Aktienanleihe Classic 20,4% 2021/12: Basiswert ProSiebenSat.1 Media

DFX3NB / DE000DFX3NB6 //
Quelle: DZ BANK: Geld 05.03. 08:13:00, Brief 05.03. 08:13:00
DFX3NB DE000DFX3NB6 // Quelle: DZ BANK: Geld 05.03. 08:13:00, Brief 05.03. 08:13:00
107,23 %
Geld in %
107,43 %
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 16,600 EUR
Quelle : Xetra , 04.03.
  • Basispreis 14,00 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 15,66%
  • Zinssatz in % p.a. 20,40% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 71,429
  • Max Rendite in % p.a. 10,50% p.a.
  • Seitwärtsrendite in % 7,95%
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Chart

Aktienanleihe Classic 20,4% 2021/12: Basiswert ProSiebenSat.1 Media

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 05.03. 08:13:00
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFX3NB / DE000DFX3NB6
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Aktienanleihe
Produkttyp Aktienanleihe Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Emissionsdatum 19.11.2020
Erster Handelstag 19.11.2020
Letzter Handelstag 16.12.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.12.2021
Zahltag 24.12.2021
Fälligkeitsdatum 24.12.2021
Bezugsverhältnis 71,429
Basispreis 14,00 EUR
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Bereits aufgelaufene Stückzinsen 56,992879 EUR
Zinssatz in % p.a. 20,40% p.a.

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 05.03.2021, 08:13:00 Uhr mit Geld 107,23 % / Brief 107,43 %
Spread Absolut 0,20 %
Spread Homogenisiert 0,0028 %
Spread in % des Briefkurses 0,19%
Abstand zum Basispreis in % 15,66%
Max Rendite 7,95%
Max Rendite in % p.a. 9,97% p.a.
Seitwärtsrendite in % 7,95%
Seitwärtsrendite p.a. 9,97% p.a.
Performance seit Auflegung in % 7,23%

Basiswert

Basiswert
Kurs 16,600 EUR
Diff. Vortag in % --
52 Wochen Tief 5,720 EUR
52 Wochen Hoch 18,030 EUR
Quelle Xetra, 04.03.
Basiswert ProSiebenSat.1 Media SE
WKN / ISIN PSM777 / DE000PSM7770
KGV 14,07
Produkttyp Aktie
Sektor Medien/Entertainment/Freizeit

Produktbeschreibung

Die Aktienanleihe hat eine feste Laufzeit und wird am 24.12.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Sie erhalten am Zinszahlungstermin, ebenfalls der 24.12.2021, eine Zinszahlung von 20,40% p.a. Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts ProSiebenSat.1 Media SE an der maßgeblichen Börse am 17.12.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis, erhalten Sie den Nennbetrag von 1.000,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Basispreis, erhalten Sie eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Sie eine Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags und der Zinszahlung unter dem Erwerbspreis der Aktienanleihe liegt.
Bei einem Erwerb des Produkts während der Laufzeit müssen Sie aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) anteilig entrichten. Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 01.12.2020

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
10,8

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Hoch

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
69,7%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 4,96 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist PROSIEBENSAT 1 MEDIA ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 01.12.2020 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 01.12.2020 bei einem Kurs von 12,41 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance 15,8% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 15,8%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 06.11.2020 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 06.11.2020 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 15,45.
Wachstum KGV 2,0 Hoher Abschlag zur Wachstumserwartung basiert auf einer Ausnahmesituation Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" über 1,6, so befindet sich das Unternehmen in der Regel in einer Ausnahmesituation. In diesem Fall ist das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ein besserer Indikator für die nachhaltige Gewinnentwicklung als das langfrist. Wachstum.
KGV 10,8 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 17,1% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 18 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 18 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 4,2% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 45,51% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Hoch Die Aktie ist seit dem 27.10.2020 als Titel mit hoher Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Hohe Anfälligkeit bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich 87 zu verstärken.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,6%.
Beta 1,75 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,75% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 69,7% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 69,7% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 6,69 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 6,69 EUR oder 0,38% Das geschätzte Value at Risk beträgt 6,69 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,38%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 45,8%
Volatilität der über 12 Monate 60,6%

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Beim Erwerb von Aktien, Zertifikaten und anderen Wertpapieren fallen in der Regel Transaktionskosten an. Neben den Transaktionskosten, die beim Kauf zu entrichten sind, kommen oftmals noch Depotgebühren hinzu. Mit dem Brutto-/Nettowertentwicklungsrechner können Sie Ihre individuell bereinigte Wertentwicklung seit Valuta, die sich unter Berücksichtigung sämtlicher Kosten (Provisionen, Gebühren und andere Entgelte) ergibt, errechnen. Bitte berücksichtigen Sie, dass sich die Angaben auf die Vergangenheit beziehen und historische Wertentwicklungen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Ergebnisse darstellen.

News

04.03.2021 | 15:16:33 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: ProSiebenSat.1 setzt nach Corona-Jahr auf besseren Werbemarkt

(neu: Analysten, Kurs und mehr Details)

UNTERFÖHRING (dpa-AFX) - Für ProSiebenSat.1 <DE000PSM7770>-Vorstandschef Rainer Beaujean hätte das erste Jahr im Amt angesichts der Corona-Pandemie deutlich schlechter laufen können: Trotz der Krise schaffte es der Konzern 2020, den Umsatz in etwa stabil zu halten. Das operative Ergebnis sackte aber um ein Fünftel ab. Davon unbeirrt will der Fernsehkonzern im neuen Jahr wieder zulegen. So hofft Beaujean darauf, dass sich der Werbemarkt ab dem zweiten Quartal wieder schneller erholt. Bei Anlegern konnte ProSiebenSat.1 mit diesem Ausblick am Donnerstag nicht punkten - die Aktie verlor deutlich.

