Discount 95 2021/12: Basiswert Compugroup Medical SE und Co. KGaA

DFU73P / DE000DFU73P1 //
Quelle: DZ BANK: Geld 07.05., Brief 07.05.
DFU73P DE000DFU73P1 // Quelle: DZ BANK: Geld 07.05., Brief 07.05.
64,64 EUR
Geld in EUR
66,38 EUR
Brief in EUR
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 65,15 EUR
Quelle : Xetra , 07.05.
  • Max Rendite 43,12%
  • Max Rendite in % p.a. 77,51% p.a.
  • Discount in % -1,89%
  • Cap 95,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % 45,82%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Hinweis der DZ BANK:
Das öffentliche Angebot dieses Wertpapiers ist beendet. Kursstellungen nur während der Börsenzeiten.

Chart

Discount 95 2021/12: Basiswert Compugroup Medical SE und Co. KGaA

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 07.05. 21:58:05
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFU73P / DE000DFU73P1
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 15.10.2020
Erster Handelstag 15.10.2020
Letzter Handelstag 16.12.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.12.2021
Zahltag 24.12.2021
Fälligkeitsdatum 24.12.2021
Cap 95,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 07.05.2021, 21:58:05 Uhr mit Geld 64,64 EUR / Brief 66,38 EUR
Spread Absolut 1,74 EUR
Spread Homogenisiert 1,74 EUR
Spread in % des Briefkurses 2,62%
Discount Absolut -1,23 EUR
Discount in % -1,89%
Max Rendite absolut 28,62 EUR
Max Rendite 43,12%
Max Rendite in % p.a. 77,51% p.a.
Seitwärtsrendite in % -1,85%
Seitwärtsrendite p.a. -2,95% p.a.
Abstand zum Cap Absolut 29,85 EUR
Abstand zum Cap in % 45,82%
Performance seit Auflegung in % -11,39%

Basiswert

Basiswert
Kurs 65,15 EUR
Diff. Vortag in % 0,46%
52 Wochen Tief 59,40 EUR
52 Wochen Hoch 85,40 EUR
Quelle Xetra, 07.05.
Basiswert Compugroup Medical SE und Co. KGaA
WKN / ISIN A28890 / DE000A288904
KGV 45,56
Produkttyp Aktie
Sektor Software

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 24.12.2021 (Rückzahlungstermin) fällig.

Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:

  1. Liegt der Schlusskurs des Basiswerts CompuGroup Medical SE & Co. KGaA an der maßgeblichen Börse am 17.12.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 95,00 EUR.

  2. Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.

Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 23.03.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
24,4

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
18,7%

Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 4,26 Mittlerer Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 & $8 Mrd., ist COMPUGROUP MEDICAL N ein mittel kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 23.03.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 23.03.2021 bei einem Kurs von 72,10 eingesetzt.
Preis Leicht überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit leicht überhöht.
Relative Performance -10,9% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -10,9%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 07.05.2021 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 07.05.2021 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 74,62.
Wachstum KGV 0,7 22,00% Aufschlag relativ zur Wachstumserwartung Liegt das "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" unter 0,9, so beinhaltet der Kurs bereits einen Aufschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential. Hier: 22,00% Aufschlag.
KGV 24,4 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 17,1% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 7 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 7 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 0,9% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 21,29% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 22.12.2020 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Durchschnittliche Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. mittlere Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 4,2%.
Beta 0,35 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,35% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 18,7% Schwache Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 Die Kursschwankungen sind nahezu unabhängig von den Indexbewegungen.
Value at Risk 7,84 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 7,84 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 7,84 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 44,9%
Volatilität der über 12 Monate 35,0%

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News

06.05.2021 | 16:02:19 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Compugroup wächst stark - Anleger monieren Gewinnentwicklung

(Neu: Commerzbank-Einschätzung, Aufbau geändert, Kursrutsch)

KOBLENZ (dpa-AFX) - Die Nachfrage nach IT-Lösungen für das Gesundheitswesen und Übernahmen haben den Software-Anbieter Compugroup <DE000A288904> zum Jahresstart angetrieben. Wie bereits vom Management angekündigt bremsten allerdings höhere Investitionen das Gewinnwachstum. An der Börse geriet das Papier am Donnerstag kräftig unter Beschuss.

