Aktienanleihe Protect 9,5% 2021/09: Basiswert E.ON

DFY0BW / DE000DFY0BW2 //
Quelle: DZ BANK: Geld 09.04., Brief 09.04.
DFY0BW DE000DFY0BW2 // Quelle: DZ BANK: Geld 09.04., Brief 09.04.
102,90 %
Geld in %
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 9,901 EUR
Quelle : Xetra , 09.04.
  • Basispreis 10,00 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % -1,00%
  • Barriere 7,50 EUR
  • Abstand zur Barriere in % 24,25%
  • Zinssatz in % p.a. 9,50% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 100,00
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Chart

Aktienanleihe Protect 9,5% 2021/09: Basiswert E.ON

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 09.04. 21:56:00
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFY0BW / DE000DFY0BW2
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Aktienanleihe
Produkttyp Aktienanleihe Protect
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Emissionsdatum 02.12.2020
Erster Handelstag 02.12.2020
Letzter Handelstag 14.09.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 15.09.2021
Zahltag 22.09.2021
Fälligkeitsdatum 22.09.2021
Bezugsverhältnis 100,00
Basispreis 10,00 EUR
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Bereits aufgelaufene Stückzinsen 33,046134 EUR
Zinssatz in % p.a. 9,50% p.a.
Start Barrierebeobachtung / 1. Beobachtungstag 02.12.2020
Innerhalb Barrierebeobachtung Ja
Protectlevel verletzt Nein
Protectlevel / Barriere 7,50 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 09.04.2021, 21:56:00 Uhr mit Geld 102,90 % / Brief 103,40 %
Spread Absolut 0,50 %
Spread Homogenisiert 0,005 %
Spread in % des Briefkurses 0,48%
Max Rendite absolut 8,934665 EUR
Max Rendite 0,86%
Max Rendite in % p.a. 1,92% p.a.
Seitwärtsrendite in % 0,84%
Seitwärtsrendite p.a. 1,86% p.a.
Abstand zum Protectlevel Absolut 2,401 EUR
Abstand zum Protectlevel in % 24,25%
Performance seit Auflegung in % 2,90%

Basiswert

Basiswert
Kurs 9,901 EUR
Diff. Vortag in % -0,48%
52 Wochen Tief 8,270 EUR
52 Wochen Hoch 10,810 EUR
Quelle Xetra, 09.04.
Basiswert E.ON SE
WKN / ISIN ENAG99 / DE000ENAG999
KGV 25,39
Produkttyp Aktie
Sektor Versorger

Produktbeschreibung

Die Aktienanleihe hat eine feste Laufzeit und wird am 22.09.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Sie erhalten am Zinszahlungstermin, ebenfalls der 22.09.2021, eine Zinszahlung von 9,50% p.a. Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Jeder Kurs des Basiswerts liegt während der Beobachtungstage (02.12.2020 bis 15.09.2021) (Beobachtungspreis) immer über der Barriere von 7,50 EUR oder der Schlusskurs des Basiswerts E.ON SE liegt an der maßgeblichen Börse am 15.09.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis von 10,00 EUR. In diesem Fall erhalten Sie den Nennbetrag von 1.000,00 EUR.
  • Mindestens ein Beobachtungspreis liegt auf oder unter der Barriere und der Referenzpreis liegt unter dem Basispreis. In diesem Fall erhalten Sie eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Sie eine Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags und der Zinszahlung unter dem Kaufpreis der Aktienanleihe liegt.
Bei einem Erwerb des Produkts während der Laufzeit müssen Sie aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) anteilig entrichten. Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 02.02.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
9,4

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
65,3%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 31,19 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist E ON SE ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 02.02.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 02.02.2021 bei einem Kurs von 8,87 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance 9,2% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 9,2%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 23.03.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 23.03.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 8,99.
Wachstum KGV 1,9 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 9,4 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 12,0% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 21 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 21 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 5,5% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 51,63% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 23.10.2020 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 1,6%.
Beta 0,82 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,82% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 65,3% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 65,3% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 1,19 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 1,19 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 1,19 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 21,5%
Volatilität der über 12 Monate 21,8%

Tools

 

Eingabe individueller Gebühren, Provisionen und anderer Entgelte

Beim Erwerb von Aktien, Zertifikaten und anderen Wertpapieren fallen in der Regel Transaktionskosten an. Neben den Transaktionskosten, die beim Kauf zu entrichten sind, kommen oftmals noch Depotgebühren hinzu. Mit dem Brutto-/Nettowertentwicklungsrechner können Sie Ihre individuell bereinigte Wertentwicklung seit Valuta, die sich unter Berücksichtigung sämtlicher Kosten (Provisionen, Gebühren und andere Entgelte) ergibt, errechnen. Bitte berücksichtigen Sie, dass sich die Angaben auf die Vergangenheit beziehen und historische Wertentwicklungen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Ergebnisse darstellen.

