Optionsschein Classic Long 250 2022/12: Basiswert ZOOPLUS

DFZ2QR / DE000DFZ2QR5 //
Quelle: DZ BANK: Geld 12.04., Brief 12.04.
DFZ2QR DE000DFZ2QR5 // Quelle: DZ BANK: Geld 12.04., Brief 12.04.
6,86 EUR
Geld in EUR
6,95 EUR
Brief in EUR
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 257,60 EUR
Quelle : Xetra , 12.04.
  • Basispreis 250,00 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % -2,95%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
  • Omega in % 2,41
  • Delta 0,649543
  • Letzter Bewertungstag 16.12.2022
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Chart

Optionsschein Classic Long 250 2022/12: Basiswert ZOOPLUS

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 12.04. 21:56:56
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFZ2QR / DE000DFZ2QR5
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Hebelprodukt
Kategorie Optionsschein Classic
Produkttyp long (steigende Markterwartung)
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 0,10
Ausübung Amerikanisch
Emissionsdatum 23.12.2020
Erster Handelstag 23.12.2020
Letzter Handelstag 15.12.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 16.12.2022
Zahltag 23.12.2022
Fälligkeitsdatum 23.12.2022
Basispreis 250,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 12.04.2021, 21:56:56 Uhr mit Geld 6,86 EUR / Brief 6,95 EUR
Spread Absolut 0,09 EUR
Spread Homogenisiert 0,90 EUR
Spread in % des Briefkurses 1,29%
Aufgeld in % p.a. 13,70% p.a.
Aufgeld in % 24,03%
Break-Even 319,50 EUR
Innerer Wert 0,76 EUR
Delta 0,649543
Implizite Volatilität 49,58%
Theta -0,005415 EUR
Zeitwert 6,10 EUR
Omega in % 2,41
Totalverlust- Wahrscheinlichkeit MISSING
Gamma 0,002241
Vega 0,123609 EUR
Hebel 3,71x
Performance seit Auflegung in % 106,63%

Basiswert

Basiswert
Kurs 257,60 EUR
Diff. Vortag in % -2,35%
52 Wochen Tief 100,60 EUR
52 Wochen Hoch 268,00 EUR
Quelle Xetra, 12.04.
Basiswert ZOOPLUS AG
WKN / ISIN 511170 / DE0005111702
KGV 97,21
Produkttyp Aktie
Sektor Handel

Produktbeschreibung

Art
Dieses Produkt ist eine Inhaberschuldverschreibung, die unter deutschem Recht begeben wurde.
Ziele
Ziel dieses Produkts ist es, Ihnen einen bestimmten Anspruch zu vorab festgelegten Bedingungen zu gewähren. Das Produkt hat eine feste Laufzeit und wird am Rückzahlungstermin fällig. Sie partizipieren überproportional (gehebelt) an allen Kursentwicklungen des Basiswerts. Aufgrund seiner Hebelwirkung reagiert das Produkt auf kleinste Kursbewegungen des Basiswerts. Sie können das Produkt an jedem üblichen Handelstag während der Ausübungsfrist ausüben (bezeichnet als amerikanische Option). Wird das Produkt nicht innerhalb der Ausübungsfrist ausgeübt, ist der Ausübungstag der letzte Ausübungstag. Für die Rückzahlung des Produkts gibt es die folgenden Möglichkeiten:
  • Im Falle einer wirksamen Ausübung des Produkts erhalten Sie am Rückzahlungstermin einen Rückzahlungsbetrag, wenn der Referenzpreis über dem Basispreis liegt. Der Rückzahlungsbetrag entspricht der Differenz zwischen Referenzpreis und Basispreis, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis.
  • Wird von der DZ BANK kein positiver Rückzahlungsbetrag nach vorstehender Vorgehensweise berechnet, gilt Folgendes: Der Rückzahlungsbetrag je Produkt beträgt 0,001 EUR und wird am Rückzahlungstermin gezahlt, wobei der Rückzahlungsbetrag, den die DZ BANK an Sie zahlt, aufsummiert für sämtliche von Ihnen gehaltenen Optionsscheine berechnet und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet wird. Soweit Sie weniger als zehn Optionsscheine halten, wird unabhängig von der Anzahl der Produkte, die Sie halten, ein Betrag in Höhe von 0,01 EUR gezahlt.
Sie erhalten keine sonstigen Erträge (z.B. Dividenden) und haben keine weiteren Ansprüche (z.B. Stimmrechte) aus dem Basiswert.

