Aktienanleihe Classic 9,7% 2021/12: Basiswert Software

DFW1HA / DE000DFW1HA5 //
Quelle: DZ BANK: Geld 02.03., Brief 02.03.
DFW1HA DE000DFW1HA5 // Quelle: DZ BANK: Geld 02.03., Brief 02.03.
104,17 %
Geld in %
104,42 %
Brief in %
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 36,420 EUR
Quelle : Xetra , 02.03.
  • Basispreis 30,00 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 17,63%
  • Zinssatz in % p.a. 9,70% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 33,333
  • Max Rendite in % p.a. 4,08% p.a.
  • Seitwärtsrendite in % 3,20%
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Chart

Aktienanleihe Classic 9,7% 2021/12: Basiswert Software

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 02.03. 22:00:01
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFW1HA / DE000DFW1HA5
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Aktienanleihe
Produkttyp Aktienanleihe Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Emissionsdatum 05.11.2020
Erster Handelstag 05.11.2020
Letzter Handelstag 16.12.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.12.2021
Zahltag 24.12.2021
Fälligkeitsdatum 24.12.2021
Bezugsverhältnis 33,333
Basispreis 30,00 EUR
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Bereits aufgelaufene Stückzinsen 30,28519 EUR
Zinssatz in % p.a. 9,70% p.a.

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 02.03.2021, 22:00:01 Uhr mit Geld 104,17 % / Brief 104,42 %
Spread Absolut 0,25 %
Spread Homogenisiert 0,0075 %
Spread in % des Briefkurses 0,24%
Abstand zum Basispreis in % 17,63%
Max Rendite 3,20%
Max Rendite in % p.a. 3,97% p.a.
Seitwärtsrendite in % 3,20%
Seitwärtsrendite p.a. 3,97% p.a.
Performance seit Auflegung in % 4,17%

Basiswert

Basiswert
Kurs 36,420 EUR
Diff. Vortag in % -2,57%
52 Wochen Tief 21,600 EUR
52 Wochen Hoch 44,500 EUR
Quelle Xetra, 02.03.
Basiswert Software AG
WKN / ISIN A2GS40 / DE000A2GS401
KGV 28,23
Produkttyp Aktie
Sektor Software

Produktbeschreibung

Die Aktienanleihe hat eine feste Laufzeit und wird am 24.12.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Sie erhalten am Zinszahlungstermin, ebenfalls der 24.12.2021, eine Zinszahlung von 9,70% p.a. Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Software AG an der maßgeblichen Börse am 17.12.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis, erhalten Sie den Nennbetrag von 1.000,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Basispreis, erhalten Sie eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Sie eine Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags und der Zinszahlung unter dem Erwerbspreis der Aktienanleihe liegt.
Bei einem Erwerb des Produkts während der Laufzeit müssen Sie aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) anteilig entrichten. Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 05.02.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
16,9

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Niedrig

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
46,2%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 3,31 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist SOFTWARE AG ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 05.02.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 05.02.2021 bei einem Kurs von 35,70 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance 9,0% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 9,0%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 26.01.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 26.01.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 34,82.
Wachstum KGV 1,0 13,50% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 13,50%.
KGV 16,9 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 15,6% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 15 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 15 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,0% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 34,26% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Niedrig Die Aktie ist seit dem 23.02.2021 als Titel mit geringer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -61 abzuschwächen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,3%.
Beta 0,63 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,63% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 46,2% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 46,2% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 4,39 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 4,39 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 4,39 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 27,6%
Volatilität der über 12 Monate 32,2%

Tools

 

Eingabe individueller Gebühren, Provisionen und anderer Entgelte

Beim Erwerb von Aktien, Zertifikaten und anderen Wertpapieren fallen in der Regel Transaktionskosten an. Neben den Transaktionskosten, die beim Kauf zu entrichten sind, kommen oftmals noch Depotgebühren hinzu. Mit dem Brutto-/Nettowertentwicklungsrechner können Sie Ihre individuell bereinigte Wertentwicklung seit Valuta, die sich unter Berücksichtigung sämtlicher Kosten (Provisionen, Gebühren und andere Entgelte) ergibt, errechnen. Bitte berücksichtigen Sie, dass sich die Angaben auf die Vergangenheit beziehen und historische Wertentwicklungen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Ergebnisse darstellen.

News

02.03.2021 | 12:29:50 (dpa-AFX)
ANALYSE/Barclays: Aufwertung der Software AG-Aktie im Jahr 2020 nicht gerecht

LONDON (dpa-AFX) - Aus Sicht der britischen Investmentbank Barclays hält das Wachstum der Software AG <DE000A2GS401> noch nicht Schritt mit der Aktienkursentwicklung im vergangenen Jahr. Deshalb stufte Analyst Sven Merkt die Papiere der Darmstädter laut einer am Dienstag vorliegenden Studie von "Equal Weight" auf "Underweight" ab und senkte das Kursziel von 37,00 auf 31,50 (Kurs: 36,50) Euro.

Das Schlussquartal 2020 und die jüngste Kapitalmarktveranstaltung hätten eine deutliche Verbesserung der Umsätze und Leistungskennziffern gezeigt, schrieb Merkt. Doch das Neugeschäft sei deutlich zurückgegangen, und der Auftragseingang dürfte erst in zwei Jahren wieder das Niveau von 2019 erreichen. Dazu schmälerten die immer weiter steigenden Investitionen die Profitabilität.

Der Experte geht davon aus, dass der Auftragseingang im vergangenen Jahr um rund 16 Prozent gesunken und das Neugeschäft im Bereich Digital Business im zweiten Halbjahr signifikant abgesackt ist. Beide Entwicklungen stünden in starkem Kontrast zu dem 24-prozentigen Wachstum der sogenannten "Bookings" in 2020 und der Wachstumswahrnehmung des Marktes.

Merkt kritisierte, dass die vom Management in den vergangenen zwei Jahren eingeleiteten strategischen Veränderungen noch nicht zu einer signifikanten Beschleunigung des Wachstums geführt hätten. Deshalb sieht er die starke Aufwertung der Aktie im vergangenen Jahr als nicht gerechtfertigt an.

Entsprechend der Einstufung "Underweight" rechnen die Analysten von Barclays Capital damit, dass sich die Aktie in den kommenden zwölf Monaten im Vergleich zu den anderen Titeln im beobachteten Sektor unterdurchschnittlich entwickeln wird./edh//ajx/stk

Analysierendes Institut Barclays Capital.

Veröffentlichung der Original-Studie: 01.03.2021 / 21:47 / GMT Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 02.03.2021 / 05:00 / GMT

02.03.2021 | 07:40:01 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Barclays senkt Software AG auf 'Underweight' - Auch Ziel runter
23.02.2021 | 18:25:49 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Software AG will Wachstumstempo auch nach 2023 hochhalten
23.02.2021 | 14:05:12 (dpa-AFX)
Software AG will Wachstumstempo auch nach 2023 hochhalten
27.01.2021 | 12:21:05 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Software AG rechnet mit weniger Marge - Aktie dennoch stark im Plus
27.01.2021 | 11:30:35 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Software AG nun sehr fest - Zuversicht bei Analysten überwiegt
27.01.2021 | 10:18:09 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Software AG rechnet mit weniger Marge - Forcierter Umstieg auf Abos