Der Druck auf die Marge - also auf den Anteil, der vom Umsatz als Gewinn hängen bleibt - dürfte bei der Compugroup auch im zweiten Quartal andauern, schätzt Analyst Florian Treisch von der Commerzbank laut einer Studie. Allerdings sollte es danach besser werden und die positiven Folgen der aktuell höheren Investitionen des Unternehmens besser erkennbar werden. Die hohen Kursverluste hält der Analyst daher für übertrieben.

Compugroup hatte bereits eine eher gedämpfte Gewinnentwicklung für 2021 in Aussicht gestellt: In diesem Jahr fließt viel Geld in neue Technologien und in den Vertrieb, um die Wachstumsmöglichkeiten durch die Digitalisierung des Gesundheitssystems nutzen zu können. Das operative Ergebnis (bereinigtes Ebitda) legte daher im ersten Quartal im Jahresvergleich mit plus sieben Prozent auf 46,5 Millionen Euro nicht ganz so deutlich zu wie die Erlöse, übertraf aber die durchschnittliche Analystenschätzung.

Der Umsatz stieg zum Jahresstart laut einer Mitteilung vom Donnerstag indes um ein Viertel auf 229 Millionen Euro. Das lag vor allem am Kauf von Teilen des Europa-Geschäfts für Krankenhaus-Informationssysteme von Cerner sowie an der Übernahme des texanischen Anbieters von Arztinformationssystemen eMDs im vergangenen Jahr. Aus eigener Kraft, also Übernahmen ausgeklammert, lag das Plus bei knapp fünf Prozent - und damit eher am unteren Ende des vom Management ausgegebenen Jahresziels von vier bis acht Prozent.

Unter dem Strich entfiel auf die Aktionäre mit knapp elf Millionen Euro wegen höherer Abschreibungen sogar weniger Gewinn als vor einem Jahr.

Als abgeschlagenes Schlusslicht im MDax <DE0008467416> sackten die Papiere am Donnerstag auf den tiefsten Stand seit April 2020 ab. Zuletzt ging es noch um gut zwölf Prozent auf 64,30 Euro nach unten. Ohnehin schwankt das Compugroup-Papiere stark. Zu Beginn der Corona-Krise vor einem Jahr war es bis auf unter 47 Euro eingebrochen, bis November ging es dann auf ein Rekordhoch über 85 Euro nach oben.

Commerzbank-Analyst Treisch sieht den Kurseinbruch als Kaufgelegenheit und stufte die Papiere bei einem unveränderten Kursziel von 80 Euro von "Hold" auf "Buy" hoch. Zwar könnten kurzfristig Kurstreiber fehlen, mittelfristig sollte sich das aber ändern, glaubt der Experte. Das Unternehmen sollte von Wandel hin zu einer mehr Digitalisierung im Gesundheitswesen sowie von der starken Pipeline möglicher Geschäfte mit Krankenhäusern profitieren.

Das Jahresziel, 2021 die Umsatzmilliarde zu knacken, bekräftigte der seit Jahresanfang amtierende Compugroup-Chef Dirk Wössner. Das operative Ergebnis sieht er weiterhin zwischen 210 und 230 Millionen Euro. Während das beim Umsatz ein Anstieg um mindestens rund einem Fünftel wäre, wäre es beim operativen Ergebnis bestenfalls ein kleines Plus./mis/nas/tav

06.05.2021 | 14:29:46 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS: Compugroup nach Zahlen mit kräftigem Kursrutsch
06.05.2021 | 10:47:20 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Übernahmen liefern IT-Anbieter Compugroup Rückenwind - Aktie fällt aber
06.05.2021 | 08:00:30 (dpa-AFX)
Übernahmen und gute Nachfrage liefern IT-Anbieter Compugroup Rückenwind
06.05.2021 | 07:24:16 (dpa-AFX)
DGAP-News: CompuGroup Medical profitiert von der Digitalisierung im Gesundheitswesen mit dynamischem Wachstum im ersten Quartal (deutsch)
27.04.2021 | 18:28:53 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (deutsch)
27.04.2021 | 18:20:38 (dpa-AFX)
DGAP-Stimmrechte: CompuGroup Medical SE & Co. KGaA (deutsch)