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Discount 18 2022/12: Basiswert LPKF Laser & Electronics

DFZ3MK / DE000DFZ3MK7 //
Quelle: DZ BANK: Geld 23.07., Brief 23.07.
DFZ3MK DE000DFZ3MK7 // Quelle: DZ BANK: Geld 23.07., Brief 23.07.
15,01 EUR
Geld in EUR
15,31 EUR
Brief in EUR
0,00%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 20,580 EUR
Quelle : Xetra , 23.07.
  • Max Rendite 17,57%
  • Max Rendite in % p.a. 12,13% p.a.
  • Discount in % 25,61%
  • Cap 18,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -12,54%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 18 2022/12: Basiswert LPKF Laser & Electronics

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 23.07. 21:58:05
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFZ3MK / DE000DFZ3MK7
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 28.12.2020
Erster Handelstag 28.12.2020
Letzter Handelstag 15.12.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 16.12.2022
Zahltag 23.12.2022
Fälligkeitsdatum 23.12.2022
Cap 18,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 23.07.2021, 21:58:05 Uhr mit Geld 15,01 EUR / Brief 15,31 EUR
Spread Absolut 0,30 EUR
Spread Homogenisiert 0,30 EUR
Spread in % des Briefkurses 1,96%
Discount Absolut 5,27 EUR
Discount in % 25,61%
Max Rendite absolut 2,69 EUR
Max Rendite 17,57%
Max Rendite in % p.a. 12,13% p.a.
Seitwärtsrendite in % 17,57%
Seitwärtsrendite p.a. 12,13% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -2,58 EUR
Abstand zum Cap in % -12,54%
Performance seit Auflegung in % -3,60%

Basiswert

Basiswert
Kurs 20,580 EUR
Diff. Vortag in % 0,78%
52 Wochen Tief 15,280 EUR
52 Wochen Hoch 33,350 EUR
Quelle Xetra, 23.07.
Basiswert LPKF Laser & Electronics AG
WKN / ISIN 645000 / DE0006450000
KGV 93,55
Produkttyp Aktie
Sektor Technologie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 23.12.2022 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts LPKF Laser & Electronics AG an der maßgeblichen Börse am 16.12.2022 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 18,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher negativ

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Negative Analystenhaltung seit 14.05.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
16,6

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Hoch

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
38,6%

Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 0,60 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist LPKF LASER & ELECTRO ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 14.05.2021 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 14.05.2021 bei einem Kurs von 21,12 eingesetzt.
Preis Fairer Preis Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs angemessen.
Relative Performance -16,5% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -16,5%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 02.07.2021 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 02.07.2021 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 23,20.
Wachstum KGV 2,9 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 16,6 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 47,5% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 5 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 5 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 0,8% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 13,19% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Hoch Die Aktie ist seit dem 20.04.2021 als Titel mit hoher Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich 133 zu verstärken.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,2%.
Beta 1,27 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,27% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 38,6% Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 5,33 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 5,33 EUR oder 0,26% Das geschätzte Value at Risk beträgt 5,33 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,26%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 35,9%
Volatilität der über 12 Monate 47,3%

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News

21.07.2021 | 13:57:40 (dpa-AFX)
ROUNDUP: LPKF bestätigt Jahresziele - Aber Verzögerungen bei LIDE-Auftrag

GARBSEN (dpa-AFX) - Beim Laserspezialisten LPKF <DE0006450000> hat sich die Lage im zweiten Quartal wie erwartet leicht gebessert. So zog der Umsatz im Vergleich zum Jahresauftakt etwa an und der operative Verlust konnte verringert werden, wie das im SDax <DE0009653386> notierte Unternehmen am Mittwoch bei der überraschenden Vorlage von Eckdaten in Garbsen mitteilte. Im laufenden dritten Quartal soll es dann auch wieder einen Gewinn geben - zumindest vor Zinsen und Steuern. Der Umsatz soll auch dann wieder im Jahresvergleich zulegen. Allerdings sieht der Vorstand für das laufende Jahr keine realistische Chance mehr auf einen größeren Auftrag für die LIDE-Technologie. Die Aktien gerieten daraufhin unter Druck.

Gegen Mittag büßten die Papiere des Laserspezialisten fast 5 Prozent ein, nachdem sie zu Beginn des Tages mit 22,26 Euro noch ein Wochenhoch erreicht hatten. Ein Börsianer begründete dies mit dem bestätigten Ausblick für das Gesamtjahr, der klar enttäuscht habe. Die Erwartungen an Umsatz und Profitabilität lägen klar über dem oberen Ende der vom Unternehmen avisierten Zielspannen. Hinzu komme die Enttäuschung mit Blick auf die LIDE-Technologie.