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 26.03.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
42,2

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
15,3%

Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 2,25 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist ZOOPLUS AG ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 26.03.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 26.03.2021 bei einem Kurs von 240 eingesetzt.
Preis Stark überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit wesentlich überhöht.
Relative Performance 36,6% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 36,6%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 23.03.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 23.03.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 210,25.
Wachstum KGV 0,9 5,69% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 5,69% Aufschlag.
KGV 42,2 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 36,0% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 11 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 11 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 0% Keine Dividende Die Gesellschaft bezahlt keine Dividende.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 27.10.2020 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -97 abzuschwächen.
Bad News Durchschnittliche Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. mittlere Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 4,6%.
Beta 0,53 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,53% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 15,3% Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 Die Kursschwankungen sind nahezu unabhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 63,31 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 63,31 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 63,31 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 55,7%
Volatilität der über 12 Monate 48,9%

Tools

OPTIONSSCHEINRECHNER
Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten
Für Finanzexperten mit Erfahrung in Hebelprodukten
  • Produkt Optionsschein Classic Long 250 2022/12: Basiswert ZOOPLUS
  • WKN DFZ2QR
Simulation
Kennzahlen und Sensitivitäten

Die Simulation beruht allein auf Ihren Einstellungen und stellt keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Basiswertes oder des Zertifikates dar.

News

30.03.2021 | 08:34:59 (dpa-AFX)
ZOOPLUS IM FOKUS: Wachstumsturbo Stammkunden

MÜNCHEN (dpa-AFX) - Wie vielen anderen Online-Händlern hat die Corona-Pandemie auch dem Anbieter von Haustierbedarf Zooplus <DE0005111702> kräftig Rückenwind verliehen. Diesen Schwung will das im SDax <DE0009653386> notierte Unternehmen nutzen und den Umsatz mittelfristig verdoppeln, auch die Profitabilität soll zulegen. Den Anlegern an der Börse gefällt das.

LAGE DES UNTERNEHMENS:

Bequem vom Sofa aus shoppen, keine Schlepperei schwerer Sachen und das Gefühl oftmals günstigerer Preise - Gründe gibt es viele online einzukaufen. Auf diesen Trend setzte Zooplus schon früh: 1999 ging der Online-Shop für Haustierbedarf an den Start. Der Umsatz wuchs über die Jahre stetig, unter dem Strich sah es aber teils durchwachsen aus.

Die Konkurrenz im Internet ist groß und der Kundenfang durch Werbung teuer - all das lastete auf den Margen. In den letzten Jahren waren unter dem Strich Verluste angefallen. Doch dann kamen 2020 und die Corona-Pandemie. Die Angst vor einer Ansteckung und im Lockdown geschlossene Geschäfte trieben auch Online-Muffel zum Shoppen ins Internet.

Hund, Katze und Fische wollen schließlich auch in Pandemiezeiten gut versorgt sein. Zudem stieg die Zahl der Heimtiere in der Krise - und was ist einfacher, als die Erstausstattung für den neuen Familienliebling direkt im Internet zu kaufen? Heimtierbedarf avancierte laut Zooplus-Chef Cornelius Patt in der Corona-Krise zu einer der gefragtesten Produktgruppen im Online-Handel.

Der Anbieter aus München steigerte den Umsatz 2020 denn auch um fast ein Fünftel auf 1,8 Milliarden Euro, und unter dem Strich stand endlich wieder ein Gewinn. Den Schwung will Patt nutzen: Der Umsatz soll sich bis 2025 auf 3,4 bis 3,8 Milliarden Euro verdoppeln. Neun bis zehn Prozent des europäischen Gesamtmarkts für Heimtierbedarf will sich Patt in den nächsten Jahres sichern, bis 2030 sollen es bis zu 13 Prozent werden.

Von jedem Euro sollen 2025 dann mindestens vier Cent als Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen hängen bleiben - etwas mehr als die 2020 erzielte Ebitda-Marge von 3,5 Prozent.

Dabei setzt der Manager auf eine enge Kundenbindung, um wiederkehrende Umsätze zu generieren. Und der Plan scheint aufzugehen. Die Wiederkaufrate stieg 2020 auf 99 Prozent, fast jeder Kunde shoppte also mehr als einmal bei dem Unternehmen. Die Zahl der aktiven Mehrfachkäufer schnellte im vergangenen Jahr auf mehr als 5 Millionen nach oben.

DAS SAGEN DIE ANALYSTEN:

Die Corona-Pandemie habe dem Geschäft wieder Schwung verliehen, während das Management gleichzeitig die richtigen Maßnahmen zur Erholung der Kundenbindung und der Profitabilität gewählt habe, schreibt Analyst Christian Salis von der Privatbank Hauck & Aufhäuser in einer aktuellen Studie. Dabei hätten sich vor allem der gestiegene Umsatzanteil der Eigenmarken und das Abo-Bestellmodell ausgezahlt.

Der trotz des Online-Booms gesunkene Umsatz mit Erstkunden verdeutliche allerdings gleichzeitig, wie schwierig es ist, neue Käufer zu gewinnen in dem wettbewerbsintensiven Umfeld, schrieb Salis weiter. Angesichts einer teuren Neukundenakquise scheine sich Zooplus daher darauf zu konzentrieren, die Bestandskunden an Bord zu halten, anstatt in größerem Umfang Marktanteile zu gewinnen. So liege die für die kommenden Jahre beim Umsatz angepeilte Wachstumsrate kaum über dem erwarteten Marktwachstum.

