Aktienanleihe Classic 20,3% 2021/06: Basiswert q.beyond

DFU5YH / DE000DFU5YH8 //
Quelle: DZ BANK: Geld 01.03. 14:58:47, Brief 01.03. 14:58:47
DFU5YH DE000DFU5YH8 // Quelle: DZ BANK: Geld 01.03. 14:58:47, Brief 01.03. 14:58:47
106,32 %
Geld in %
106,62 %
Brief in %
0,21%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 2,210 EUR
Quelle : Xetra , 14:44:19
  • Basispreis 1,25 EUR
  • Abstand zum Basispreis in % 43,44%
  • Zinssatz in % p.a. 20,30% p.a.
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 800,00
  • Max Rendite in % p.a. -0,51% p.a.
  • Seitwärtsrendite in % -0,15%
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Chart

Aktienanleihe Classic 20,3% 2021/06: Basiswert q.beyond

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 01.03. 14:58:47
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFU5YH / DE000DFU5YH8
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Aktienanleihe
Produkttyp Aktienanleihe Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Abwicklungsart Barausgleich oder Physische Lieferung
Emissionsdatum 08.10.2020
Erster Handelstag 08.10.2020
Letzter Handelstag 17.06.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 18.06.2021
Zahltag 25.06.2021
Fälligkeitsdatum 25.06.2021
Bezugsverhältnis 800,00
Basispreis 1,25 EUR
Nennbetrag 1.000,00 EUR
Bereits aufgelaufene Stückzinsen 77,795701 EUR
Zinssatz in % p.a. 20,30% p.a.

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 01.03.2021, 14:58:47 Uhr mit Geld 106,32 % / Brief 106,62 %
Spread Absolut 0,30 %
Spread Homogenisiert 0,000375 %
Spread in % des Briefkurses 0,28%
Abstand zum Basispreis in % 43,44%
Max Rendite -0,15%
Max Rendite in % p.a. -0,48% p.a.
Seitwärtsrendite in % -0,15%
Seitwärtsrendite p.a. -0,48% p.a.
Performance seit Auflegung in % 6,32%

Basiswert

Basiswert
Kurs 2,210 EUR
Diff. Vortag in % 4,49%
52 Wochen Tief 0,780 EUR
52 Wochen Hoch 2,265 EUR
Quelle Xetra, 14:44:19
Basiswert q.beyond AG
WKN / ISIN 513700 / DE0005137004
KGV 3,75
Produkttyp Aktie
Sektor Telekommunikation

Produktbeschreibung

Die Aktienanleihe hat eine feste Laufzeit und wird am 25.06.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Sie erhalten am Zinszahlungstermin, ebenfalls der 25.06.2021, eine Zinszahlung von 20,30% p.a. Die Zinszahlung erfolgt unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts q.beyond AG an der maßgeblichen Börse am 18.06.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Basispreis, erhalten Sie den Nennbetrag von 1.000,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Basispreis, erhalten Sie eine durch das Bezugsverhältnis bestimmte Anzahl von Aktien des Basiswerts. Wir liefern keine Bruchteile von Aktien. Für diese erhalten Sie eine Zahlung eines Ausgleichsbetrags. Dieser entspricht dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bruchteil des Basiswerts. Ein Zusammenfassen mehrerer Ausgleichsbeträge zu Ansprüchen auf Lieferung von Aktien des Basiswerts ist ausgeschlossen. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Wert der gelieferten Aktien des Basiswerts am Rückzahlungstermin zzgl. des Ausgleichsbetrags und der Zinszahlung unter dem Erwerbspreis der Aktienanleihe liegt.
Bei einem Erwerb des Produkts während der Laufzeit müssen Sie aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) anteilig entrichten. Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 29.01.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
-360,4

Verlust vorhergesagt

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Niedrig

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Defensiver Charakter bei sinkendem Index

