Discount 95 2021/11: Basiswert Deutsche Boerse

DFW0HE / DE000DFW0HE9 //
Quelle: DZ BANK: Geld 04.03. 13:43:25, Brief 04.03. 13:43:25
DFW0HE DE000DFW0HE9 // Quelle: DZ BANK: Geld 04.03. 13:43:25, Brief 04.03. 13:43:25
93,17 EUR
Geld in EUR
93,19 EUR
Brief in EUR
-0,13%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 131,85 EUR
Quelle : Xetra , 13:31:30
  • Max Rendite 1,94%
  • Max Rendite in % p.a. 2,66% p.a.
  • Discount in % 29,32%
  • Cap 95,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -27,95%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 95 2021/11: Basiswert Deutsche Boerse

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 04.03. 13:43:25
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFW0HE / DE000DFW0HE9
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 05.11.2020
Erster Handelstag 05.11.2020
Letzter Handelstag 18.11.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 19.11.2021
Zahltag 26.11.2021
Fälligkeitsdatum 26.11.2021
Cap 95,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 04.03.2021, 13:43:25 Uhr mit Geld 93,17 EUR / Brief 93,19 EUR
Spread Absolut 0,02 EUR
Spread Homogenisiert 0,02 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,02%
Discount Absolut 38,66 EUR
Discount in % 29,32%
Max Rendite absolut 1,81 EUR
Max Rendite 1,94%
Max Rendite in % p.a. 2,66% p.a.
Seitwärtsrendite in % 1,94%
Seitwärtsrendite p.a. 2,66% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -36,85 EUR
Abstand zum Cap in % -27,95%
Performance seit Auflegung in % 3,50%

Basiswert

Basiswert
Kurs 131,85 EUR
Diff. Vortag in % -1,12%
52 Wochen Tief 92,92 EUR
52 Wochen Hoch 170,15 EUR
Quelle Xetra, 13:31:30
Basiswert Deutsche Boerse AG
WKN / ISIN 581005 / DE0005810055
KGV 22,23
Produkttyp Aktie
Sektor Finanzsektor

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 26.11.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Deutsche Börse AG an der maßgeblichen Börse am 19.11.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 95,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 18.12.2020

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
17,9

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
65,9%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 30,94 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist DEUTSCHE BOERSE ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 18.12.2020 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 18.12.2020 bei einem Kurs von 140 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance -5,3% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -5,3%.
Mittelfristiger Trend Neutrale Tendenz, zuvor jedoch (seit dem 02.02.2021) positiv Die Aktie wird in der Nähe ihres 40-Tage Durchschnitts gehandelt (in einer Bandbreite von +1,75% bis -1,75%). Zuvor unterlag der Wert einem positiven Trend (seit dem 02.02.2021). Der bestätigte technische Trendwendepunkt von -1,75% entspricht 134,28.
Wachstum KGV 0,8 15,48% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 15,48% Aufschlag.
KGV 17,9 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 11,4% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 21 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 21 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 2,6% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 46,07% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 25.09.2020 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,7%.
Beta 0,93 Mittlere Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,93% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 65,9% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 65,9% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 21,47 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 21,47 EUR oder 0,16% Das geschätzte Value at Risk beträgt 21,47 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,16%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 12,0%
Volatilität der über 12 Monate 33,9%

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News

03.03.2021 | 23:31:28 (dpa-AFX)
INDEX-MONITOR/ROUNDUP 2: Beiersdorf fliegt aus dem Dax - Siemens Energy neu

(neu: Stellungnahme Metro im 6. Absatz.)

FRANKFURT (dpa-AFX) - Siemens Energy <DE000ENER6Y0> rückt in die Topliga der Deutschen Börse auf. Das entschied der Börsenbetreiber am Mittwochabend in Frankfurt. Das erst im vorigen Jahr von Siemens abgespaltene Münchner Energietechnik-Unternehmen ersetzt im Deutschen Aktienindex Dax <DE0008469008> den Hamburger Konsumgüter- und Kosmetikhersteller Beiersdorf <DE0005200000>, der Ende 2008 in den Dax aufgestiegen war. Beiersdorf wechselt damit in dem MDax <DE0008467416> der mittelgroßen Börsenwerte. Hauptkriterium für die Entscheidung über Auf- und Abstieg ist der Börsenwert der Unternehmen, gemessen am Streubesitz.

