Discount 48 2022/12: Basiswert Krones

DFZ3KZ / DE000DFZ3KZ9 //
Quelle: DZ BANK: Geld 07.05., Brief 07.05.
DFZ3KZ DE000DFZ3KZ9 // Quelle: DZ BANK: Geld 07.05., Brief 07.05.
46,76 EUR
Geld in EUR
46,97 EUR
Brief in EUR
0,34%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 75,15 EUR
Quelle : Xetra , 07.05.
  • Max Rendite 2,19%
  • Max Rendite in % p.a. 1,34% p.a.
  • Discount in % 37,50%
  • Cap 48,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -36,13%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Discount 48 2022/12: Basiswert Krones

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 07.05. 21:58:06
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFZ3KZ / DE000DFZ3KZ9
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 28.12.2020
Erster Handelstag 28.12.2020
Letzter Handelstag 15.12.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 16.12.2022
Zahltag 23.12.2022
Fälligkeitsdatum 23.12.2022
Cap 48,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 07.05.2021, 21:58:06 Uhr mit Geld 46,76 EUR / Brief 46,97 EUR
Spread Absolut 0,21 EUR
Spread Homogenisiert 0,21 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,45%
Discount Absolut 28,18 EUR
Discount in % 37,50%
Max Rendite absolut 1,03 EUR
Max Rendite 2,19%
Max Rendite in % p.a. 1,34% p.a.
Seitwärtsrendite in % 2,19%
Seitwärtsrendite p.a. 1,34% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -27,15 EUR
Abstand zum Cap in % -36,13%
Performance seit Auflegung in % 5,67%

Basiswert

Basiswert
Kurs 75,15 EUR
Diff. Vortag in % 2,66%
52 Wochen Tief 48,260 EUR
52 Wochen Hoch 78,35 EUR
Quelle Xetra, 07.05.
Basiswert Krones AG
WKN / ISIN 633500 / DE0006335003
KGV -29,82
Produkttyp Aktie
Sektor Industrie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 23.12.2022 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Krones AG an der maßgeblichen Börse am 16.12.2022 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 48,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 15.01.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
10,9

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
60,9%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 2,89 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist KRONES ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 15.01.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 15.01.2021 bei einem Kurs von 69,85 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance 5,0% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 5,0%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 02.04.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 02.04.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 70,10.
Wachstum KGV 9,2 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 10,9 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 99,5% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 11 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 11 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,4% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 15,46% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Mittel, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 1,9%.
Beta 1,08 Mittlere Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,08% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 60,9% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 60,9% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 9,06 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 9,06 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 9,06 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 20,0%
Volatilität der über 12 Monate 29,3%

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News

07.05.2021 | 10:22:26 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Krones schließt erstes Quartal besser ab als erwartet - Aktie steigt

NEUTRAUBLING (dpa-AFX) - Trotz herber Rückgänge beim Erlös und operativem Ergebnis ist der Abfüll- und Verpackungsanlagenhersteller Krones <DE0006335003> besser ins Jahr gestartet als erwartet. Der Umsatz der ersten drei Monate sei verglichen mit dem Vorjahreszeitraum um rund sieben Prozent auf 875 Millionen gesunken, teilte das Unternehmen am Freitag in Neutraubling mit. Der Erlösrückgang sei eine Folge des schwächeren Auftragseingangs aus dem zweiten und dritten Quartal 2020. Zudem erhole sich Europa langsamer von der Pandemie als andere Regionen, in denen Krones aktiv ist.

Das operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) sank prozentual doppelt so stark wie der Umsatz auf 76,5 Millionen Euro. Allerdings schnitt Krones bei beiden Kennzahlen besser ab, als Branchenexperten erwartet hatten. Der Vorstand um Konzernchef Christoph Klenk betonte, die Ergebnisse vom ersten Quartal 2020 seien nur leicht von der Corona-Krise beeinflusst worden. Unterm Strich verdiente Krones rund 16 Prozent weniger als noch vor einem Jahr. Der Überschuss lag im ersten Quartal mit 32,8 Millionen Euro selbst unter dem Wert von 2019.

An der Börse kamen die Zahlen gut an. Die Krones-Aktie legte am Morgen um bis zu drei Prozent zu und gehörte zuletzt mit einem Plus von 1,37 Prozent auf 74,20 Euro zu den stärksten Titeln im Nebenwerte-Index SDax <DE0009653386>.

Optimistisch stimmte den Vorstand der Zuwachs bei den Bestellungen. "Der Aufwärtstrend beim Auftragseingang setzt sich fort", hieß es. Im ersten Quartal sei der Wert vergleichen mit dem Vorjahresquartal um 27 Prozent gestiegen auf knapp 1,1 Milliarden Euro gestiegen. Damit liegt Krones wieder auf dem Vorkrisenniveau. Zwar wirke sich die Corona-Pandemie weiterhin auf die Investitionsbereitschaft der Kunden aus, schrieb Klenk. "Aber die Zahlen für das erste Quartal stützen unseren Optimismus." Zudem griffen die hauseigenen Maßnahmen zur Kostensenkung, die der Konzern bereits 2019 eingeleitet hatte.

An seinen Zielen für das laufende Jahr hält das Management fest. So soll der Umsatz um 2,5 bis 3,5 Prozent steigen. Die operative Marge gemessen am Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda-Marge) soll auf 6,5 bis 7,5 Prozent steigen, nachdem der Wert im Corona-Jahr 2020 um 1,7 Prozentpunkte auf 4 Prozent zurückgegangen war. Zudem sollen vor Steuern jetzt 3 bis 4 Prozent des Umsatzes als Gewinn beim Unternehmen hängen bleiben. Im ersten Quartal lag dieser Wert bei 5,1 Prozent.

Wie andere Unternehmen stellt auch Krones seine Prognosen unter den Vorbehalt, dass es durch die Corona-Pandemie nicht zu gravierenden Belastungen wie schweren Virusmutationen oder Impfproblemen kommt.

Krones stellt Maschinen und Anlagen für die Abfüllung von flüssigen Lebensmittel und Getränken wie Bier, Saft und Softdrinks her. Nach Angaben des Unternehmens werden damit täglich Millionen an Flaschen, Dosen und Formbehältern verarbeitet. Dabei bedient der Konzern auch Molkereien, Wasser-Hersteller sowie Wein- und Spirituosen-Produzenten./ngu/stw/fba

07.05.2021 | 08:19:09 (dpa-AFX)
Krones schließt erstes Quartal besser ab als erwartet
07.05.2021 | 08:00:19 (dpa-AFX)
DGAP-News: Krones AG: Krones mit gutem ersten Quartal 2021 (deutsch)
08.04.2021 | 10:08:47 (dpa-AFX)
Auftragsbücher der Maschinenbauer füllen sich kräftig
30.03.2021 | 14:32:21 (dpa-AFX)
DGAP-DD: Krones AG (deutsch)
25.03.2021 | 08:00:20 (dpa-AFX)
DGAP-News: Krones AG: Krones erwartet für 2021 steigenden Umsatz und höhere Ertragskraft (deutsch)
05.03.2021 | 10:10:52 (dpa-AFX)
Rückschlag für Maschinenbauer zu Jahresbeginn - weniger Aufträge