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Discount 3 2024/09: Basiswert Klöckner & Co.

DJ61CH / DE000DJ61CH3 //
Quelle: DZ BANK: Geld 23.02. 21:58:06, Brief 23.02. 21:58:06
DJ61CH DE000DJ61CH3 // Quelle: DZ BANK: Geld 23.02. 21:58:06, Brief 23.02. 21:58:06
2,90 EUR
Geld in EUR
2,96 EUR
Brief in EUR
0,00%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 6,650 EUR
Quelle : Xetra , 17:35:22
  • Max Rendite 1,35%
  • Max Rendite in % p.a. 2,28% p.a.
  • Discount in % 55,49%
  • Cap 3,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -54,89%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 3 2024/09: Basiswert Klöckner & Co.

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 23.02. 21:58:06
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2024 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DJ61CH / DE000DJ61CH3
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 28.11.2023
Erster Handelstag 28.11.2023
Letzter Handelstag 19.09.2024
Handelszeiten 08:00 - 22:00 Hinweise zur Kursstellung
Letzter Bewertungstag 20.09.2024
Zahltag 27.09.2024
Fälligkeitsdatum 27.09.2024
Cap 3,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 23.02.2024, 21:58:06 Uhr mit Geld 2,90 EUR / Brief 2,96 EUR
Spread Absolut 0,06 EUR
Spread Homogenisiert 0,06 EUR
Spread in % des Briefkurses 2,03%
Discount Absolut 3,69 EUR
Discount in % 55,49%
Max Rendite absolut 0,04 EUR
Max Rendite 1,35%
Max Rendite in % p.a. 2,28% p.a.
Seitwärtsrendite in % 1,35%
Seitwärtsrendite p.a. 2,28% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -3,65 EUR
Abstand zum Cap in % -54,89%
Performance seit Auflegung in % 0,00%

Basiswert

Basiswert
Kurs 6,650 EUR
Diff. Vortag in % -0,75%
52 Wochen Tief 5,425 EUR
52 Wochen Hoch 10,730 EUR
Quelle Xetra, 17:35:22
Basiswert Klöckner & Co. AG
WKN / ISIN KC0100 / DE000KC01000
KGV --
Produkttyp Aktie
Sektor Industrie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 27.09.2024 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Klöckner & Co SE an der maßgeblichen Börse am 20.09.2024 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 3,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen. Aktuelle Aktienbewertungen ausgewählter Analysten finden Sie unter DPA-AFX ANALYSER.

Positive Analystenhaltung seit 22.12.2023

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
5,9

Erwartetes KGV für 2025

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
23,7%

Schwache Korrelation mit dem STOXX600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 0,75 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist KLOECKNER & CO ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 22.12.2023 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 22.12.2023 bei einem Kurs von 6,89 eingesetzt.
Preis Fairer Preis Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs angemessen.
Relative Performance -5,1% Unter Druck (vs. STOXX600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum STOXX600 beträgt -5,1%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 15.12.2023) positiv Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem positiven Trend (seit dem 15.12.2023). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von -1,75% entspricht 6,58.
Wachstum KGV 298,1 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 5,9 Erwartetes KGV für 2025 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2025.
Langfristiges Wachstum 1.754,0% Wachstum heute bis 2025 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2025.
Anzahl der Analysten 3 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 3 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,5% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 14,87% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 02.06.2023 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,7%.
Beta 0,61 Geringe Anfälligkeit vs. STOXX600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,61% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 23,7% Schwache Korrelation mit dem STOXX600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 1,10 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 1,10 EUR oder 0,16% Das geschätzte Value at Risk beträgt 1,10 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,16%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 25,1%
Volatilität der über 12 Monate 31,8%

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News

21.02.2024 | 15:40:07 (dpa-AFX)
ANALYSE: Neuausrichtung von KlöCo stimmt Deutsche Bank zuversichtlich - 'Buy'

FRANKFURT (dpa-AFX) - Steigende Umsätze des Stahlhändlers Klöckner & Co <DE000KC01000> (KlöCo) in den USA und ein verringertes Engagement in Europa stimmen die Deutsche Bank Research trotz des aktuellen Gegenwinds zuversichtlich für die Aktie des Duisburger Unternehmens. Analyst Lars Vom-Cleff nahm in einer am Mittwoch vorliegenden Studie die Bewertung wieder mit "Buy" auf und setzte ein Kursziel von 10 Euro.

