Discount 6,4 2022/12: Basiswert Commerzbank

DV0CVM / DE000DV0CVM6 //
Quelle: DZ BANK: Geld 12.05. 10:30:07, Brief 12.05. 10:02:36
DV0CVM DE000DV0CVM6 // Quelle: DZ BANK: Geld 12.05. 10:30:07, Brief 12.05. 10:02:36
5,23 EUR
Geld in EUR
5,23 EUR
Brief in EUR
4,39%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 6,262 EUR
Quelle : Xetra , 10:19:03
  • Max Rendite 22,37%
  • Max Rendite in % p.a. 13,30% p.a.
  • Discount in % 16,48%
  • Cap 6,40 EUR
  • Abstand zum Cap in % 2,20%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Discount 6,4 2022/12: Basiswert Commerzbank

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 12.05. 10:30:07
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DV0CVM / DE000DV0CVM6
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 11.01.2021
Erster Handelstag 11.01.2021
Letzter Handelstag 15.12.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 16.12.2022
Zahltag 23.12.2022
Fälligkeitsdatum 23.12.2022
Cap 6,40 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 12.05.2021, 10:30:07 Uhr mit Geld 5,23 EUR / Brief 5,23 EUR
Spread Absolut 0,00 EUR
Spread Homogenisiert 0,00 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,00%
Discount Absolut 1,032 EUR
Discount in % 16,48%
Max Rendite absolut 1,17 EUR
Max Rendite 22,37%
Max Rendite in % p.a. 13,30% p.a.
Seitwärtsrendite in % 19,73%
Seitwärtsrendite p.a. 11,79% p.a.
Abstand zum Cap Absolut 0,138 EUR
Abstand zum Cap in % 2,20%
Performance seit Auflegung in % 11,75%

Basiswert

Basiswert
Kurs 6,262 EUR
Diff. Vortag in % 8,55%
52 Wochen Tief 2,814 EUR
52 Wochen Hoch 6,209 EUR
Quelle Xetra, 10:19:03
Basiswert Commerzbank AG
WKN / ISIN CBK100 / DE000CBK1001
KGV -2,69
Produkttyp Aktie
Sektor Finanzsektor

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 23.12.2022 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Commerzbank AG an der maßgeblichen Börse am 16.12.2022 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 6,40 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Negative Analystenhaltung seit 20.04.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
8,6

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
57,3%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 8,55 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist COMMERZBANK ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 20.04.2021 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 20.04.2021 bei einem Kurs von 4,89 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance 5,4% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 5,4%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 30.04.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 30.04.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 5,16.
Wachstum KGV 17,3 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 8,6 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 148,8% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 16 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 16 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 0,4% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 3,04% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 09.03.2021 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,6%.
Beta 1,79 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,79% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 57,3% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 57,3% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 1,35 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 1,35 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 1,35 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 30,3%
Volatilität der über 12 Monate 49,8%

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News

12.05.2021 | 09:56:02 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Commerzbank nach gutem Jahresauftakt mit Zuversicht - MDax-Spitze

(neu: Risikovorsorge, Ertragsentwicklung, operativer Gewinn, Kurs, Analysten)

FRANKFURT (dpa-AFX) - Bei der Commerzbank <DE000CBK1001> wächst nach der Rückkehr in die Gewinnzone die Hoffnung auf eine Trendwende. "Wir haben bereits nach wenigen Monaten bedeutende Meilensteine unserer Transformation erreicht und wichtige strategische Projekte in allen Teilen des Konzerns auf den Weg gebracht", erklärte der seit Jahresbeginn amtierende Vorstandschef Manfred Knof am Mittwoch. "Nach dem sehr guten Jahresauftakt blicken wir trotz der anhaltenden Pandemie zuversichtlich nach vorn." An der Börse kamen die Nachrichten sehr gut an.

Statt des von Analysten erwarteten dreistelligen Millionenverlusts stand nach drei Monaten unter dem Strich ein Quartalsgewinn von 133 Millionen Euro in den Büchern des Frankfurter Konzerns - und das trotz erheblicher Kosten für den von Knof forcierten Konzernumbau inklusive des Abbaus Tausender Stellen.

