Discount 25 2021/12: Basiswert home24 Br

DV016C / DE000DV016C3 //
Quelle: DZ BANK: Geld 13.05., Brief 13.05.
DV016C DE000DV016C3 // Quelle: DZ BANK: Geld 13.05., Brief 13.05.
13,61 EUR
Geld in EUR
13,85 EUR
Brief in EUR
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 14,150 EUR
Quelle : Xetra , 13.05.
  • Max Rendite 80,51%
  • Max Rendite in % p.a. 161,78% p.a.
  • Discount in % 2,12%
  • Cap 25,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % 76,68%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Discount 25 2021/12: Basiswert home24 Br

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 13.05. 21:57:59
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DV016C / DE000DV016C3
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 18.02.2021
Erster Handelstag 18.02.2021
Letzter Handelstag 16.12.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.12.2021
Zahltag 24.12.2021
Fälligkeitsdatum 24.12.2021
Cap 25,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 13.05.2021, 21:57:59 Uhr mit Geld 13,61 EUR / Brief 13,85 EUR
Spread Absolut 0,24 EUR
Spread Homogenisiert 0,24 EUR
Spread in % des Briefkurses 1,73%
Discount Absolut 0,30 EUR
Discount in % 2,12%
Max Rendite absolut 11,15 EUR
Max Rendite 80,51%
Max Rendite in % p.a. 161,78% p.a.
Seitwärtsrendite in % 2,17%
Seitwärtsrendite p.a. 3,55% p.a.
Abstand zum Cap Absolut 10,85 EUR
Abstand zum Cap in % 76,68%
Performance seit Auflegung in % -18,89%

Basiswert

Basiswert
Kurs 14,150 EUR
Diff. Vortag in % -5,22%
52 Wochen Tief 4,880 EUR
52 Wochen Hoch 26,860 EUR
Quelle Xetra, 13.05.
Basiswert home24 Br
WKN / ISIN A14KEB / DE000A14KEB5
KGV -23,2
Produkttyp Aktie
Sektor Informationstechnologie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 24.12.2021 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Home24 SE an der maßgeblichen Börse am 17.12.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 25,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Negative Analystenhaltung seit 15.01.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
-31,6

Verlust vorhergesagt

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
14,5%

Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 0,54 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist HOME24 ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 15.01.2021 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 15.01.2021 bei einem Kurs von 19,44 eingesetzt.
Preis Stark überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit wesentlich überhöht.
Relative Performance -16,2% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -16,2%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 04.05.2021 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 04.05.2021 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 19,30.
Wachstum KGV -0,8 Unternehmen unter Druck Ein negatives "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" zeigt an, dass sich entweder das vorhergesagte Wachstum verlangsamt (negatives jährliches Wachstum) oder die Finanzanalysten einen Verlust (negatives KGV) erwarten.
KGV -31,6 Verlust vorhergesagt Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ist negativ: Die Finanzanalysten erwarten einen Verlust.
Langfristiges Wachstum -24,7% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 3 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 3 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 0% Keine Dividende Die Gesellschaft bezahlt keine Dividende.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 23.04.2021 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -103 abzuschwächen.
Bad News Durchschnittliche Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. mittlere Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 5,4%.
Beta 0,75 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,75% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 14,5% Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 Die Kursschwankungen sind nahezu unabhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 3,70 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 3,70 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 3,70 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 82,5%
Volatilität der über 12 Monate 72,8%

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News

11.05.2021 | 15:45:37 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Home24 enttäuscht trotz kräftigen Wachstums - Aktie fällt stark

(neu: Aktueller Kurs, weitere Details)

BERLIN (dpa-AFX) - Ein starkes Europa-Geschäft hat dem Möbelversandhändler Home24 <DE000A14KEB5> in den ersten drei Monaten ein kräftiges Umsatzplus beschert. Auch beim Bruttowarenwert und der Zahl an Kunden konnte das Unternehmen gute Zahlen vorweisen. Allerdings warnte der Vorstand bei der Vorlage der Quartalszahlen am Dienstag auch vor höheren Möbelpreisen, was auch an dem Stau auf dem Suez-Kanal liegt. Zudem bestätigte Home24 trotz des hohen Wachstums lediglich seine bisherige Prognose. An der Börse sorgte dies für prozentual zweistellige Verluste. Die seit Dezember im SDax <DE0009653386> gelistete Aktie setzte damit ihre jüngste Kurskorrektur fort.

Im ersten Quartal stieg der Umsatz im Vergleich zum Vorjahresabschnitt währungsbereinigt um 64 Prozent auf 159 Millionen Euro. Allerdings drückten die pandemiebedingten Schließungen im stationären Handel auf das Geschäft der brasilianischen Tochter Mobly. Auch im Europa-Geschäft, das aus Deutschland, Frankreich, Österreich, den Niederlanden, der Schweiz, Belgien und Italien besteht, gab es einen leichten Knick: Weil vor allem Outlets, in denen Home24 Retouren vermarktet, geschlossen blieben, fielen dort geringfügig Erlöse aus.