News

07.04.2021 | 08:35:01 (dpa-AFX)
UNIPER IM FOKUS: Finnischer Großaktionär Fortum bringt sich in Stellung

ESSEN (dpa-AFX) - Der Schritt kam überraschend, vor allem weil es in den vergangenen Monaten danach aussah, als sei nach den anfänglichen Unstimmigkeiten ein wenig Ruhe bei Uniper <DE000UNSE018> eingekehrt. Doch jetzt hat der finnische Mehrheitseigner Fortum <FI0009007132> die Führung bei seiner Tochter ganz plötzlich ausgetauscht. Nicht jeder hält diesen Schritt für angemessen. Was bei Uniper los ist, was die Analysten sagen und wie die Aktie auf die neue Aufregung reagiert.

DAS IST LOS BEI UNIPER:

Es wäre nicht das erste Mal, dass es Streitigkeiten zwischen dem Energieversorger Uniper und seinem Großaktionär Fortum gibt. Die Geschichte von Mutter und Tochter begann bereits holprig, Uniper hatte sich lange gegen eine Übernahme gewehrt. Doch dann sah es so aus, als hätten sich die Wogen etwas geglättet. Fortum gehören mittlerweile zwar rund 76 Prozent an Uniper, bisher haben die Finnen allerdings auf einen Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag inklusive Herausdrängen der Kleinanleger verzichtet.

Erst vergangene Woche kam der nächste Paukenschlag: Überraschend traten der bisherige Konzernchef Andreas Schierenbeck und Finanzchef Sascha Bibert von ihren Posten mit sofortiger Wirkung zurück - in bestem gegenseitigem Einvernehmen, heißt es vonseiten des Konzerns. Stattdessen platziert Fortum nun eigene Leute: Das Ruder übernimmt nun der bisherige Uniper-Aufsichtsratschef und Fortum-Verwaltungsratsmitglied Klaus-Dieter Maubach, neue Finanzchefin wird die Fortum-Managerin Tiina Tuomela. Maubachs Posten als Uniper-Chefkontrolleur übernimmt Fortum-Chef Markus Rauramo.

Den Grund für den Wechsel begründet Fortum so: Der Konzern strebe "eine tiefere Integration der Funktionen und Geschäftsbereiche" bei Uniper an. So könnten gemeinsame Vorteile schneller realisiert werden. Im gleichen Zuge bestätigte Fortum vergangene Woche, bis Ende des Jahres wie vereinbart auf einen Gewinnabführungsvertrag zu verzichten. Bereits vor Monaten hatten Analysten allerdings schon angedeutet, dass klar sei, in welche Richtung die Reise gehe. Nun wird Uniper mit dem Personalwechsel noch enger an den Mutterkonzern gebunden.

Dass es in letzter Zeit Unstimmigkeiten zwischen den beiden Parteien gegeben habe, hatte Uniper zwar zuletzt bei der Vorlage der Jahreszahlen abgestritten. Allerdings hieß es damals, dass sich die beiden Konzerne beim Thema Dividendenpolitik in diesem Jahr noch nicht einig seien. Das hatte bei der Vorlage der Jahreszahlen Fragen aufgeworfen. Der Uniper-Vorstand entgegnete allerdings, es geben keinen Streit, vielmehr sprach das Management von einer "konstruktiven Zusammenarbeit" mit Fortum.