Die jüngsten Geschäftszahlen stimmten Salis dennoch ein ganzes Stück weit zuversichtlicher: Er hob sein Kursziel auf 225 Euro an und strich seine Verkaufsempfehlung. Er stuft die Papiere nun mit "Halten" ein.

Deutlich optimistischer ist Adam Collins vom Investmenthaus Liberum. Er hält die mittelfristigen Unternehmensziele für problemlos erreichbar. Der Fokus auf besseren Service für Bestandskunden sollte zu nachhaltiger Profitabilität führen und gleichzeitig Wachstum erlauben. Collins schraubte sein Kursziel auf 270 Euro nach oben und rät zum Kauf der Papiere.

Analyst Borja Olcese von der US-Bank JPMorgan lobte die mittelfristigen Ziele des Unternehmens und betont die umwälzende Natur des Geschäftsmodells. Zudem könnte Zooplus zu einem Übernahmeziel werden, glaubt der Experte.

Von den sechs von der Nachrichtenagentur dpa-AFX seit der Zahlenvorlage erfassten Experten raten zwei zum Kauf der Aktien, drei zum Halten und einer zum Verkauf. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei gut 231 Euro.

Am pessimistischsten ist dabei Alvira Rao von der britischen Bank Barclays. Sie hob zwar ihr Kursziel auf 180 Euro an, sieht aber weiterhin Risiken und hält an ihrer "Underweight"-Einschätzung fest. Die mittelfristigen Unternehmensziele erschienen ambitioniert, sagte die Expertin. Entscheidend sei, ob Wettbewerber wie der Online-Riese Amazon <US0231351067> aggressiver im Konkurrenzkampf agieren würden. Zugleich komme es darauf an, ob Zooplus die Eigenmarken priorisieren und dabei gleichzeitig das Verhältnis zu den Markenherstellern ausgewogen gestalten könne.

DAS MACHT DIE AKTIE:

Die Mittelfristziele des Tierbedarfshändlers überzeugten die Zooplus-Anleger. Nach einer vorangehenden mehrwöchigen Schwächephase war die Prognose die Initialzündung für ein Kursfeuerwerk. Nach der Zahlenvorstellung am 25. März ging es für den Aktienkurs in der Spitze um rund ein Viertel nach oben auf ein Rekordhoch bei 245,50 Euro.

Anschließend machten einige Anleger zwar erst einmal Kasse, mit aktuell 237 Euro kosten die Papiere aber immer noch knapp 40 Prozent mehr als Ende letzten Jahres.

Auf Zwölfmonatssicht zählen die Papiere zu den größten Gewinnern der Corona-Krise und des dadurch zusätzlich befeuerten Online-Booms: Seit dem Corona-Crashtief vor einem Jahr hat sich ihr Wert fast verdreieinhalbfacht. Damit ist das Papier neben anderen Online-Händlern wie etwa dem Modeunternehmen Global Fashion Group <LU2010095458> und dem Möbelanbieter Westwing <DE000A2N4H07> einer der größten Krisengewinner im Nebenwerte-Index SDax.

Dank der Kurszuwächse konnte Zooplus Anfang 2021 eine jahrelange Schwächephase an der Börse abhaken. So waren die Papiere gegen Mitte 2017 auf rund 200 Euro nach oben geschnellt, anschließend aber wegen trister Geschäftszahlen und geplatzter Übernahmehoffnungen peu a peu abgerutscht. Im Frühjahr 2020 kam dann noch der erste Corona-Schreck hinzu. Das Ergebnis: ein Kurs von nur noch 65 Euro.

Langfristig gesehen hat sich das Investment für Aktienanleger ausgezahlt. Im Vergleich zum ersten Kurs im Mai 2008 ist der Wert der Aktie - den Aktiensplitt von 2011 einkalkuliert - in nicht einmal 13 Jahren auf fast das 19-Fache gestiegen. Seit 2011 ist das Unternehmen im SDax gelistet.

Mit einer Marktkapitalisierung von inzwischen rund 1,6 Milliarden Euro liegt das Unternehmen im Nebenwerte-Index im vorderen Mittelfeld./mis/tav/he

26.03.2021 | 12:46:49 (dpa-AFX)
AKTIEN IM FOKUS: Brisante Pandemielage treibt Corona-Gewinner wie Zooplus an
26.03.2021 | 12:04:41 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Hauck & Aufhäuser hebt Zooplus auf 'Hold' - Ziel 225 Euro
25.03.2021 | 11:52:20 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Zooplus will Umsatz bis 2025 verdoppeln - Aktie zieht kräftig an
25.03.2021 | 11:28:46 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Zooplus steuern wieder auf Rekord zu - Wachstum bleibt hoch
25.03.2021 | 08:50:13 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Zooplus will Umsatz bis 2025 verdoppeln - Aktie zieht kräftig an
25.03.2021 | 07:34:08 (dpa-AFX)
Zooplus will Umsatz bis 2025 verdoppeln