Rendite Express StepDown ST 08 20/27: Basiswert Deutsche Post

DGE2VR / DE000DGE2VR9
DGE2VR DE000DGE2VR9
  •  
  •  
  •  
  •  

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DGE2VR / DE000DGE2VR9
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Expresszertifikat
Produkttyp Rendite Express
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße --
Ausübung Europäisch
Zeichnungsfrist 31.07.2020 - 31.08.2020
Emissionsdatum 31.08.2020
Zins 07.03.2022 / 30,00 EUR
07.03.2023 / 30,00 EUR
07.03.2024 / 30,00 EUR
07.03.2025 / 30,00 EUR
09.03.2026 / 30,00 EUR
08.03.2027 / 30,00 EUR
Erster Handelstag 07.10.2020
Letzter Handelstag 26.02.2027
Handelszeiten Übersicht
Rückzahlungsschwellen 28.02.2022 / 100,00%
28.02.2023 / 95,00%
29.02.2024 / 90,00%
28.02.2025 / 85,00%
02.03.2026 / 80,00%
01.03.2027 / 75,00%
Mögliche Zahlungstermine /
Möglicher Rückzahlungsbetrag pro Zertifikat*
07.03.2022 / 1.086,00 EUR
07.03.2023 / 1.086,00 EUR
07.03.2024 / 1.086,00 EUR
07.03.2025 / 1.086,00 EUR
09.03.2026 / 1.086,00 EUR
08.03.2027 / 1.086,00 EUR
Letzter Bewertungstag 01.03.2027
Zahltag 08.03.2027
Emissionspreis 1.000,00 EUR zzgl. 1,50% Ausgabeaufschlag pro Zertifikat (entspricht 1.015,00 EUR)
Startwert --
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Barrierebeobachtung nur 01.03.2027
Barriere --
Barriere gebrochen Nein
Barriere [in %] 60,00%
* Bzgl. der Zinszahlung gilt: Abhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Bzgl. der Rückzahlung gilt: Zeitpunkt, Höhe und ggf. Art der Rückzahlung sind abhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Details zur Funktionsweise des Produktes können den zugehörigen Endgültigen Bedingungen entnommen werden.

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: Uhr mit Geld -- / Brief --
Spread Absolut --
Spread Homogenisiert --
Spread in % des Briefkurses --
Abstand zum Protectlevel Absolut 36,27 EUR
Abstand zum Protectlevel in % --

Basiswert

Basiswert
Kurs 36,270 EUR
Diff. Vortag in % 2,54%
52 Wochen Tief 19,100 EUR
52 Wochen Hoch 36,650 EUR
Quelle Xetra, 17:35:18
Basiswert Deutsche Post AG
WKN / ISIN 555200 / DE0005552004
KGV 17,03
Produkttyp Aktie
Sektor Transport/Verkehrssektor

Produktbeschreibung

Das hier beschriebene Zertifikat bezieht sich auf die Aktie Deutsche Post AG. Es bietet (vorbehaltlich einer vorzeitigen Rückzahlung) an jedem Zahlungstermin die Möglichkeit einer Zinszahlung sowie die Möglichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung. Sollte keine vorzeitige Rückzahlung erfolgen, wird das Zertifikat spätestens am 08.03.2027 fällig.
Möglichkeit einer Zinszahlung
Vorbehaltlich einer vorzeitigen Rückzahlung erhalten Sie an den Zahlungsterminen eine Zinszahlung von 30,00 Euro pro Zertifikat, wenn der Schlusskurs der Aktie Deutsche Post AG an der maßgeblichen Börse am jeweiligen Bewertungstag (Referenzpreis) unter dem jeweiligen Rückzahlungslevel und auf oder über 60,00 % des Startpreises notiert.
Möglichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung
Wenn der Schlusskurs der Aktie Deutsche Post AG an der maßgeblichen Börse an einem Bewertungstag auf oder über dem jeweiligen Rückzahlungslevel notiert, erfolgt am dazugehörigen Zahlungstermin eine vorzeitige Rückzahlung. Die vorzeitige Rückzahlung erfolgt zu 1.086,00 Euro oder mehr pro Zertifikat (endgültige Festlegung am 31.08.2020). In diesem Fall endet die Laufzeit des Zertifikats. Ist dies nicht der Fall, läuft das Zertifikat bis zum nächsten Zahlungstermin weiter.
Begrenzter Puffer*, *Mögliche Rückzahlung durch Lieferung von Aktien
Wenn keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt ist, gibt es am letzten Zahlungstermin folgende drei Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Der Schlusskurs der Aktie Deutsche Post AG an der maßgeblichen Börse notiert am letzten Bewertungstag auf oder über dem letzten Rückzahlungslevel (75,00 % des Startpreises). Sie erhalten eine Rückzahlung von 1.086,00 Euro oder mehr pro Zertifikat (endgültige Festlegung am 31.08.2020).
  • Der Schlusskurs der Aktie Deutsche Post AG an der maßgeblichen Börse notiert am letzten Bewertungstag unter dem letzten Rückzahlungslevel (75,00 % des Startpreises), aber auf oder über 60,00 % des Startpreises. Sie erhalten eine Rückzahlung von 1.000,00 Euro pro Zertifikat (Basisbetrag) zuzüglich der Zinszahlung von 30,00 Euro pro Zertifikat.
  • Der Schlusskurs der Aktie Deutsche Post AG an der maßgeblichen Börse notiert am letzten Bewertungstag unter 60,00 % des Startpreises. Sie erhalten pro Zertifikat eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Menge Aktien der Deutsche Post AG. Das Bezugsverhältnis wird am 31.08.2020 festgelegt. Es entspricht dem Ergebnis der Formel (Basisbetrag / Startpreis). Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese zahlen wir einen Ausgleichsbetrag pro Zertifikat. Der Gegenwert der Aktien und des Ausgleichsbetrags wird unter dem Basisbetrag liegen. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien erfolgt nicht. Wenn wir Aktien nicht liefern können, kann die Rückzahlung auch zu einem Abrechnungsbetrag erfolgen. Dieser entspricht pro Zertifikat dem Ergebnis der Formel (Referenzpreis am letzten Bewertungstag x Bezugsverhältnis).
Sie erhalten während der Laufzeit des Zertifikats keine sonstigen Erträge (z.B. Dividenden) und haben keine weiteren Ansprüche (z.B. Stimmrechte) aus dem Basiswert.

