Discount 44 2021/07: Basiswert Deutsche Post

DFR75D / DE000DFR75D8 //
Quelle: DZ BANK: Geld 12.04., Brief 12.04.
DFR75D DE000DFR75D8 // Quelle: DZ BANK: Geld 12.04., Brief 12.04.
43,18 EUR
Geld in EUR
43,22 EUR
Brief in EUR
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Diff. Vortag in %
Basiswertkurs: 48,485 EUR
Quelle : Xetra , 12.04.
  • Max Rendite 1,80%
  • Max Rendite in % p.a. 6,68% p.a.
  • Discount in % 10,86%
  • Cap 44,00 EUR
  • Abstand zum Cap in % -9,25%
  • Bezugsverhältnis (BV) / Bezugsgröße 1,00
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Chart

Discount 44 2021/07: Basiswert Deutsche Post

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Quelle: DZ BANK AG, Frankfurt: 12.04. 21:59:58
Charts zeigen die Wertentwicklungen der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Falls Kurse in Fremdwährung notieren, kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. © 2021 DZ BANK AG

Stammdaten

Stammdaten
WKN / ISIN DFR75D / DE000DFR75D8
Emittent DZ BANK AG
Produktstruktur Zertifikat
Kategorie Discount-Zertifikat
Produkttyp Discount Classic
Währung des Produktes EUR
Quanto Nein
Bezugsverhältnis 1,00
Abwicklungsart Barausgleich
Ausübung Europäisch
Emissionsdatum 13.08.2020
Erster Handelstag 13.08.2020
Letzter Handelstag 15.07.2021
Handelszeiten Übersicht
Letzter Bewertungstag 16.07.2021
Zahltag 23.07.2021
Fälligkeitsdatum 23.07.2021
Cap 44,00 EUR

Kennzahlen

Kennzahlen
Berechnung: 12.04.2021, 21:59:58 Uhr mit Geld 43,18 EUR / Brief 43,22 EUR
Spread Absolut 0,04 EUR
Spread Homogenisiert 0,04 EUR
Spread in % des Briefkurses 0,09%
Discount Absolut 5,265 EUR
Discount in % 10,86%
Max Rendite absolut 0,78 EUR
Max Rendite 1,80%
Max Rendite in % p.a. 6,68% p.a.
Seitwärtsrendite in % 1,80%
Seitwärtsrendite p.a. 6,68% p.a.
Abstand zum Cap Absolut -4,485 EUR
Abstand zum Cap in % -9,25%
Performance seit Auflegung in % 17,21%

Basiswert

Basiswert
Kurs 48,485 EUR
Diff. Vortag in % 0,91%
52 Wochen Tief 25,160 EUR
52 Wochen Hoch 48,675 EUR
Quelle Xetra, 12.04.
Basiswert Deutsche Post AG
WKN / ISIN 555200 / DE0005552004
KGV 20,12
Produkttyp Aktie
Sektor Transport/Verkehrssektor

Produktbeschreibung

Bei einem Discount-Zertifikat erwerben Sie das Zertifikat zu einem Preis, der in der Regel unter dem Preis des Basiswerts liegt. Die Höhe der möglichen Rückzahlung wird durch den Cap (obere Preisgrenze) begrenzt. Das Zertifikat hat eine feste Laufzeit und wird am 23.07.2021 (Rückzahlungstermin) fällig. Am Rückzahlungstermin gibt es folgende Rückzahlungsmöglichkeiten:
  • Liegt der Schlusskurs des Basiswerts Deutsche Post AG an der maßgeblichen Börse am 16.07.2021 (Referenzpreis) auf oder über dem Cap, erhalten Sie den Höchstbetrag von 44,00 EUR.
  • Liegt der Referenzpreis unter dem Cap, erhalten Sie einen Rückzahlungsbetrag in Euro, der dem Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis entspricht. Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Zertifikats liegt.
Sie verzichten auf den Anspruch auf Dividenden aus dem Basiswert und haben keine weiteren Ansprüche aus dem Basiswert (z.B. Stimmrechte).

Analyse

Gesamteindruck
Einfach nutzbares Gesamtrating basierend auf einer fundamentalen, technischen und Risikoanalyse unter Einbezug von Branchen- und Marktumfeld.

Eher positiv

Gewinnprognose
Der Veränderungstrend der Gewinnprognosen über ein Zeitfenster von 7 Wochen.

Positive Analystenhaltung seit 02.02.2021

Kurs-Gewinn-Verhältnis
Das KGV setzt den aktuellen Kurs der Aktie ins Verhältnis zu seiner Gewinnerwartung. Es wird auf Basis der langfristigen Gewinnprognosen der Analysten errechnet.
12,5

Erwartetes KGV für 2023

Risiko-Bewertung
Gesamteinschätzung des Risikos auf Basis des Bear Market und des Bad News Factors.