Unterdessen nutzte Home24 die ersten drei Monate des Jahres dafür, neue Kunden zu gewinnen. Die Kosten für die Akquise seien saisonal höher, hieß es. "Wir wollen durch eine aggressivere Kundenakquise mehr Marktanteile gewinnen", sagte Home24-Chef Marc Appelhoff in einer Telefonkonferenz. Das Unternehmen investiere üblicherweise im ersten und dritten Quartal mehr Geld in Werbemaßnahmen, sodass die Profitabilität geringer ausfalle.

Dennoch stieg die Marge - gemessen am bereinigten Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (bereinigtes Ebitda) - um fast vier Prozentpunkte knapp in den positiven Bereich. Das entsprach einem bereinigten operativen Gewinn (Ebitda) von rund 600 000 Euro nach einem Minus von etwas mehr als drei Millionen Euro ein Jahr zuvor. Unter dem Strich fiel ein Verlust von 7,2 Millionen Euro an nach etwas mehr als zehn Millionen Euro im Vorjahresquartal.

Der Start in das zweite Quartal verlief den Angaben zufolge gut. So zog der Auftragseingang im April im Vergleich zum Vorjahr um 30 Prozent an. Home24 wertete dies als Signal für einen nachhaltigen Trend, weil im April vergangenen Jahres erstmals Pandemie-Sondereffekte eingetreten seien und diese zu einem starken Anstieg des Auftragseingangs geführt hätten.

Allerdings warnte Konzernchef Appelhoff vor steigenden Preisen in der gesamten Möbelindustrie, weil Materialkosten wie etwa für Holz sowie Ausgaben in der Logistik nach oben gingen. Denn die Kunden bestellten deutlich mehr, während die Kapazitäten bei der Seefracht begrenzt seien. Zuletzt sei der Stau auf dem Suez-Kanal zudem eine Herausforderung für die Branche gewesen. "Ich sehe daher nicht, dass es zu einem Preiskampf kommen wird."

Das ist einer der Gründe, warum der Vorstand seine Ziele für 2021 lediglich bestätigte - trotz des kräftigen Wachstums, das deutlich über der bisher angepeilten Prognosespanne liegt. "Aufgrund der weiter bestehenden Unsicherheit für den restlichen Jahresverlauf im Kontext der Covid-19-Pandemie hält das Unternehmen diesen Korridor weiterhin für angemessen." Demnach soll der Umsatz währungsbereinigt um 20 bis 40 Prozent steigen. Die bereinigte Ebitda-Marge soll zwischen null und zwei Prozent liegen.

An der Börse sorgten die Nachrichten für deutliche Kursverluste. Für die Home24-Aktie ging es zeitweise um rund 16 Prozent auf 14,89 Euro nach unten. Seit dem Mehrjahreshoch von knapp 27 Euro im Februar summieren sich die Kursverluste inzwischen auf fast 50 Prozent. Trotz dieser Korrektur gehört das Papier immer noch zu den Gewinnern der Corona-Pandemie am Aktienmarkt. Seit Ende 2019 zog der Börsenwert von Home24 um etwas mehr als 200 Prozent auf zuletzt mehr als 430 Millionen Euro an.

Nicht so gut kommt das Papier mit Blick auf den Börsengang Mitte 2018 weg. Damals wurde die Home24-Aktie zum Stückpreis von 23 Euro platziert. Nachdem ihr Kurs in den ersten Wochen noch kräftig anzog und bis auf fast 32 Euro stieg, sackte er wegen enttäuschter Erwartungen und Hoffnungen schnell ab. Den Tiefpunkt hatte die Aktie in den ersten Wochen des zwischenzeitlichen Corona-Crashs mit 2,55 Euro erreicht./ngu/zb/stw/he

11.05.2021 | 11:58:47 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Home24 brechen ein nach bestätigten Jahreszielen
11.05.2021 | 10:46:01 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Home24 enttäuscht trotz kräftigen Wachstums - Aktie fällt
11.05.2021 | 08:45:40 (dpa-AFX)
KORREKTUR: Home24 wächst kräftig - Operatives Ergebnis leicht im Plus
11.05.2021 | 07:51:35 (dpa-AFX)
Home24 wächst kräftig - Operatives Ergebnis leicht im Plus
11.05.2021 | 07:45:14 (dpa-AFX)
DGAP-News: home24 SE: home24 beschleunigt Wachstum in Q1 2021 weiter: 72% mehr Auftragseingänge und 64% höherer Umsatz gegenüber dem Vorjahresquartal - positive bereinigte EBITDA-Marge trotz hoher Investitionen (deutsch)
10.05.2021 | 12:27:44 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Techwerte schwach - Zinssorgen wieder da