinigte operative Ergebnis (Ebitda) soll bei 5,4 bis 5,8 Milliarden Euro liegen. Bisher hatte Merck ein "starkes organisches" Erlöswachstum sowie ein "organisch hohes einstelliges bis niedrig zweistelliges Wachstum" für das bereinigte Ebitda avisiert. Der Jahresgewinn je Aktie soll 7,50 bis 8,20 Euro erreichen.

Morgan-Stanley-Analyst James Quigley lobte die Eckzahlen und hatte eigentlich erwartet, dass die Aktie "mindestens ihre Vortagesverluste wieder wettmachen dürfte". Die durchschnittliche Analystenschätzung für das Ebitda 2021 sieht er nun um sechs Prozent steigen.

Ebenfalls sehr positiv äußerte sich Analyst Richard Vosser von JPMorgan <US46625H1005>. Auch er lobte das starke und vor allem ergebnisseitig "sehr deutlich über den Erwartungen" liegende erste Quartal. Grund dafür ist seines Erachtens vor allem die gestiegene Nachfrage, etwa in den Bereichen Electronics und Life Science. Zudem verwies er auf geringere operative Ausgaben als im Schnitt von Analysten erwartet sowie eine bessere Brutto-Marge. Auch Vosser hatte daher - wie Quigley - einen deutlich stärkeren Kursanstieg erwartet.

UBS <CH0244767585>-Kollege Michael Leuchten lobte zwar ebenfalls die dynamische Geschäftsentwicklung von Merck, er prognostizierte aber nur eine "kleine Erleichterungsrally". Dass die Aktie eine nachhaltige Aufwärtsdynamik erleben könnte, hatte er ausgeschlossen./ck/ajx/stk/tih/he

05.05.2021 | 11:03:00 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Merck KgaA erholen sich spürbar nach starken Zahlen und Ausblick
05.05.2021 | 10:41:53 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Merck rechnet mit Fortsetzung des 'sehr starken' Jahresbeginns
04.05.2021 | 21:06:07 (dpa-AFX)
Merck rechnet mit Fortsetzung des 'sehr starken' Jahresbeginns
04.05.2021 | 20:36:25 (dpa-AFX)
DGAP-Adhoc: Merck KGaA erhöht die Prognose für das Geschäftsjahr 2021 (deutsch)
03.05.2021 | 17:02:29 (dpa-AFX)
Merck-Tochter Sigma-Aldrich soll Millionenstrafe an EU zahlen
29.04.2021 | 06:35:14 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Merck setzt auf ergänzende Übernahmen - Erstmal keine großen Deals