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 07.07.2020

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
13,6

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
75,3%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 51,66 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist DEUTSCHE POST ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 07.07.2020 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 07.07.2020 bei einem Kurs von 34,08 eingesetzt.
Preis Stark unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie stark unterbewertet.
Relative Performance 7,7% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 7,7%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 14.04.2020 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 14.04.2020 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 32,35.
Wachstum KGV 1,3 31,90% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 31,90%.
KGV 13,6 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 14,5% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 23 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 23 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 3,5% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 47,38% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Mittel, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,1%.
Beta 1,02 Mittlere Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,02% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 75,3% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 75,3% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 4,89 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 4,89 EUR oder 0,14% Das geschätzte Value at Risk beträgt 4,89 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,14%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 27,0%
Volatilität der über 12 Monate 32,2%

Tools

 

Eingabe individueller Gebühren, Provisionen und anderer Entgelte

Beim Erwerb von Aktien, Zertifikaten und anderen Wertpapieren fallen in der Regel Transaktionskosten an. Neben den Transaktionskosten, die beim Kauf zu entrichten sind, kommen oftmals noch Depotgebühren hinzu. Mit dem Brutto-/Nettowertentwicklungsrechner können Sie Ihre individuell bereinigte Wertentwicklung seit Valuta, die sich unter Berücksichtigung sämtlicher Kosten (Provisionen, Gebühren und andere Entgelte) ergibt, errechnen. Bitte berücksichtigen Sie, dass sich die Angaben auf die Vergangenheit beziehen und historische Wertentwicklungen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Ergebnisse darstellen.

News

05.08.2020 | 11:37:44 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Deutsche Post übertrifft Erwartungen trotz Corona - Aktie steigt

BONN (dpa-AFX) - Die Deutsche Post <DE0005552004> ist trotz der Corona-Pandemie im zweiten Quartal weiter gewachsen und hat die Erwartungen der Analysten sogar übertroffen. Der Konzern profitiere jetzt von seinem breiten Portfolio als auch von seiner globalen Präsenz, teilten die Bonner am Mittwoch mit. Dabei habe sich vor allem der Bereich Online-Handel zwischen April und Ende Juni stark entwickelt. Die Anleger haben die Zahlen überzeugt: Der Kurs der Aktie legte am Vormittag um mehr als 2 Prozent zu und stieg auf mehr als 36 Euro.

Der Umsatz stieg laut Unternehmensangaben konzernweit im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um rund drei Prozent auf knapp 16 Milliarden Euro. Der auf die Aktionäre entfallende Gewinn lag bei 525 Millionen Euro nach 458 Millionen im Vorjahr. In beiden Fällen hatten Analysten weniger erwartet. Eine neue Prognose und Eckdaten hatte der Konzern bereits im Juli veröffentlicht. Dabei hat der Konzern beim Gewinn vor Zinsen und Steuern (Ebit) die vorläufigen Zahlen leicht übertroffen. Der operative Gewinn stieg um fast 19 Prozent auf 912 Millionen Euro.

Das Management ist sehr zufrieden: "In der Krise zeigt sich mehr denn je die Resilienz von Deutsche Post DHL Group", kommentierte Post-Chef Frank Appel am Mittwoch. Die Geschäftsentwicklung im zweiten Quartal habe die Stärken des Konzerns erneut unter Beweis gestellt: Alle fünf Divisionen des Konzerns waren trotz des pandemiebedingt herausfordernden Umfelds profitabel.