Jetzt sind beide Manager abgetreten, die eben noch die Zahlen für das abgelaufene Corona-Jahr vorgestellt hatten. Mit dem Wechsel werden im Vorstand erneut innerhalb kurzer Zeit Stühle gerückt: Der frühere Thyssenkrupp <DE0007500001>-Manager Schierenbeck und auch Finanzchef Bibert waren erst seit 2019 im Amt, als mehrere Vorstände im Zuge der Querelen mit Fortum das Handtuch geworfen hatten. Die Frage ist nun, wie es Ende 2021 weitergeht, bis dahin gilt der Verzicht auf einen Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag. Von Fortum hieß es zuletzt: Was dann kommt, sei noch nicht entschieden.

DAS SAGEN DIE ANALYSTEN:

Auch für Experten kam der Managementwechsel vergangene Woche überraschend. Als "abrupt und unangemessen" bezeichnet die Analystin Deepa Venkateswaran vom US-Analysehaus Bernstein den Schritt. Im Dezember hätten beide Konzern noch ihre gemeinsame Strategie vorgestellt, da habe es vonseiten Fortums noch geheißen, man sei mit der Integration und den Fortschritten inklusive Kooperationsvorteilen zufrieden. Venkateswaran hält es für wahrscheinlich, dass ernsthafte Meinungsverschiedenheiten zu dem abrupten Wechsel geführt hätten. Dabei könnte es möglicherweise um die Veräußerung von Geschäftsbereichen wie Russland oder Unipers Gas-Midstream-Sparte gehen, schreibt die Analystin.

Der finnische Mehrheitsaktionär seit offensichtlich unzufrieden mit der Zusammenarbeit beider Konzerne, kommentiert Sven Diermeier vom Analysehaus Independent Research. Weil Fortum noch auf einen Gewinnabführungs- und Beherrschungsvertrag verzichte, müsse der Mehrheitsaktionär den Weg über das Management gehen, um seine Interessen durchzusetzen. Über kurz oder lang sei ein Squeeze-Out der Minderheitsaktionäre wahrscheinlich.

Nach den jüngsten Entwicklungen sind sich die meisten der zehn seit Anfang März im dpa-AFX-Analyser gelisteten Experten uneinig: Insgesamt vier würden die Aktie weiterhin halten und jeweils drei plädieren entweder für "Kaufen" oder "Verkaufen". Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 28,56 Euro.

DAS MACHT DIE AKTIE: (Stand 6. April, 15.00)

Nachdem der Kurs zusammen mit dem Corona-Crash im Frühjahr 2020 eingebrochen war, hatte die Aktie ihre Verluste zwar bis Juli wieder mehr als wettgemacht, aber das war nicht von Dauer. Im August ging es nach den Quartalszahlen wieder runter. Erst seit Ende des Jahres scheint die Erholung anzuhalten. Auch die Jahreszahlen für das abgelaufene Jahr haben der Aktie weiter Auftrieb gegeben. Nachdem der Managementwechsel vergangene Woche bekannt wurde, überschritt der Kurs zeitweise sogar die Marke von 32 Euro. Damit war das Papier so teuer wie noch nie. Derzeit notiert der Kurs bei 31,32 Euro.

Innerhalb eines Jahres kann das Papier einen Gewinn von mehr als 40 Prozent vorweisen. Seit Jahresbeginn steht immerhin schon ein Plus von mehr als 10 Prozent.

Nach der Trennung von Eon <DE000ENAG999> im Jahr 2016 wurde Uniper von einigen als Resterampe bezeichnet. Dann lief es für den Energiekonzern an der Börse aber immer besser: In kurzer Zeit konnte Uniper seinen Wert verdoppeln. Nach etwas mehr als einem Jahr war die Aktie mehr als 24 Euro wert. Damit bringt es Uniper mittlerweile auf einen Börsenwert von mehr als 11 Milliarden Euro./knd/ngu/he

28.03.2021 | 12:21:51 (dpa-AFX)
Vergleichsportal: Energiekosten für Haushalte steigen
26.03.2021 | 12:42:23 (dpa-AFX)
Trassenkorridor für Stromautobahn Suedlink festgelegt
26.03.2021 | 05:25:09 (dpa-AFX)
Schwächerer Jahresstart für Ökostromerzeugung in Deutschland
25.03.2021 | 16:05:04 (dpa-AFX)
DGAP-DD: E.ON SE (deutsch)
25.03.2021 | 11:05:17 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Eon setzen guten Lauf fort - Über 200-Tage-Linie
24.03.2021 | 14:28:39 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Energiekonzern Eon blickt optimistisch in die Zukunft