Zwar stehe am Mittwoch, 13. März, der Jahresbericht von KlöCo für 2023 an und lasse wenig Gutes erwarten, doch habe sich seit seiner letzten Bewertung vor rund einem Jahr einiges getan, schrieb Vom-Cleff. Im vergangenen Jahr dürften sich noch die gesunkenen Stahlpreise und das herausfordernde gesamtwirtschaftliche Umfeld bemerkbar gemacht haben. Das hätten bereits die Neunmonatszahlen deutlich gemacht und dürfte sich auch im vierten Quartal nicht geändert haben. So erwarte er für den Stahlhändler daher für das Gesamtjahr ein Umsatzminus von 16 Prozent im Vergleich zum Vorjahr und einen Rückgang des operativen Ergebnisses (Ebitda) vor Sondereffekten von sogar 57 Prozent.

Dennoch bleibt der Analyst positiv gestimmt für Klöckner. Dafür verwies er auf das laufende Restrukturierungsprogramm des SDax <DE0009653386>-Unternehmens, auf den Verkauf von Teilen des verlustbringenden Vertriebsgeschäfts in Europa sowie auf drei Zukäufe in den Vereinigten Staaten. "Die Veräußerungen dürften Klöckners Abhängigkeit von volatilen und zyklischen Rohstoffmärkten und Stahlpreisen erheblich verringern", schrieb Vom-Cleff. Zudem steige der Anteil des in den USA erzielten Umsatzes auf etwa 60 Prozent des Konzernumsatzes und habe damit zusätzlich positive Auswirkungen auf die Profitabilität. Denn die Margen dürften steigen und die Geschäftsentwicklung stabiler werden.

Obendrein, so hob der Deutsche-Bank-Experte hervor, habe Swoctem, die Investmentgesellschaft des Klöckner-Großaktionärs Friedhelm Loh, ihren Anteil inzwischen deutlich aufgestockt. Mit dem freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebot an die Aktionäre am 13. März 2023 habe die Deutsche Bank die Aktie bis vergangene Woche nicht mehr bewerten dürfen. Doch nun sei die Transaktion beendet und Swoctem besitze 41,5 Prozent des Aktienkapitals und der Stimmrechte.

Mit der Einstufung "Buy" empfiehlt die Deutsche Bank auf Basis der erwarteten Gesamtrendite für die kommenden zwölf Monate den Kauf der Aktie./ck/bek/he

Analysierendes Institut Deutsche Bank.

Veröffentlichung der Original-Studie: 20.02.2024 / 16:32 / GMT Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 21.02.2024 / 07:38 / CET

06.02.2024 | 13:49:23 (dpa-AFX)
EQS-Stimmrechte: Klöckner & Co SE (deutsch)
05.02.2024 | 12:14:46 (dpa-AFX)
EQS-Stimmrechte: Klöckner & Co SE (deutsch)
24.01.2024 | 10:48:35 (dpa-AFX)
EQS-DD: Klöckner & Co SE (deutsch)
23.01.2024 | 13:05:25 (dpa-AFX)
Verband: Niedrigste Stahlproduktion in Deutschland seit 2009
22.12.2023 | 10:48:45 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Klöckner & Co will Teile des Vertriebsgeschäfts in Europa verkaufen
22.12.2023 | 10:26:31 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Klöckner & Co will Teile des Vertriebsgeschäfts in Europa verkaufen