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
44,3%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 0,32 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist Q BEYOND N ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 29.01.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 29.01.2021 bei einem Kurs von 1,72 eingesetzt.
Preis Stark überbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs zur Zeit wesentlich überhöht.
Relative Performance 27,9% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 27,9%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 10.11.2020 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 10.11.2020 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 1,82.
Wachstum KGV -0,4 Unternehmen unter Druck Ein negatives "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" zeigt an, dass sich entweder das vorhergesagte Wachstum verlangsamt (negatives jährliches Wachstum) oder die Finanzanalysten einen Verlust (negatives KGV) erwarten.
KGV -360,4 Verlust vorhergesagt Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) ist negativ: Die Finanzanalysten erwarten einen Verlust.
Langfristiges Wachstum -144,3% Wachstum heute bis 2022 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2022.
Anzahl der Analysten 4 Nur von wenigen Analysten verfolgt In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 4 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,2% Dividende ist durch den Gewinn nicht gedeckt Die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende ist durch den Unternehmensgewinn voraussichtlich nicht gedeckt.
Risiko-Bewertung Niedrig Die Aktie ist seit dem 26.01.2021 als Titel mit geringer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Defensiver Charakter bei sinkendem Index Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge um durchschnittlich -106 abzuschwächen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 3,0%.
Beta 0,79 Geringe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 0,79% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 44,3% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 44,3% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 0,25 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 0,25 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 0,25 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 58,0%
Volatilität der über 12 Monate 42,5%

Tools

 

Eingabe individueller Gebühren, Provisionen und anderer Entgelte

Beim Erwerb von Aktien, Zertifikaten und anderen Wertpapieren fallen in der Regel Transaktionskosten an. Neben den Transaktionskosten, die beim Kauf zu entrichten sind, kommen oftmals noch Depotgebühren hinzu. Mit dem Brutto-/Nettowertentwicklungsrechner können Sie Ihre individuell bereinigte Wertentwicklung seit Valuta, die sich unter Berücksichtigung sämtlicher Kosten (Provisionen, Gebühren und andere Entgelte) ergibt, errechnen. Bitte berücksichtigen Sie, dass sich die Angaben auf die Vergangenheit beziehen und historische Wertentwicklungen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Ergebnisse darstellen.

News

01.03.2021 | 14:21:09 (dpa-AFX)
Original-Research: q.beyond AG (von Montega AG): Kaufen

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Original-Research: q.beyond AG - von Montega AG

Einstufung von Montega AG zu q.beyond AG

Unternehmen: q.beyond AG

ISIN: DE0005137004

Anlass der Studie: Update

Empfehlung: Kaufen

seit: 01.03.2021

Kursziel: 2,50

Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Sebastian Weidhüner

Vorläufige Zahlen: Ergebnisgrößen im Rahmen der Erwartungen - Ausblick

bekräftigt Wachstumsaussichten

q.beyond veröffentlichte heute vorläufige Umsatz- und Ergebniskennziffern,

die im Rahmen unserer Prognosen liegen. Auch der Jahresausblick deckt sich

mit unseren Erwartungen.

[Tabelle]

Beide Segmente mit zweistelligem Erlöswachstum: Der für 2020 bereits

gemeldete Umsatz von 143,4 Mio. Euro (exkl. Plusnet +12,6% yoy) wurde

bestätigt. Die Zuwächse in den Segmenten Cloud & IoT (+12,3% yoy) und SAP

(+13,0% yoy) lagen auf einem ähnlichen Niveau. Insbesondere der trotz

weiterer Kontaktbeschränkungen erzielte Umsatzanstieg mit SAP-Diensten in

Q4 (ca. +8,3% yoy; +1,1% qoq) weist u.E. auf eine starke Marktposition hin.

Deutlicher Profitabilitätszuwachs: Auf Ergebnisebene knüpfte q.beyond an

die überproportionale Steigerung der Vorquartale an und erreichte in Q4/20

ein erstmals seit der Neuausrichtung positives EBITDA i.H.v. 0,5 Mio. Euro.