Für das laufende Jahr peilt der Konzern ein Umsatzplus von zwei bis sieben Prozent auf 4,15 bis 4,35 Milliarden Euro an, wie das Unternehmen am Donnerstag in Unterföhring mitteilte. Der um Sondereffekte bereinigte Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) soll auf 720 bis 780 (2020: 706) Millionen Euro steigen. Die Prognosen liegen leicht unter den derzeitigen Erwartungen der Experten. Als Dividende für 2020 schlug der Vorstand 49 Cent je Anteil vor, nachdem der Konzern zuletzt die Dividene wegen der Corona-Krise gestrichen hatte.

Analysten reagierten eher enttäuscht auf die Jahresziele. Der Ausblick sei schwach, schrieb Barclays-Analyst Julien Roch in einer ersten Reaktion. Goldman Sachs-Analystin Lisa Yang sprach von einem "konservativen" Ausblick. Allerdings entsprächen die Zahlen ebenso den Erwartungen wie der Dividendenvorschlag, betonte sie.

An der Börse fiel die Aktie von ProSiebenSat.1 gleich vom Start weg deutlich zurück. Am Nachmittag lag der Kurs um rund 6 Prozent unter dem Vortagesschluss. In den vergangenen Wochen und Monaten hatte sich die Aktie allerdings auch stark entwickelt. So liegt der Kurs derzeit um mehr als zwei Drittel über dem Niveau von Anfang März 2020.

Bereits im Januar hatte der Konzern erste Kennzahlen für 2020 bekannt gegeben. So sank der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um rund zwei Prozent auf etwas mehr als vier Milliarden Euro. Vorstandschef Beaujean interpretierte den leichten Rückgang als Zeichen dafür, dass seine Strategie aufgeht: So sollen die Gesamterlöse noch unabhängiger vom Werbemarkt werden. Dieser macht nur noch knapp die Hälfte des Umsatzes aus - 2010 seien es noch 85 Prozent gewesen, sagte Beaujean.

Das bereinigte Ebitda ging um knapp ein Fünftel auf 706 Millionen Euro zurück, auch weil sich das traditionell wichtige vierte Quartal deutlich besser als erwartet entwickelte. Unterm Strich blieben bei dem Konzern mit 267 Millionen Euro 35 Prozent weniger hängen als noch ein Jahr zuvor.

Im Gesamtjahr mussten vor allem die Unterhaltungssparte und das Produktionsgeschäft Rückgänge bei Erlösen und Gewinn einstecken. Das Geschäft von billiger-mietwagen.de entwickelte sich rückläufig, weil in der Pandemie Menschen kaum noch reisten. Auch der Erlebnis-Anbieter Jochen Schweizer Mydays litt.

Kräftige Zuwächse verbuchte dagegen das Dating-Segment der ParshipMeet Group, das auch von der Übernahme der US-amerikanischen Meet Group profitierte. ProSiebenSat.1 hält 53 Prozent an ParshipMeet, und diese wolle der Konzern auch nach einem Börsengang halten, so Beaujean. Der Investor General Atlantic und das Management halten den Rest. Kommendes Jahr könnte die Gruppe an die Börse gehen.

Unterdessen bleibt die Frage offen, was an den Spekulationen am Verkauf der Online-Drogerie Flaconi dran ist. Medienberichten von Mitte Februar zufolge sollen sich mehrere Unternehmen interessiert an dem Parfüm- und Kosmetika-Händler gezeigt haben, darunter der Onlinehändler Zalando <DE000ZAL1111>, die Parfümerie Douglas sowie die zum französischen Luxuskonglomerat LVMH <FR0000121014> gehörende Kosmetikkette Sephora. Vorstandssprecher Beaujean sagte am Donnerstag dazu nur: "Wenn wir nicht mehr der beste Besitzer sind, dann können wir uns auch einen Verkauf vorstellen."

Der italienische Mediaset-Konzern <IT0001063210> hatte seine Anteile an ProSiebenSat.1 seit Jahresanfang aufgestockt, während der tschechische Großaktionär Daniel Kretinsky seine Anteile halbiert und der US-Investor KKR sein Paket fast komplett verkauft hatte./ngu/tav/jha/

04.03.2021 | 12:08:45 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Enttäuschender Ausblick vergrault ProSiebenSat.1-Anleger
04.03.2021 | 10:39:49 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Barclays belässt ProSiebenSat.1 auf 'Equal Weight' - Ziel 15 Euro
04.03.2021 | 09:56:59 (dpa-AFX)
ROUNDUP: ProSiebenSat.1 setzt nach Corona-Jahr auf besseren Werbemarkt
04.03.2021 | 08:57:23 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: ProSiebenSat.1 rutschen vorbörslich ab - Ausblick enttäuscht
04.03.2021 | 07:35:59 (dpa-AFX)
Fernsehkonzern ProSiebenSat.1 setzt nach Corona-Jahr auf besseren Werbemarkt
03.03.2021 | 10:12:14 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: DZ Bank nimmt Daimler und ProSiebenSat.1 in 'Equity Long Ideas'