Die LIDE-Technologie wird in der Serienfertigung von Glaswafern in der Halbleiterindustrie eingesetzt. Das von LPKF entwickelte Verfahren (Laser Induced Deep Etching) ermöglicht es, dünnes Glas schnell, präzise und ohne Beschädigungen wie Mikrorisse zu bearbeiten. Das Verfahren ist eine Grundlagentechnologie für viele Bereiche der Mikrosystemtechnik, wie zum Beispiel für die Fertigung von Mikrochips, Displays oder Sensoren. Anfang Juni hatte der Konzern den ersten Auftrag zur Serienfertigung in der Halbleiterindustrie erhalten.

Für das laufende Jahr rechnet LPKF derweil weiter mit einem Umsatz zwischen 110 und 120 Millionen Euro, nach 96 Millionen Euro im vergangenen Jahr. Auch bei der Marge rechnet der Konzern mit einer Erholung. Gemessen am Gewinn vor Zinsen und Steuern (Ebit) soll sie dieses Jahr zwischen zehn und 13 Prozent betragen, nachdem sie sich 2020 von über 19 Prozent mehr als halbiert hatte. Im vergangenen Jahr traf die Pandemie das Unternehmen aus Garbsen bei Hannover hart, Umsatz und Gewinn brachen ein.

Für das dritte Quartal rechnet LPKF mit einem Umsatz von 30 bis 35 Millionen Euro und einem Ergebnis vor Zinsen und Steuern von drei bis sieben Millionen Euro. Im Vorjahreszeitraum hatte das Unternehmen Erlöse von 25,2 Millionen Euro und ein Betriebsergebnis von vier Millionen Euro ausgewiesen.

Im abgelaufenen zweiten Quartal fiel der Umsatz indes im Jahresvergleich um gut ein Drittel auf 20,1 Millionen Euro. Operativ fiel ein Verlust von 1,7 Millionen Euro an nach einem Gewinn vor Zinsen und Steuern in Höhe von 5,2 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum.

So kämpfte LPKF im ersten Halbjahr vor allem mit Problemen im Geschäft mit Technologie zur Herstellung von Solarmodulen - hier soll sich die Lage im zweiten Halbjahr bessern. Das Unternehmen bietet Lasersysteme für die Herstellung von Leiterplatten, Mikrochips, Autoteilen, Solarmodulen und anderen Komponenten an.

Positiv entwickelten sich im zweiten Quartal hingegen die Aufträge. Der Auftragsbestand betrug Ende Juni knapp 54 Millionen Euro und konnte sich damit im Vergleich zum Vorjahr mehr als verdoppeln. Der Auftragseingang legte um rund 70 Prozent auf gut 30 Millionen Euro zu. Die vollständigen Zahlen für das zweite Jahresviertel will LPKF am 29. Juli vorlegen.

Die mittelfristige Prognose bestätigte der Vorstand. Demnach erwartet LPKF für die folgenden Jahre weiterhin ein nachhaltiges, profitables Wachstum in allen Segmenten. Unter Berücksichtigung steigender Umsatz- und Ergebnisbeiträge durch die LIDE-Technologie rechnet das Unternehmen für das Jahr 2024 unverändert mit einem Konzernumsatz von über 360 Millionen Euro sowie einer Marge des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern (Ebit) von mindestens 25 Prozent./mne/zb/lew/mis

21.07.2021 | 11:06:08 (dpa-AFX)
LPKF bestätigt Prognose für 2021 - Zweites Quartal besser als Jahresauftakt
21.07.2021 | 10:36:05 (dpa-AFX)
DGAP-Adhoc: LPKF legt vorläufiges Ergebnis für das erste Halbjahr 2021 vor und aktualisiert Gesamtjahresprognose (deutsch)
02.07.2021 | 11:20:06 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Maschinenbau erholt sich rasant - erneut kräftiger Auftragszuwachs
02.07.2021 | 10:07:18 (dpa-AFX)
Maschinenbauer nach Krisenjahr auf Wachstumskurs - mehr Aufträge
18.06.2021 | 12:55:00 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: LPKF Laser & Electronics Aktiengesellschaft (deutsch)
01.06.2021 | 11:25:56 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS 2: LPKF profitieren von Folgeauftrag für LIDE-Systeme