Aktienanleihe Classic 23,1% 2021/06: Basiswert Varta

DFU8JR / DE000DFU8JR2 //
Quelle: DZ BANK: Geld 25.02. 21:58:29, Brief 25.02. 21:58:29
DFU8JR DE000DFU8JR2 // Quelle: DZ BANK: Geld 25.02. 21:58:29, Brief 25.02. 21:58:29
90,89 %
Geld in %
91,37 %
Brief in %
-1,38%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 115,80 EUR
Quelle : Xetra , 17:35:06
  • Basispreis 120,00 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % -3,63%
  • Zinssatz in % p.a. 23,10% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 8,333
  • Max Rendite in % p.a. 64,38% p.a.
  • Seitwärtsrendite in % 12,78%
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Chart

Aktienanleihe Classic 23,1% 2021/06: Basiswert Varta

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 25.02. 21:58:29
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFU8JR / DE000DFU8JR2
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Aktienanleihe
Produkttyp Aktienanleihe Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Emissionsdatum 15.10.2020
Erster Handelstag 15.10.2020
Letzter Handelstag 17.06.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 18.06.2021
Zahltag 25.06.2021
Fälligkeitsdatum 25.06.2021
Bezugsverhältnis 8,333
Basispreis 120,00 EUR
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Bereits aufgelaufene Stückzinsen 81,574804 EUR
Zinssatz in % p.a. 23,10% p.a.

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 25.02.2021, 21:58:29 Uhr mit Geld 90,89 % / Brief 91,37 %
Spread Absolut 0,48 %
Spread Homogenisiert 0,057602 %
Spread in % des Briefkurses 0,53%
Abstand zum Basispreis in % -3,63%
Max Rendite 16,30%
Max Rendite in % p.a. 58,28% p.a.
Seitwärtsrendite in % 12,78%
Seitwärtsrendite p.a. 44,15% p.a.
Performance seit Auflegung in % -9,11%

Basiswert

Basiswert
Kurs 115,80 EUR
Diff. Vortag in % 0,87%
52 Wochen Tief 50,50 EUR
52 Wochen Hoch 181,30 EUR
Quelle Xetra, 17:35:06
Basiswert Varta AG
WKN / ISIN A0TGJ5 / DE000A0TGJ55
KGV 90,47
Produkttyp Aktie
Sektor Diverse

Produktbeschreibung

Die Aktienanleihe hat eine feste Laufzeit und wird am 25.06.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Sie erhalten am Zinszahlungstermin, ebenfalls der 25.06.2021, eine Zinszahlung von 23,10% p.a. Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts VARTA AG an der maßgeblichen Börse am 18.06.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis, erhalten Sie den Nennbetrag von 1.000,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Basispreis, erhalten Sie eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Sie eine Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags und der Zinszahlung unter dem Erwerbspreis der Aktienanleihe liegt.
Bei einem Erwerb des Produkts während der Laufzeit müssen Sie aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) anteilig entrichten. Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Negative Analystenhaltung seit 23.02.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
28,6

Erwartetes KGV für 2022

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
54,1%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 5,73 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist VARTA ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Negative Analystenhaltung seit 23.02.2021 Die Gewinnerwartung der Analysten pro Aktie liegen heute niedriger als vor sieben Wochen. Dieser negative Trend hat am 23.02.2021 bei einem Kurs von 116,50 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance -10,9% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -10,9%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 19.02.2021 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 19.02.2021 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 138,58.
Wachstum KGV 0,9 4,48% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 4,48%.
KGV 28,6 Erwartetes KGV für 2022 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2022.
Langfristiges Wachstum 26,4% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 8 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 8 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 0,5% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 14,07% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 19.02.2021 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,2%.
Beta 1,26 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,26% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 54,1% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 54,1% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 27,96 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 27,96 EUR oder 0,24% Das geschätzte Value at Risk beträgt 27,96 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,24%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 111,7%
Volatilität der über 12 Monate 59,6%

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Eingabe individueller Gebühren, Provisionen und anderer Entgelte

Beim Erwerb von Aktien, Zertifikaten und anderen Wertpapieren fallen in der Regel Transaktionskosten an. Neben den Transaktionskosten, die beim Kauf zu entrichten sind, kommen oftmals noch Depotgebühren hinzu. Mit dem Brutto-/Nettowertentwicklungsrechner können Sie Ihre individuell bereinigte Wertentwicklung seit Valuta, die sich unter Berücksichtigung sämtlicher Kosten (Provisionen, Gebühren und andere Entgelte) ergibt, errechnen. Bitte berücksichtigen Sie, dass sich die Angaben auf die Vergangenheit beziehen und historische Wertentwicklungen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Ergebnisse darstellen.

