Aktienanleihe Classic 9% 2022/03: Basiswert SAP

DFX3NX / DE000DFX3NX0 //
Quelle: DZ BANK: Geld 05.03., Brief 05.03.
DFX3NX DE000DFX3NX0 // Quelle: DZ BANK: Geld 05.03., Brief 05.03.
99,37 %
Geld in %
99,77 %
Brief in %
0,67%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 101,78 EUR
Quelle : Xetra , 05.03.
  • Basispreis 100,00 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 1,75%
  • Zinssatz in % p.a. 9,00% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 10,00
  • Max Rendite in % p.a. 9,22% p.a.
  • Seitwärtsrendite in % 9,48%
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Chart

Aktienanleihe Classic 9% 2022/03: Basiswert SAP

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 05.03. 21:59:34
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFX3NX / DE000DFX3NX0
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Aktienanleihe
Produkttyp Aktienanleihe Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Emissionsdatum 19.11.2020
Erster Handelstag 19.11.2020
Letzter Handelstag 17.03.2022
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 18.03.2022
Zahltag 25.03.2022
Fälligkeitsdatum 25.03.2022
Bezugsverhältnis 10,00
Basispreis 100,00 EUR
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Bereits aufgelaufene Stückzinsen 25,391703 EUR
Zinssatz in % p.a. 9,00% p.a.

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 05.03.2021, 21:59:34 Uhr mit Geld 99,37 % / Brief 99,77 %
Spread Absolut 0,40 %
Spread Homogenisiert 0,04 %
Spread in % des Briefkurses 0,40%
Abstand zum Basispreis in % 1,75%
Max Rendite 9,48%
Max Rendite in % p.a. 8,99% p.a.
Seitwärtsrendite in % 9,48%
Seitwärtsrendite p.a. 8,99% p.a.
Performance seit Auflegung in % -0,63%

Basiswert

Basiswert
Kurs 101,78 EUR
Diff. Vortag in % -0,88%
52 Wochen Tief 82,13 EUR
52 Wochen Hoch 143,32 EUR
Quelle Xetra, 05.03.
Basiswert SAP SE
WKN / ISIN 716460 / DE0007164600
KGV 23,4
Produkttyp Aktie
Sektor Software

Produktbeschreibung

Die Aktienanleihe hat eine feste Laufzeit und wird am 25.03.2022 (Rückzahlungstermin) fällig. Sie erhalten am Zinszahlungstermin, ebenfalls der 25.03.2022, eine Zinszahlung von 9,00% p.a. Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts SAP SE an der maßgeblichen Börse am 18.03.2022 (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis, erhalten Sie den Nennbetrag von 1.000,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Basispreis, erhalten Sie eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Sie eine Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags und der Zinszahlung unter dem Erwerbspreis der Aktienanleihe liegt.
Bei einem Erwerb des Produkts während der Laufzeit müssen Sie aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) anteilig entrichten. Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 19.01.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
17,7

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
66,1%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 150,69 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist SAP ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 19.01.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 19.01.2021 bei einem Kurs von 104,56 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance -4,8% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -4,8%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 23.02.2021 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 23.02.2021 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 107,09.
Wachstum KGV 0,7 31,04% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 31,04% Aufschlag.
KGV 17,7 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 10,5% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 27 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 27 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,7% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 30,82% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Mittel, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,0%.
Beta 1,04 Mittlere Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,04% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 66,1% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 66,1% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 24,72 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 24,72 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 24,72 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 16,6%
Volatilität der über 12 Monate 39,1%

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Eingabe individueller Gebühren, Provisionen und anderer Entgelte

Beim Erwerb von Aktien, Zertifikaten und anderen Wertpapieren fallen in der Regel Transaktionskosten an. Neben den Transaktionskosten, die beim Kauf zu entrichten sind, kommen oftmals noch Depotgebühren hinzu. Mit dem Brutto-/Nettowertentwicklungsrechner können Sie Ihre individuell bereinigte Wertentwicklung seit Valuta, die sich unter Berücksichtigung sämtlicher Kosten (Provisionen, Gebühren und andere Entgelte) ergibt, errechnen. Bitte berücksichtigen Sie, dass sich die Angaben auf die Vergangenheit beziehen und historische Wertentwicklungen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Ergebnisse darstellen.

News

04.03.2021 | 14:11:34 (dpa-AFX)
SAP-Chef Klein verdient lange nicht so viel wie sein Vorgänger

WALLDORF (dpa-AFX) - SAP <DE0007164600>-Chef Christian Klein kommt beim Gehalt noch lange nicht an seinen Vorgänger Bill McDermott heran. Der Vorstandsvorsitzende von Europas größtem Softwarekonzern sicherte sich in seinem ersten kompletten Jahr an der Spitze hochgerechnet Vergütungsansprüche in Höhe von rund 7,3 Millionen Euro, wie aus dem am Donnerstag veröffentlichten Geschäftsbericht hervorgeht.

Die Zahl beinhaltet fixe Gehaltsbestandteile für 2020 in Höhe von 2,2 Millionen Euro plus variable langfristige Vergütungskomponenten, die das Unternehmen mit Stand zum Jahresende auf 5,1 Millionen Euro bezifferte. Allerdings könnte diese Zahl je nach Entwicklung des Konzerns noch fallen oder auf bis zu 14,7 Millionen Euro steigen.

Der US-Amerikaner McDermott hatte es im Jahr zuvor noch auf eine Gesamtvergütung von hochgerechnet 12,8 Millionen Euro gebracht. McDermott war bis Mitte Oktober 2019 Vorstandschef, ehe Klein zunächst gemeinsam mit Jennifer Morgan an die Spitze des Walldorfer Konzerns gerückt war. Morgan hielt sich dort allerdings nicht lange - seit Mai 2020 ist der 40-jährige Klein alleiniger Chef. Er hatte angekündigt, angesichts der Corona-Krise rund 220 000 Euro seines Gehalts an wohltätige Zwecken spenden zu wollen.

Die Gesamtvergütung aller SAP-Vorstände belief sich - inklusive variabler langfristiger Bestandteile - hochgerechnet zum Jahresende auf 32,2 Millionen Euro. Herausgerechnet aus dieser Zahl und aus Kleins Vergütungsansprüchen sind bereits variable Bonuszahlungen für 2020: Diese tauchen im Geschäftsbericht noch mit hypothetischen Kennziffern auf - allerdings steht nach Konzernangaben inzwischen fest, dass diese Gelder wegen verfehlter Ziele gar nicht fließen. Die Vorstandsvergütung lag damit deutlich unter der 2019er-Marke von 54,6 Millionen Euro.

SAP hatte im Herbst seine Finanz- und Profitabilitätszielen kassiert, daraufhin brach der Aktienkurs massiv ein. Das schlug sich auch auf die Vorstands-Gehaltsansprüche nieder./mbr/DP/jha

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WDH: SAP erhöht Dividende nach Gewinnanstieg
25.02.2021 | 07:35:49 (dpa-AFX)
SAP erhöht Dividende nach Gewinnanstieg
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