Auf Gesamtjahressicht lag das EBITDA somit bei -2,0 Mio. Euro (Marge:

-1,4%), womit unsere Erwartungen (MONe: -2,3 Mio. Euro; -1,6%) leicht

übertroffen wurden. Wir gehen davon aus, dass dies vor allem auf geringere

Verwaltungsaufwendungen zurückzuführen ist, für die wir in Q4/20 nun mit

einem Niveau von 3,3 Mio. Euro (zuvor: 3,6 Mio. Euro) kalkulieren. Das von

uns prognostizierte Jahresergebnis von -19,9 Mio. Euro (EPS: -0,16 Euro)

stimmt mit dem vorläufigen Konzernergebnis dennoch überein, da die von uns

avisierten Zinsaufwendungen aus Leasingverbindlichkeiten etwas zu niedrig

gewesen sein dürften.

Weiterer Erlösanstieg und starke Margenexpansion erwartet: Auf Grundlage

unserer Umsatzprognose für 2021, die mit 166,4 Mio. Euro in der Bandbreite

des veröffentlichten Jahresausblicks (160-170 Mio. Euro) liegt, dürfte eine

noch höhere Wachstumsrate (MONe: +16,0% yoy) erzielt werden. Die jüngst

vermeldete Partnerschaft mit dem Cyber-Security-Spezialisten Northwave

stützt dabei auch die steigende Bedeutung von Kooperationen, die einer

größeren Vertriebseffizienz und breiteren Kundenansprache dienen sollen.

Aufgrund einsetzender Skaleneffekte sowie des zunehmenden Vertriebs

eigenentwickelter Produkte erwarten wir eine deutliche Verbesserung beim

EBITDA auf 6,2 Mio. Euro, was eine Marge von 3,7% impliziert. Für die

Realisation der Wachstumspläne wird der Hauptversammlung wie von uns

erwartet vorgeschlagen, vorerst auf eine Dividendenzahlung zu verzichten.

Fazit: Das attraktive und krisenfeste Kerngeschäft sowie die zunehmende

Verbreitung plattformbasierter Lösungen (u.a. StoreButler und

IIoT-Starter-Kit) dürften dem Wachstum und der Profitabilität weiter

Rückenwind verleihen. Die Equity Story ist für uns unverändert attraktiv,

sodass wir unser Rating 'Kaufen' und das Kursziel von 2,50 Euro bestätigen.

+++ Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss

bestimmter Börsengeschäfte. Bitte lesen Sie unseren RISIKOHINWEIS /

HAFTUNGSAUSSCHLUSS unter http://www.montega.de +++

Über Montega:

Die Montega AG ist eines der führenden bankenunabhängigen Researchhäuser

mit klarem Fokus auf den deutschen Mittelstand. Das Coverage-Universum

umfasst Titel aus dem MDAX, TecDAX, SDAX sowie ausgewählte Nebenwerte und

wird durch erfolgreiches Stock-Picking stetig erweitert. Montega versteht

sich als ausgelagerter Researchanbieter für institutionelle Investoren und

fokussiert sich auf die Erstellung von Research-Publikationen sowie die

Veranstaltung von Roadshows, Fieldtrips und Konferenzen. Zu den Kunden

zählen langfristig orientierte Value-Investoren, Vermögensverwalter und

Family Offices primär aus Deutschland, der Schweiz und Luxemburg. Die

Analysten von Montega zeichnen sich dabei durch exzellente Kontakte zum

Top-Management, profunde Marktkenntnisse und langjährige Erfahrung in der

Analyse von deutschen Small- und MidCap-Unternehmen aus.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/22161.pdf

Kontakt für Rückfragen

Montega AG - Equity Research

Tel.: +49 (0)40 41111 37-80

Web: www.montega.de

E-Mail: research@montega.de

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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