Mittel

Bear-Market-Faktor
Risiko Parameter, der anhand des Titelverhaltens in sich abwärts bewegenden Märkten das Marktrisiko einer Aktie angibt.

Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen

Korrelation
Die Korrelation gibt an, inwieweit die Bewegungen der Aktie mit denen Ihres Indexes übereinstimmen.
68,3%

Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600

Marktkapitalisierung (Mrd. USD) 71,07 Grosser Marktwert Mit einer Marktkapitalisierung von >$8 Mrd., ist DEUTSCHE POST ein hoch kapitalisierter Titel.
Gewinnprognose Positive Analystenhaltung seit 02.02.2021 Die Gewinnprognosen pro Aktie liegen heute höher als vor sieben Wochen. Dieser positive Trend hat am 02.02.2021 bei einem Kurs von 41,68 eingesetzt.
Preis Fairer Preis Auf Basis des Wachstumspotentials und anderer Messwerte erscheint der Kurs angemessen.
Relative Performance 3,6% vs. DJ Stoxx 600 Die relative "Outperformance" der letzten vier Wochen im Vergleich zum DJ Stoxx 600 beträgt 3,6%.
Mittelfristiger Trend Positive Tendenz seit dem 09.03.2021 Der mittelfristige technische 40-Tage Trend ist seit dem 09.03.2021 positiv. Der bestätigte technische Trendwendepunkt von +1,75% entspricht 43,85.
Wachstum KGV 1,2 23,58% Abschlag relativ zur Wachstumserwartung Ein "Verhältnis zwischen Wachstum plus geschätzte Dividende und KGV" von über 0,9 weist auf einen Preisabschlag gegenüber dem normalen Preis für das Wachstumspotential hin, von in diesem Fall 23,58%.
KGV 12,5 Erwartetes KGV für 2023 Das erwartete KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) gilt für das Jahr 2023.
Langfristiges Wachstum 11,4% Wachstum heute bis 2023 p.a. Die durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten gelten für die Gewinne von heute bis 2023.
Anzahl der Analysten 22 Starkes Analysteninteresse In den zurückliegenden sieben Wochen haben durchschnittlich 22 Analysten eine Schätzung des Gewinns pro Aktie für diesen Titel abgegeben.
Dividenden Rendite 3,3% Dividende durch Gewinn gedeckt Für die während den nächsten 12 Monaten erwartete Dividende müssen voraussichtlich 41,76% des Gewinns verwendet werden.
Risiko-Bewertung Mittel Mittel, keine Veränderung im letzten Jahr.
Bear-Market-Faktor Mittlere Anfälligkeit bei Indexrückgängen Die Aktie tendiert dazu, Indexrückgänge in etwa gleichem Umfang mitzuvollziehen.
Bad News Geringe Kursrückgänge bei spezifischen Problemen Der Titel verzeichnet bei unternehmensspezifischen Problemen i.d.R. geringe Kursabschläge in Höhe von durchschnittlich 2,3%.
Beta 1,06 Mittlere Anfälligkeit vs. DJ Stoxx 600 Die Aktie tendiert dazu, pro 1% Indexbewegung mit einem Ausschlag von 1,06% zu reagieren.
Korrelation 365 Tage 68,3% Starke Korrelation mit dem DJ Stoxx 600 68,3% der Kursschwankungen werden durch Indexbewegungen verursacht.
Value at Risk 5,79 EUR Das geschätzte mittelfristige Value at Risk beträgt 5,79 EUR oder 0,12% Das geschätzte Value at Risk beträgt 5,79 EUR. Das Risiko liegt deshalb bei 0,12%. Dieser Wert basiert auf der mittelfristigen historischen Volatilität (1 Monat) mit einem Konfidenzintervall von 95%.
Volatilität der über 1 Monat 11,4%
Volatilität der über 12 Monate 25,2%

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News

12.04.2021 | 15:56:38 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Deutsche Bank einigt sich mit Betriebsrat bei Filialabbau

FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Deutsche Bank <DE0005140008> treibt die geplante Schließung etwa jeder fünften Filiale und die Ausdünnung der Postbank-Standorte voran. Das Unternehmen vereinbarte in beiden Fällen mit der Arbeitnehmerseite einen Interessenausgleich, wie Deutschlands größtes Geldhaus am Montag auf Anfrage mitteilte. Insgesamt sollen unter dem Strich 1190 Vollzeitstellen sozialverträglich abgebaut werden.