Die Erträge - und damit die gesamten Einnahmen - legten im ersten Quartal vor allem dank eines hohen Provisionsüberschusses im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um gut ein Drittel auf rund 2,5 Milliarden Euro zu.

Die Commerzbank-Aktie reagierte am Morgen mit einem Kurssprung von mehr als sieben Prozent auf die Nachrichten und war mit Abstand stärkster Titel im MDax <DE0008467416>, dem Index der mittelgroßen Werte. Seit dem Jahreswechsel hat das Papier um mehr als 16 Prozent zugelegt.

Analyst Jernej Omahen von der US-Bank Goldman Sachs zeigte sich sowohl von dem Quartalsgewinn als auch von der Ertragsentwicklung positiv überrascht. Seine Kollegin Anke Reingen von der kanadischen Bank RBC fasste zusammen: "Das erste Quartal ist in vielerlei Hinsicht besser als erwartet gewesen."

Zu dem positiven Ergebnis habe "besonders das starke Wertpapiergeschäft beigetragen, mit dem wir die Effekte aus dem negativen Zinsumfeld weitgehend ausgleichen konnten", erklärte Commerzbank-Finanzchefin Bettina Orlopp. Das operative Ergebnis schnellte nach minus 278 Millionen Euro vor Jahresfrist auf 538 Millionen Euro in die Höhe.

Für das Gesamtjahr rechnet der Vorstand nun nicht mehr mit etwas sinkenden Erträgen, sondern mit einer leichten Steigerung im Vergleich zum vergangenen Jahr. Die Vorsorge für mögliche Kreditausfälle dürfte nach derzeitiger Einschätzung des Managements im Gesamtjahr wahrscheinlich bei bis zu einer Milliarde Euro liegen.

Im ersten Vierteljahr profitierte das Institut von einer von 326 auf 149 Millionen Euro gesunkenen Risikovorsorge sowie einer deutlich niedrigeren Steuerlast. 2020 hatte die Corona-Krise dem Institut den Start ins Jahr verhagelt und zu einem Minus von fast 300 Millionen Euro geführt.

Mit einem Sparkurs will Konzernchef Knof die Commerzbank nach einem Milliardenverlust 2020 zurück in die Erfolgsspur führen. Am Freitag hatten sich Management und Arbeitnehmervertreter auf den Rahmen für den Abbau Tausender Jobs im Inland geeinigt.

Bis Ende 2024 soll die Zahl der Vollzeitstellen konzernweit von etwa 39 500 auf 32 000 zusammengestrichen werden. Ende des ersten Quartals kam der Konzern auf 38 823 Vollzeitkräfte. Das Filialnetz in Deutschland wird von 790 auf 450 Standorte fast halbiert, im Ausland gibt die Bank 15 Standorte auf.

Der Umbau wird noch teurer als zunächst geplant. Der Vorstand rechnet inzwischen mit Kosten von "etwas mehr als zwei Milliarden Euro", zuvor war von 1,8 Milliarden die Rede gewesen. Bereits Anfang April hatte die Bank mitgeteilt, dass das Ergebnis der ersten drei Monate durch Abfindungen und weitere Kosten im Zusammenhang mit dem Umbau in Höhe von rund 470 Millionen Euro belastet sein wird./ben/zb/stw/jha/

12.05.2021 | 08:55:11 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Quartalsgewinn und Prognose stützen Commerzbank vorbörslich
12.05.2021 | 07:48:24 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Commerzbank überraschend mit Gewinn - Ertragsprognose erhöht
12.05.2021 | 07:18:31 (dpa-AFX)
Commerzbank überraschend mit Gewinn - Ertragsprognose erhöht
12.05.2021 | 07:00:34 (dpa-AFX)
DGAP-News: Commerzbank mit starken Ergebnissen im ersten Quartal - Transformation erfolgreich gestartet (deutsch)
11.05.2021 | 12:06:08 (dpa-AFX)
Commerzbank dampft Kapitalmarktgeschäft ein: Kooperation mit Oddo-BHF
10.05.2021 | 19:15:16 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: Commerzbank Aktiengesellschaft (deutsch)