Analysten lobten die finalen Zahlen als etwas besser als erwartet, vor allem was den erzielten Umsatz betrifft. Daniel Roeska von Bernstein Research betonte in einem ersten Kommentar, die Resultate demonstrierten, dass die Deutsche Post die Krise gut verkraftet und verwies auf die überraschend starken Volumina im Brief-Geschäft und auf die starke Erholung in der Sparte DHL Express mit zeitgenauen internationalen Sendungen (TDI) im Monat Juni.

Das Paketgeschäft verzeichnete seit Beginn des Lockdowns starke Wachstumsraten. Mit der Schließung des Einzelhandels begann der Online-Handel zu boomen, im April lag das Sendungsaufkommen plötzlich auf dem Niveau der Vorweihnachtszeit. Jetzt sei das Wachstum immer noch höher als das, was die Post eigentlich erwartet habe, erklärte Finanz-Chefin Melanie Kreis in einer Telefonkonferenz am Mittwoch, aber es sei nicht mehr so herausfordernd wie gerade zu Beginn des Lockdowns. Als Folge der Wachstumsraten konnte die Sparte Post & Paket Deutschland ihren operativen Gewinn im zweiten Quartal um 50 Prozent steigern.

Etwas verhaltender lief es in der Sparte Supply Chain. Die Lieferkettenlogistik ist die einzige Sparte, bei der das operative Ergebnis im zweiten Quartal nicht gestiegen ist. Der Umsatz ging zurück, weil der Bonner Logistikkrise "sehr abhängig von einzelnen Kundenaktivitäten sei", so Kreis. Das liegt daran, dass Transport- und Lagerlösungen dezidiert für Kunden entwickelt und betrieben werden. Und einige Kunden, beispielsweise aus der Automobilbranche, hätten die Pandemie doch sehr deutlich zu spüren bekommen.

Die Frachtsparte hatte zwischen April und Ende Juni vor allem mit stark steigenden Frachtpreisen zu kämpfen. Das sei der Bereich, der am meisten verzerrt wurde durch die Pandemie, erklärte Kreis am Mittwoch. Denn durch den Lockdown und dadurch dass Flugzeuge am Boden blieben, brach auf einmal die Hälfte der Frachtkapazitäten weg. Die meiste Fracht werde schließlich im Bauch von Passagierflugzeugen transportiert. Die Post reagierte und stellte eigene Kapazitäten aus dem Express-Geschäft zur Verfügung, zusätzlich charterte sie Maschinen für das Frachtgeschäft. Allerdings waren die Preisaufschläge enorm, so Kreis: Eine Maschine, die normalerweise für 400 000 Euro zu haben sei, habe auf einmal vier Mal so viel gekostet. Dennoch konnten die Bonner auch in der Frachtsparte bei Umsatz und operativem Gewinn im Vergleich zum Vorjahr zulegen.

Einen neuen Ausblick hatte der Konzern bereits mit den vorläufigen Eckdaten im Juli bekannt gegeben. Demnach erwartet das Management jetzt einen operativen Gewinn für 2020 zwischen 3,5 und 3,8 Milliarden Euro. Miteingerechnet seien dabei auch 700 Millionen Euro an Sonderkosten. Diese resultierten aus Kosten für die Streetscooter-Neuausrichtung, aus einer Sonderzahlung an die Mitarbeiter im Rahmen der Pandemie sowie einer einmaligen Sonderabschreibungen durch die Lockdown-Maßnahmen. Der größte Teil entfällt allerdings mit 400 Millionen auf den Streetscooter.

Bei seiner langfristigen Prognose geht der Logistikkonzern von drei unterschiedlichen Szenarien aus, je nachdem wie schnell sich die Wirtschaft nach der Corona-Krise erholen wird. Je nachdem rechnet der Konzern im Jahr 2022 mit einem operativen Ergebnis von 4,7 oder 5,1 oder 5,3 Milliarden Euro./knd/jsl/stk

05.08.2020 | 08:52:06 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: JPMorgan belässt Deutsche Post auf 'Overweight'
05.08.2020 | 08:49:22 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Deutsche Post vorbörslich gefragt - Kommt gut durch die Krise
05.08.2020 | 07:27:30 (dpa-AFX)
Deutsche Post steigert trotz Corona-Krise Umsatz und Gewinn
05.08.2020 | 05:50:06 (dpa-AFX)
Post kämpft sich durch die Corona-Krise - Zahlen zum zweiten Quartal
05.08.2020 | 05:24:03 (dpa-AFX)
Paketverband: Aktuelles Briefporto dürfte rechtswidrig sein
03.08.2020 | 15:10:34 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: Deutsche Post AG (deutsch)