"Immer mehr Kunden nehmen Bankdienstleistungen digital in Anspruch. Durch die Corona-Pandemie hat sich dieser Trend beschleunigt", sagte der Leiter des Privatkundengeschäfts der Marke Deutsche Bank, Philipp Gossow, der Deutschen Presse-Agentur.

Bis Ende des Jahres sollen soll wie angekündigt 97 der insgesamt noch 497 Filialen der Deutschen Bank im Heimatmarkt dichtgemacht werden. Rund 450 Vollzeitstellen sollen netto entfallen. Die Vereinbarung mit dem Betriebsrat sieht Abfindungen, Altersteilzeit und Vorruhestand vor. "Wir wollen und werden flächendeckend präsent sein. 400 Filialen sind dafür eine gute Zahl, die in den kommenden Jahren weitgehend stabil bleiben dürfte", sagte Gossow.

Bei der zum Konzern gehörenden Postbank sollen bis Ende 2022 netto knapp 20 Prozent oder 740 Stellen an den Schaltern abgebaut werden. Dort sollen in diesem und im kommenden Jahr wie geplant jeweils 50 der zuletzt 800 Filialen aufgegeben werden. "Die Kundenfrequenz bei den Postdienstleistungen sinkt, zum einen durch Kundenverhalten, zum anderen durch die auch hier zunehmende Digitalisierung und Automatisierung bei unserem Partner Deutsche Post <DE0005552004> DHL", schrieb Lars Stoy, Leiter Postbank-Privatkunden, in einem Mitarbeiterbrief. Ein Vertrag mit der Post deckelt die Zahl der Schließungen von Postbankfilialen auf höchstens 50 pro Jahr.

Gossow betonte: "Der persönliche Kontakt ist und bleibt wichtig. Er findet heute aber nicht mehr notwendigerweise in der Filiale statt, sondern ist auch per Telefon oder Videoschaltung möglich." Viele Kunden kämen nur noch selten in eine Filiale. "Wir reagieren auf das veränderte Kundenverhalten."

Auch die verbleibenden 400 Standorte der Deutschen Bank könnten sich teilweise verändern. "Eine Filiale muss in Zukunft nicht mehr aussehen wie eine klassische Filiale mit Bankschalter, Sicherheitsglas und SB-Zone mit Automaten", sagte Gossow. "Wir schauen uns unterschiedliche neue Formate an. Vorstellbar ist beispielsweise eine Büroetage, in der Kunden ausschließlich beraten werden."

Sieben Filialen sollen in sogenannte Anlagezentren umgewandelt werden. "Kunden müssen für einfache Transaktionen oder um Bargeld zu holen, heute nicht mehr in eine Filiale gehen." Grund sei eher das Besondere wie die Baufinanzierung, die Planung der Altersvorsorge oder eine Geldanlage in Wertpapiere.

Denkbar ist Gossow zufolge auch eine stärkere gemeinsame Nutzung der Infrastruktur mit der Postbank. So sollen Deutsche-Bank-Kunden künftig auch die SB-Geräte der Postbank für einfache Transaktionen nutzen können. "Es wird aber keine gemeinsamen Filialen geben."

Der Personalabbau ist in den Zahlen enthalten, die der Vorstand für alle Geschäftsbereiche und Regionen im Juli 2019 verkündet hatte. Bis Ende 2022 soll die Zahl der Vollzeitstellen im Konzern um etwa 18 000 auf weltweit 74 000 verringert werden.

Seit Jahren schrumpft die Zahl der Banken und der Zweigstellen in Deutschland. Die gesamte Branche versucht den Spagat zwischen teurem Filialnetz und digitalen Angeboten. Die Corona-Krise hat der Digitalisierung einen weiteren Schub gegeben./mar/DP/fba

12.04.2021 | 14:41:40 (dpa-AFX)
Deutsche Bank: Vereinbarung mit Arbeitnehmern über Filialschließungen
12.04.2021 | 12:10:08 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Independent hebt Ziel für Deutsche Post auf 53 Euro - 'Kaufen'
12.04.2021 | 09:36:30 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: JPMorgan hebt Ziel für Deutsche Post - 'Overweight'
12.04.2021 | 09:05:02 (dpa-AFX)
ANALYSE-FLASH: Jefferies hebt Ziel für Deutsche Post auf 60 Euro - 'Buy'
09.04.2021 | 17:32:59 (dpa-AFX)
AKTIE IM FOKUS 2: Deutsche Post setzen nach Prognoseanhebung Rekordjagd fort
09.04.2021 | 17:05:27 (dpa-AFX)
ROUNDUP: Deutsche Post stimmt Investoren auf starkes Jahr ein