Discount 20 2021/09: Basiswert Jenoptik

DFT5S8 / DE000DFT5S85 //
Quelle: DZ BANK: Geld 22.04. 13:21:16, Brief 22.04. 13:21:16
DFT5S8 DE000DFT5S85 // Quelle: DZ BANK: Geld 22.04. 13:21:16, Brief 22.04. 13:21:16
19,62 EUR
Geld in EUR
19,66 EUR
Brief in EUR
0,15%
Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 25,940 EUR
Quelle : Xetra , 13:22:14
  • Max Rendite 1,73%
  • Max Rendite in % p.a. 4,12% p.a.
  • Discount in % 24,21%
  • Cap 20,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -22,90%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
  •  
  •  
  •  
  •  

Chart

Discount 20 2021/09: Basiswert Jenoptik

  • Intraday
  • 1W
  • 1M
  • 3M
  • 6M
  • 1J
  • 2J
  • 5J
  • Max
Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 22.04. 13:21:16
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFT5S8 / DE000DFT5S85
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 21.09.2020
Erster Handelstag 21.09.2020
Letzter Handelstag 16.09.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 17.09.2021
Zahltag 24.09.2021
Fälligkeitsdatum 24.09.2021
Cap 20,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 22.04.2021, 13:21:16 Uhr mit Geld 19,62 EUR / Brief 19,66 EUR
Spread Absolut 0,04 EUR
Spread Homogenisiert 0,04 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,20%
Discount Absolut 6,28 EUR
Discount in % 24,21%
Max Rendite absolut 0,34 EUR
Max Rendite 1,73%
Max Rendite in % p.a. 4,12% p.a.
Seitwärtsrendite in % 1,73%
Seitwärtsrendite p.a. 4,12% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -5,94 EUR
Abstand zum Cap in % -22,90%
Performance seit Auflegung in % 11,54%

Basiswert

Basiswert
Kurs 25,940 EUR
Diff. Vortag in % 1,01%
52 Wochen Tief 16,760 EUR
52 Wochen Hoch 30,220 EUR
Quelle Xetra, 13:22:14
Basiswert Jenoptik AG
WKN / ISIN A2NB60 / DE000A2NB601
KGV 35,53
Produkttyp Aktie
Sektor Technologie

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 24.09.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Jenoptik AG an der maßgeblichen Börse am 17.09.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 20,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Neutral

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 29.01.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
13,4

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
46,4%

Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 1,79 Kleiner Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von <$2 Mrd., ist JENOPTIK AG ein niedrig kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 29.01.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 29.01.2021 bei einem Kurs von 28,38 eingesetzt.
Preis Leicht unterbewertet Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint die Aktie leicht unterbewertet.
Relative Performance -10,6% Unter Druck (vs. DJ Stoxx 600) Die relative "Underperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt -10,6%.
Mittelfristiger Trend Negative Tendenz seit dem 26.03.2021 Der technische 40-Tage Trend ist seit dem 26.03.2021 negativ. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 27,18.
Wachstum KGV 1,4 36,74% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 36,74%.
KGV 13,4 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 17,7% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 8 Bei den Analysten von mittlerem Interesse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 8 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 1,4% Dividende durch Gewinn gut gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 19,21% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Die Aktie ist seit dem 20.04.2021 als Titel mit mittlerer Sensitivität eingestuft.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,5%.
Beta 1,12 Hohe Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,12% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 46,4% Mittelstarke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 46,4% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 4,51 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 4,51 EUR oder 0,17% Das geschätzte Value at Risk beträgt 4,51 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,17%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 33,9%
Volatilität der über 12 Monate 39,7%

Tools

News

25.03.2021 | 14:48:08 (dpa-AFX)
ROUNDUP 2: Jenoptik will 2021 zu Wachstum zurück - Ausblick enttäuscht Börsianer

(neu: Aussagen aus der Bilanzkonferenz, Aktienkurs und mehr Hintergrund.)

JENA (dpa-AFX) - Der Technologiekonzern Jenoptik <DE0006229107> will nach einem Umsatzrückgang im Corona-Jahr im laufenden Jahr wieder mehr Tempo machen. "Für 2021 sind wir dank einer anziehenden Nachfrage, einer verbesserten Kosteneffizienz und externen Wachstums zuversichtlich", sagte Konzernchef Stefan Traeger am Donnerstag bei der Bilanzvorlage in Jena. Trotz Einbußen auch beim Ergebnis sei Jenoptik "kerngesund".

Im laufenden Geschäftsjahr kalkuliert das SDax <DE0009653386>-Unternehmen mit einem Anstieg der Erlöse im niedrigen zweistelligen Prozentbereich. Zudem soll die Profitabilität steigen: Die Marge des Ergebnisses vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (Ebitda) zum Umsatz soll auf 16 bis 17 Prozent klettern, nachdem sie im vergangenen Jahr auf 14,6 Prozent gefallen war.