News

22.02.2021 | 11:50:02 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Varta setzen Talfahrt fort - Kein Analyst rät mehr zum Kauf

FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Aktien von Varta <DE000A0TGJ55> sind nach gleich zwei negative Studien auch am Montag unter Druck geblieben. So riet die Privatbank Hauck & Aufhäuser zum Verkauf und Berenberg strich die Empfehlung, womit nun kein von dpa-AFX erfasster Analyst mehr zum Kauf der Aktie rät.

Am späteren Montagvormittag gaben die Papiere des Batterieherstellers um 8,3 Prozent auf 121,40 Euro nach und waren damit zu Schlusslicht im MDax <DE0008467416>. Der Index der mittelgroßen Werte verlor zugleich 1,3 Prozent. Seit ihrem Rekordhoch Ende Januar bei 181,30 Euro haben Varta-Anteile mittlerweile bereits rund ein Drittel eingebüßt, wobei es besonders stark abwärts ging, nachdem Varta in der vergangenen Woche einen vorsichtigen Geschäftsausblick gegeben hatte.

Dieser Ausblick machte umso deutlicher, dass das Hoch am 30. Januar wohl nicht fundamental, also mit den Leistungen des Unternehmens, begründet war. Vielmehr hatten Anleger, aufgeheizt durch die vorangegangene Kursexplosion der Gamestop-Aktie <US36467W1099>, die missliche Lage von Leerverkäufern genutzt und so heftige Kursreaktionen ausgelöst.

Zugegriffen wurde vor einem Monat - "auf der Jagd nach der nächsten Gamestop", wie ein Händler damals sagte - bei Aktien, in denen Spekulanten stark auf weiter fallende Kurse gesetzt hatten. Zu diesen hatte auch Varta gezählt. Leerverkäufer, die solche Aktien zu einem vorher festgelegten Preis verkauft hatten ohne sie zu besitzen, waren gezwungen gewesen, sich nun rasch mit den Papieren einzudecken, um Verluste zu minimieren. Das hatte den Kurs immer weiter nach oben getrieben.

In der vergangenen Woche zeigte sich dann, dass eine gewisse Vorsicht bei Varta durchaus nicht fehl am Platz war. Zwar hatte das Unternehmen im Corona-Jahr 2020 über ein starkes Wachstum berichtet und will auch erstmals eine Dividende zahlen, der Wachstumsausblick auf 2021 enttäuschte indes klar und deutlich. Entsprechend wurde die Aktie seither auf Talfahrt geschickt. Auch Analyst Christian Sandherr von Hauck & Aufhäuser nannte die Ziele des Unternehmens als Grund, die Aktie von "Halten" auf "Verkaufen" abzustufen.

Berenberg-Analystin Charlotte Friedrichs begründete ihr neues Anlagevotum mit der Achterbahnfahrt des Aktienkurses im angelaufenen Jahr und sieht nun nur noch begrenzt Aufwärtspotenzial. Zugleich aber hält sie die Prognosen von Varta zum Umsatzwachstum und der bereinigten operativen Ertragskraft für konservativ und lobte den Batteriehersteller angesichts seiner "einzigartigen Marktstellung und seines großen Wachstumspotenzials im Segment kabellose Kopfhörer".

Nachdem allerdings nun auch sie ihr "Buy"-Votum aufgegeben hat, rät kein Experte mehr zum "Kaufen" der Varta-Papiere. Mehrheitlich wird inzwischen vielmehr zum Verkauf geraten./ck/ag/mis

22.02.2021 | 08:56:46 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Hauck & Aufhäuser senkt Varta auf 'Sell' und Ziel auf 97 Euro
22.02.2021 | 08:05:04 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Berenberg senkt Varta auf 'Hold' und Ziel auf 130 Euro
18.02.2021 | 15:01:15 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Varta-Papiere brechen ein - Schwacher Ausblick
18.02.2021 | 10:16:43 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Batteriekonzern Varta wächst weiter kräftig - Vorsichtiger Ausblick
18.02.2021 | 07:21:51 (dpa-AFX)
Batteriekonzern Varta übertrifft mit starkem Jahresschluss Erwartungen
18.02.2021 | 07:00:25 (dpa-AFX)
DGAP-News: VARTA AG: VARTA AG übertrifft Prognose, kündigt erstmals Dividende an und präsentiert neuen Markenauftritt (deutsch)