Zuletzt war der wichtigste deutsche Börsenindex im vorigen Sommer neu sortiert worden. Damals übernahm der internationale Essenlieferdienst Delivery Hero <DE000A2E4K43> im Leitindex den Platz des Zahlungsdienstleisters Wirecard <DE0007472060>, der nach einem milliardenschweren Bilanzskandal insolvent ist.

Die Umsetzung der jüngsten Änderungen erfolgt zum Montag, 22. März. Wichtig sind Index-Änderungen vor allem für Fonds, die Indizes exakt nachbilden (ETF). Dort muss dann entsprechend umgeschichtet und umgewichtet werden, was Einfluss auf die Aktienkurse haben kann.

Die nächste Dax-Neuordnung steht bereits in rund sechs Monaten an. Dann wird der Leitindex von bisher 30 auf 40 Werte erweitert.

Auch im MDax gibt es Neulinge: Neben Absteiger Beiersdorf kommen nun die VW <DE0007664039>-Holding Porsche SE <DE000PAH0038>, der Energieparkbetreiber Encavis <DE0006095003> und der Windkraftanlagenhersteller Nordex <DE000A0D6554> hinzu. Dafür müssen die Aareal Bank, die Metro AG <DE000BFB0019> und der Lichtkonzern Osram <DE000LED4000> weichen.

Metro war bis zum Jahr 2012 im Dax. Der neuerliche Abstieg in den SDax <DE0009653386> sei "maßgeblich auf einen technischen Effekt zurückzuführen", teilte eine Metro-Sprecherin mit. Im vergangenen Geschäftsjahr habe sich der Streubesitz der Metro AG von 46,95 Prozent auf derzeit 36,34 Prozent verringert - zugunsten der Großaktionäre EP Global Commerce sowie des Aktienpools aus Meridian Stiftung und Beisheim Holding.

Im Kleinwertesegment SDax landen neben den MDax-Absteigern Osram, Metro und der Aareal noch die Suess Microtec und der Autozulieferer Leoni <DE0005408884>, die in den Index zurückkehren. Im TecDax <DE0007203275> schließlich ist neu SMA Solar <DE000A0DJ6J9> Technology, dafür muss der Xing-Betreiber New Work <DE000NWRK013> weichen.

Chancen auf den Dax-Aufstieg waren auch dem Kochboxen-Lieferanten Hellofresh <DE000A161408> eingeräumt worden. Experten zufolge dürfte das Unternehmen wohl nur deshalb an der Aufnahme in die erste Börsenliga vorbeigeschrammt sein, weil es seine Jahreszahlen nicht bereits Ende Februar vorgelegt hat.

Eine der verschärften neuen Börsenregeln besagt nämlich seit Ende 2020, dass ein Dax-Kandidat zwei Jahre in Folge ein positives operatives Ergebnis (vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen, Ebitda) vorweisen muss. Hellofresh hat das laut den am 2. März vorgelegten Jahreszahlen zwar geschafft, doch für die Deutsche Börse <DE0005810055> dürfte der abgeschlossene Monat Februar Grundlage ihrer Überprüfungen gewesen sein./brd/kf/DP/men

03.03.2021 | 22:18:17 (dpa-AFX)
INDEX-MONITOR: Siemens Energy ersetzt Beiersdorf im Dax
17.02.2021 | 08:50:00 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: UBS senkt Deutsche Börse auf 'Neutral' und Ziel auf 145 Euro
16.02.2021 | 13:09:19 (dpa-AFX)
OTS: Deutsche Börse AG / Europäische Start-ups erreichen mit gleicher ...
16.02.2021 | 12:30:03 (dpa-AFX)
ANALYSE: Zukäufe helfen Deutscher Börse - Credit Suisse rät erstmals zum Kauf
16.02.2021 | 07:20:03 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Credit Suisse hebt Deutsche Börse auf 'Outperform'
11.02.2021 | 10:38:12 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Deutsche Börse erwartet nach Rekordjahr schwächeren Start 2021