Damit konkretisierte Jenoptik wie erhofft die Prognosen. Im Februar war Konzernchef Traeger noch recht vage geblieben. Dennoch traf der Ausblick nicht den Nerv der Anleger. Bis zum frühen Nachmittag weitete die Jenoptik-Aktie ihre Kursverluste aus und stand zuletzt fast sieben Prozent tiefer. Die Ziele erschienen etwas zu vorsichtig und könnten enttäuschen, sagte ein Händler am Morgen. Baader-Analyst Peter Rothenaicher stufte den Ausblick zwar als "vorsichtig optimistisch" ein, jedoch lägen die Prognosen etwas unter seinen Erwartungen.

Jenoptik ist als Anbieter von Optik und Messtechnik unter anderem in der Medizintechnik und der Ausrüstung für die Halbleiterindustrie aktiv, bietet aber auch Mess- und Automatisierungslösungen für die Auto-, Luft- und Raumfahrtindustrie an.

Das Management schlägt unter anderem deshalb zuversichtlichere Töne an, da sich die Auftragslage im Schlussquartal 2020 belebt hatte. Das letzte Jahresviertel hatte sich als das stärkste des schwierigen Corona-Jahres erwiesen. In den vorangehenden Monaten hatte die coronabedingte Schwäche der Autoindustrie auch Jenoptik mitgerissen, da die Branche weniger Komponenten bestellte.

Der Konzernumsatz knickte im Jahresvergleich um acht Prozent auf rund 767 Millionen Euro ein, wenngleich die Nachfrage aus der Halbleiterindustrie hoch blieb. Dabei steuerten die im Berichtsjahr zugekauften Unternehmen Trioptics und Interob rund 47 Millionen Euro zu den Erlösen bei.

Das bereinigte Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen ging um zwei Prozent auf rund 135 Millionen Euro zurück. Einmaleffekte etwa im Zusammenhang mit der Übernahme des Messtechnikspezialisten Trioptics herausgerechnet, war die Profitabilität hingegen gestiegen. Unter dem Strich verdiente Jenoptik mit knapp 43 Millionen Euro über ein Drittel weniger als im Vorjahr. Das Unternehmen will die Dividende für 2020 dennoch auf 25 Cent (Vorjahr: 13) nahezu verdoppeln. Größter Anteilseigner ist das Land Thüringen.

Der Konzern hatte wegen der Pandemie im vergangenen Jahr einen Umbau in den von der Krise betroffenen Geschäftsbereichen eingeleitet. Nach Ergebnisbelastungen in 2020 erwartet Jenoptik aus diesen Maßnahmen nunmehr für 2021 und 2022 positive Effekte.

Traeger sieht das Unternehmen bestens für neue Wachstumstrends vorbereitet. Mit der im September vollzogenen Übernahme von Trioptics - der "teuersten seit Jahrzehnten", so der Konzernchef - sei Jenoptik in einen klaren Zukunftsmarkt vorgestoßen. Das Unternehmen aus Wedel bei Hamburg bietet Messtechnik für mobile Endgeräte und habe hier quasi den "Goldstandard" entwickelt. Über den Kaufpreis für Trioptics war Stillschweigen vereinbart worden. Auch bei Wafertest-Lösungen sei Jenoptik "mit an vorderster Front dabei, wenn es um die neue Quantenwelt geht", betonte Traeger.

Das zukünftige Wachstum bei Jenoptik dürfte auch aus weiteren Übernahmen kommen. Zuletzt hatte der Konzern seine Kasse weiter aufgebessert und sich über ein Schuldscheindarlehen 400 Millionen Euro beschafft. "Das schafft uns Handlungsspielraum für Akquisitionen und Investitionen im photonischen Kerngeschäft", sagte Finanzchef Hans-Dieter Schumacher./tav/men/jha/

25.03.2021 | 10:42:37 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Jenoptik will 2021 zu Wachstum zurück - Ausblick enttäuscht Börsianer
25.03.2021 | 08:44:56 (dpa-AFX)
Corona zum Trotz: Jenoptik will Aktionären mehr Dividende ausschütten
25.03.2021 | 08:15:01 (dpa-AFX)
Auftragsbelebung stimmt Jenoptik optimistisch für 2021
25.03.2021 | 05:50:09 (dpa-AFX)
Jenoptik zieht Bilanz nach Corona-Jahr 2020
10.02.2021 | 12:39:27 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Jenoptik rechnet nach Umsatzrückgang mit Wachstum in 2021
10.02.2021 | 08:25:52 (dpa-AFX)
Jenoptik will 2021 wachsen