Aktienanleihe Classic 12,5% 2021/12: Basiswert Dermapharm

DFY12Q / DE000DFY12Q9 //
Quelle: DZ BANK: Geld 09.04., Brief 09.04.
DFY12Q DE000DFY12Q9 // Quelle: DZ BANK: Geld 09.04., Brief 09.04.
103,57 %
Geld in %
104,07 %
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 64,80 EUR
Quelle : Xetra , 09.04.
  • Basispreis 50,00 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 22,84%
  • Zinssatz in % p.a. 12,50% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 20,00
  • Max Rendite in % p.a. 6,54% p.a.
  • Seitwärtsrendite in % 4,40%
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Chart

Aktienanleihe Classic 12,5% 2021/12: Basiswert Dermapharm

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 09.04. 21:28:09
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFY12Q / DE000DFY12Q9
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Aktienanleihe
Produkttyp Aktienanleihe Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Emissionsdatum 03.12.2020
Erster Handelstag 03.12.2020
Letzter Handelstag 16.12.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.12.2021
Zahltag 24.12.2021
Fälligkeitsdatum 24.12.2021
Bezugsverhältnis 20,00
Basispreis 50,00 EUR
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Bereits aufgelaufene Stückzinsen 42,45816 EUR
Zinssatz in % p.a. 12,50% p.a.

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 09.04.2021, 21:28:09 Uhr mit Geld 103,57 % / Brief 104,07 %
Spread Absolut 0,50 %
Spread Homogenisiert 0,025 %
Spread in % des Briefkurses 0,48%
Abstand zum Basispreis in % 22,84%
Max Rendite 4,40%
Max Rendite in % p.a. 6,28% p.a.
Seitwärtsrendite in % 4,40%
Seitwärtsrendite p.a. 6,28% p.a.
Performance seit Auflegung in % 3,57%

Basiswert

Basiswert
Kurs 64,80 EUR
Diff. Vortag in % 5,28%
52 Wochen Tief 37,650 EUR
52 Wochen Hoch 66,70 EUR
Quelle Xetra, 09.04.
Basiswert Dermapharm
WKN / ISIN A2GS5D / DE000A2GS5D8
KGV 45,31
Produkttyp Aktie
Sektor Chemie/Pharma

Produktbeschreibung

Die Aktienanleihe hat eine feste Laufzeit und wird am 24.12.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Sie erhalten am Zinszahlungstermin, ebenfalls der 24.12.2021, eine Zinszahlung von 12,50% p.a. Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Dermapharm Holding SE an der maßgeblichen Börse am 17.12.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis, erhalten Sie den Nennbetrag von 1.000,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Basispreis, erhalten Sie eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Sie eine Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags und der Zinszahlung unter dem Erwerbspreis der Aktienanleihe liegt.
Bei einem Erwerb des Produkts während der Laufzeit müssen Sie aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) anteilig entrichten. Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 02.02.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
19,9

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
33,8%

Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 4,19 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist DERMAPHARM HOLDING ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 02.02.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 02.02.2021 bei einem Kurs von 60,48 eingesetzt.
Preis Fairer Preis Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs angemessen.
Relative Performance 11,2% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 11,2%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 19.03.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 19.03.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 59,69.
Wachstum KGV 1,3 29,96% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 29,96%.
KGV 19,9 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 23,3% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 5 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 5 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,3% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 45,62% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 29.12.2020 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,3%.
Beta 0,75 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,75% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 33,8% Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 Die Kursschwankungen sind wenig abhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 9,65 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 9,65 EUR oder 0,15% Das geschätzte Value at Risk beträgt 9,65 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,15%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 19,6%
Volatilität der über 12 Monate 35,8%

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Eingabe individueller Gebühren, Provisionen und anderer Entgelte

Beim Erwerb von Aktien, Zertifikaten und anderen Wertpapieren fallen in der Regel Transaktionskosten an. Neben den Transaktionskosten, die beim Kauf zu entrichten sind, kommen oftmals noch Depotgebühren hinzu. Mit dem Brutto-/Nettowertentwicklungsrechner können Sie Ihre individuell bereinigte Wertentwicklung seit Valuta, die sich unter Berücksichtigung sämtlicher Kosten (Provisionen, Gebühren und andere Entgelte) ergibt, errechnen. Bitte berücksichtigen Sie, dass sich die Angaben auf die Vergangenheit beziehen und historische Wertentwicklungen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Ergebnisse darstellen.

News

09.04.2021 | 13:35:53 (dpa-AFX)
ANALYSE/Jefferies: Corona-Impstoff birgt großes Potenzial für Dermapharm - 'Buy'

NEW YORK (dpa-AFX) - Die jüngst angekündigte Produktionskooperation mit Biontech und Pfizer für den Corona-Impfstoff Comirnaty dürfte dem Aktienkurs von Dermapharm <DE000A2GS5D8> kräftig Auftrieb bescheren. Davon zumindest geht Analyst Alexander Thiel von Jefferies aus, denn er sieht hierin keineswegs nur eine kurzfristige Chance für das Pharmaunternehmen. Vielmehr hält er den Schritt für einen kleinen Wandel im Geschäftsmodell des eigentlich auf die Herstellung und den Vertrieb von dermatologischen und allergologischen Präparaten fokussierten SDax-Unternehmens.

Angesichts des großen Potenzials, das die Herstellung des Corona-Impfstoffs hat, hob Thiel das Kursziel der Dermapharm-Aktie um gleich 30 Prozent, von 60 auf 78 Euro, an. Das würde - trotz des aktuellen Kurssprungs von 5 Prozent infolge der Jefferies-Studie - immer noch ein Potenzial von etwas mehr als 20 Prozent bedeuten. Sein Anlageurteil bekräftigte Thiel zugleich mit "Buy".

Seine Schätzung für den Umsatz im Gesamtgeschäftsjahr 2021 hob der Jefferies-Analyst um 10 Prozent an und seine Prognose für das Ergebnis je Dermapharm-Aktie um ein knappes Viertel.

Der Markt preise in den Aktienkurs aktuell immer noch nicht die beträchtliche Expansion des Produktionsvolumens durch Comirnaty ein, schrieb er. Zudem seien die jüngsten Aussagen des Managements während der Mid-Cap-Konferenz von Jefferies sehr positiv gewesen, was die Erwartungen an eine mögliche Steigerung der Ertragskraft beträfen.

Ein sehr optimistischer Grundton des Managements sei auch vernehmbar gewesen mit Blick auf den kürzlich übernommenen Allergiespezialisten Allergopharma und die starke Pipeline an Produkt, die bald in den Markt eingeführt werden sollen. Zudem verwies Thiel auf eine mögliche Export-Lizenz für medizinisches Cannabis der niederländischen Fyta Gruppe, an der Dermapharm beteiligt ist.

Entsprechend der Einstufung "Buy" erwartet Jefferies, dass die Aktie auf Zwölfmonatssicht eine Gesamtrendite (Kursgewinn + Dividende) von mindestens 15 Prozent erreichen wird./ck/mis

Analysierendes Institut Jefferies.

Veröffentlichung der Original-Studie: 08.04.2021 / 15:35 / ET

Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 08.04.2021 / 19:01 / ET

09.04.2021 | 11:45:50 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Jefferies hebt Ziel für Dermapharm auf 78 Euro - 'Buy'
30.03.2021 | 12:21:00 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Jefferies belässt Dermapharm auf 'Buy' - Ziel 60 Euro
30.03.2021 | 08:00:19 (dpa-AFX)
Immunmittel bescheren Dermapharm 2020 mehr Geschäft - Biontech treibt Hoffnung
30.03.2021 | 07:30:18 (dpa-AFX)
DGAP-News: Dermapharm wächst trotz COVID-19-Pandemie - erneuter Anstieg von Konzernumsatz und EBITDA (deutsch)
18.02.2021 | 08:00:00 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Berenberg hebt Ziel für Dermapharm auf 72 Euro - 'Buy'
12.02.2021 | 19:29:58 (dpa-AFX)
ROUNDUP/Dermapharm: Hoher zweistelliger Millionenumsatz durch Pakt mit Biontech